2023年第三季度风险投资报告：拉美地区

创业状态 拉美地区2023年第三季度 关于拉丁美洲私募市场企业在交易、融资和退出方面的数据和分析师报告 您的公司值得被纳入下一份拉美报告吗？ 建立对CB Insights对你投资的覆盖范围的审核。这是100%免费的，并将提高我们未来研究中对贵公司进行排名的能力。 ▮▮▮▮▮免费试用注册在此处联系 简化版三季度资金大幅增加，巴西引领。但其他指标仍然为负。 82%7,090万美元 101% 29 在巴西长大。墨西哥位居第二，市场份额正在增长。 今年IPO或SPAC。公开市场已冻结。 季度增长拉美地区资金投入至在2 [后]达到12亿美元。经济低迷季度。 连续第三个季度，拉美地区没有通过首次公开募股（IPO）或特殊目的收购公司（SPAC）进行公开募股。该地区在2023年第三季度（Q3’23）的并购（M&A）活动持平，共有79宗交易，与第二季度的81宗相比。然而，与新冠疫情期间相比，仍处于较高水平。在第三季度最大的并购交易中，包括了对巴西三家公司的收购，涉及欺诈保护、企业管理软件和电信领域。 巴西的投入增长了114%，环比增长，为拉美地区的强劲季度业绩提供了推动力。 不仅早期轮次占据了绝大多数交易，而且它们在交易规模方面也经历了最小的下降。 尽管该地区拥有积极的融资势头，但初创公司达到下一轮融资阶段所需时间更长：早期阶段需要2年以上，而中阶段则几乎需要2年（21个月）。 尽管有所增长，面向拉丁美洲初创企业的交易持续下降，同比下降27%，至145笔。 巴西初创公司筹集了该地区60%的资金，尽管该国的交易量环比下降了25%。 尽管本季度最大的资金份额（2.51亿美元）流向了金融科技公司，但零售科技是唯一一个环比增长的行业，增长了44%，达到6900万美元。 与2022年全年相比，今年早期交易规模下降了10%，平均每笔交易额为270万美元，而中期和后期交易的平均降幅分别为56%和11%。 与此同时，在连续几个季度资金份额低于15%之后，墨西哥在2023年第三季度获得了所有拉丁美洲资金中的30%（3.54亿美元）。 它也相对不那么吸引人。公司现在退出，鉴于可能降低的价格。中值股权交易估值下滑56%，至今为止。2022年对比。 拉美地区在2023年第三季度的资金增长一倍，达到10亿美元以上。 披露的股权融资与交易 零售科技行业是唯一一个看到资金增长的行业，而数字健康行业的投资下降至零。 1.2亿 巴西在第三季度拉丁美洲国家中在融资和交易方面领先，并夺得整体前五轮融资中的四席。 墨西哥以30%的市场份额在第三季度重新夺回优势，而巴西则以60%的份额保持多数地位。 早期轮融资占据交易份额主导地位，平均交易额小幅下降。 回合之间的时间正在变长，尤其是在早期阶段。 拉美地区的私募市场估值仍然疲软，平均交易估值低于2022年水平的一半。 -78%-56%平均值 vs. 2022中位数 vs. 2022 并购活动环比几乎持平，而公共市场保持冻结状态 169披露的并购退出、首次公开募股（IPO）和特殊目的收购公司（SPAC）。 巴西公司在第三季度最大的收购案例中占有重要位置。 巴西企业在最活跃投资者排行榜上名列前茅，而风险投资家在投资者群体中继续保持领先地位。 感谢我们的参与投资者使这份报告得以成行。 想法与资本 风险投资墨西哥全球风险投资公司巴西GV天使投资者巴西绿岩巴西金融健康巴西格利斯科合作伙伴墨西哥FundoPitanga巴西G2 动量资本墨西哥 DILA Capital墨西哥杜克资本墨西哥E3 商业巴西有限元分析天使巴西卡劳风险企业哥斯达黎加卡雷拉资本巴西多莫投资巴西DGF Investimentos巴西 拉提图德风险投资公司巴西iThink VC巴拉圭我们团结一致，更具力量。巴西InQlab哥伦比亚曼迪风险投资巴西IG4 Capital巴西伊波兰加风险投资公司巴西Innova Capital - FIP巴西 感谢我们的参与投资者使这份报告得以成行。 TreeCorp巴西UniAngels巴西SP Ventures巴西沙尔坎泰投资公司秘鲁辛栖亚巴西规模扩大风险投资企业巴西 Proeza Ventures墨西哥积极的创业巴西奥里亚资本巴西SaaSholic巴西红杉风险投资墨西哥Pattac巴西 Wollef墨西哥沃克斯资本巴西沃普资本巴西维亚软巴西YAYA Capital巴西 玛雅资本巴西新托匹亚风险投资公司美国NXTP Ventures阿根廷马德里自由基金阿根廷Monashees+巴西北特风险投资巴西 风险投资替代资产智利VARIV Capital墨西哥Upload Ventures巴西瓦尔资本集团美国 创业状态：拉丁美洲 报告方法 独角兽数据包括全球私募市场价值10亿美元或以上的私营公司，如上述同4个来源所示，并依赖于这些来源的资金事件，包括在可信媒体来源中披露的估值。该名单公开维护，并实时更新至以下网址：[网址]https://www.cbinsights.com/research-unicorn-companies. 没有并购、合并或重组。这三种交易类型通常由私募股权公司采用，并由CB Insights跟踪。然而，在本报告中，它们被排除在外。 如果您对所使用的定义或方法论原则有疑问，或者您认为您的公司代表性不足，请与我们联系。info@cbinsights.com. 没有私募。即使由风险投资公司进行，这些投资（也称为PIPEs，即私人对公众股票的投资）也不包括在内。 估值数据包括根据从上述四个来源收集到的当前及上一季度披露的估值估计中值和平均估值。估计方法将控制快速报告的大型融资轮的过度采样与从其他来源获取的估值比较中的滞后。估值数据反映了投后估值。 包括内容： 无任何形式的债务/贷款（可转换票据除外）。不包括针对新兴、初创公司发行的任何形式的债务/贷款，即使这些债务/贷款作为股权融资的附加部分。如果一家公司收到300万美元的融资，其中200万美元来自风险投资者，100万美元为债务，则仅在统计中包含200万美元。 所涵盖的拉美国家已更新至2023年第三季度以及未来报告。我们的分析包括阿根廷、伯利兹、玻利维亚、巴西、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、厄瓜多尔、萨尔瓦多、法属圭亚那、圭亚那、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、巴拿马、巴拉圭、秘鲁、苏里南、乌拉圭和委内瑞拉等地注册的私营公司的股权融资。 退出包括首次公开募股（IPOs）、特殊目的收购公司（SPACs）、公开宣布的并购交易和其他流动性事件；仅计算首次退出。总部信息由公开可用的来源确定，包括公司拥有的网站和简介、法律文件和新闻稿。 无非股权政府资助。联邦政府、州机构或公私合营企业向新兴或初创公司提供的赠款或贷款不包括在内。 股权融资仅限于私营公司。任何类型上市公司的融资轮（包括粉单）均不包含在我们的数据中，即便它们获得了风险投资公司的投资。 除非该子公司是一家私营实体并符合其他纳入标准，否则不得向更大母公司的子公司提供资金。 所有报告中的数字均以美元（USD）为单位。 仅包括季度内对分层投资的投入。如果一家公司在B轮融资中进行第二次关闭，融资金额为500万美元，且之前一个季度已关闭200万美元，则仅反映500万美元。 加速器、孵化器、商业计划竞赛、经济发展实体在大多数活跃投资者的排名中被排除，即使它们进行股权融资。 排除的内容： 四舍五入的数字反映了已关闭的金额，而非预期的金额。如果一家公司表示从预期的1500万美元融资中关闭了500万美元，我们的数字仅反映了已关闭的金额。 无附加资金。如果一家公司收到承诺投资2000万美元，但需达到特定里程碑，但首先获得800万美元，则仅800万美元包含在我们的数据中。 排名是根据“公司数量”计算的，即投资者在某个季度资助的独特公司的数量，因此不包括后续交易。 仅包括可验证的资助。资助将通过以下方式进行验证：（1）各种联邦和州监管机构的文件；（2）与公司或投资者的直接确认；（3）新闻稿；或（4）可靠的媒体来源。 无商业发展/研发协议，无论现在、将来还是永远不会转化为股权。如果一家公司签署了一份价值3亿美元的与更大公司的研发合作伙伴关系，这既不是股权融资，也不是来自风险投资公司。因此，它不包括在内。 股权投资于合资企业和分拆/剥离企业包括在内。