State of Retail Tech Q3’22 Report

全球零售科技行业概况（2022年第三季度）

投资趋势

• 整体融资额环比下降33%，至85亿美元，为五年来的最低点；交易数量环比增长5%，达到776笔。
• 平均交易规模同比下降35%，至2.4亿美元，主要原因是大型交易减少，但仍略高于2018-2020年的平均水平。
• 早期阶段交易占比YTD上升至64%，高于2021年的60%，表明投资者更倾向于投资较不成熟的公司。
• 超大型交易（超过1亿美元）占比下降至46%，为五年来的最低点，其中美国和欧洲是超大型交易的主要地区。
• 亚洲季度超大型交易数量同比下降81%，但仍是全球最大的交易地区，交易数量占比36%。
• 美国在零售科技融资中仍占据领先地位，融资额为34亿美元，交易数量为261笔，但环比下降31%。
• 亚洲在交易数量上领先全球，交易数量占比36%，其中印度尼西亚是亚洲最大的交易地区。
• 非洲融资额环比增长300%，达到9100万美元，交易数量增长69%至27笔，早期阶段交易占比高达89%。
• 电子商务是唯一环比融资额增长的领域，达到46亿美元，交易数量增长16%。
• 供应链与物流科技融资额环比下降57%，至24亿美元，交易数量下降12%至142笔，但早期阶段交易占比仍高达54%。
• 食品和外卖配送科技融资额环比下降85%，至4.6亿美元，交易数量下降85%至103笔，但早期阶段交易占比回升至64%。

独角兽企业

• 零售科技行业独角兽企业诞生速度大幅放缓，环比下降77%，第三季度仅诞生3家新独角兽。
• 美国和亚洲是独角兽企业的主要诞生地，分别拥有10家和8家新独角兽。
• 亚洲和欧洲在第三季度诞生了新的独角兽企业，其中亚洲的两家专注于物流和配送，欧洲的一家专注于全渠道支付解决方案。
• 全球独角兽企业总数量保持稳定，自2022年第四季度以来未出现新增。

退出趋势

• 并购交易数量环比下降31%，至111笔，其中韩国和加拿大是并购交易的主要地区。
• 欧洲在退出交易中占据主导地位，占比37%，其中韩国和瑞典是欧洲最大的退出市场。
• 首次公开募股（IPO）数量环比增长100%，达到8家，其中中国和法国是IPO的主要地区。
• 直接上市（SPAC）数量环比略有增长，达到4家，其中美国是SPAC的主要地区。
• 供应链与物流科技领域的并购交易数量环比下降72%，食品和外卖配送科技领域的并购交易数量环比下降58%。

地理趋势

• 美国零售科技交易数量环比增长28%，但融资额下降31%，早期阶段交易占比下降至51%。
• 亚洲零售科技融资额环比下降44%，但交易数量增长9%，早期阶段交易占比上升至68%。
• 欧洲零售科技融资额和交易数量环比均有所下降，早期阶段交易占比为68%。
• 拉丁美洲和加勒比地区零售科技融资额环比下降80%，但交易数量下降幅度较小，早期阶段交易占比为75%。
• 非洲零售科技融资额和交易数量环比大幅增长，融资额增长300%，交易数量增长69%，早期阶段交易占比高达89%。