驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验

联合发布单位 关于中国航空学会 中国航空学会是由航空航天科学技术工作者及相关领域的单位自愿结成并依法登记成立的全国性、学术性、非营利性法人社会团体，是中国航空工业的专业学术组织，旨在促进航空科技的发展和创新，服务航空行业的发展和应用。 关于中国汽车工程研究院检测工程事业部 中国汽车工程研究院股份有限公司检测工程事业部拥有国家机动车质量检验检测中心（重庆）、国家汽车质量检验检测中心（广东）、国家智能清洁能源汽车质量检验检测中心三大国检中心，拥有智能汽车安全技术全国重点实验室等科研平台。 关于天翎科 天翎科航空科技（上海）有限公司是一家空中专车eVTOL（电动垂直起降飞行器）整机设计制造商，致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空中出行。 摘要 //01市场 以eVTOL为代表的低空经济成为新质生产力和新增长引擎代表，行业赛道持续火热，预计2030年前后将形成一个近万亿规模的庞大市场 //02商业化运营成本与应用场景 与传统交通方式相比较，eVTOL在商业化运营单位成本上极具优势，预计纯电构型单台每公里综合运营成本将在9.2-15.7元之间，混动eVTOL单台每公里综合运营成本将低至7元 我们预计，以eVTOL为主要交通载具的商业化运营将首先城内/城际（无人）物流运输、短途载人运输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来最大细分应用场景 //03 eVTOL主机厂 eVTOL飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前eVTOL主机厂在着力攻关高压电气动力系统和动力架构等共性技术难题。对主机厂而言，从产品构型选择上，坚持长期主义，审慎选择技术路线；从产业链垂直整合上，深入产业链上游，掌握核心技术；从产品规划与定义上，精准理解用户需求，抓准市场进入的时机和方式，将是决定主机厂成败的关键所在 //04低空经济产业链 eVTOL飞行器量产价格与后期运维成本将成为决定该行业成败的关键因素之一。新能源汽车等行业发展经验与成熟产业链切入eVTOL赛道将为行业带来巨大规模效应和降本抓手。用户应用场景的多样性与产业链相关技术的不断成熟将不断突破产品性能边界，碳纤维机身、固态电池等领先技术将在eVTOL行业迎来大规模商业化落地契机。同时，端到端的数据安全合规与保障在后期商业化运营中对保障飞行安全和用户隐私也异常重要。另外，eVTOL飞行器对低空大气环境影响剧烈，合理的机型选择和飞行计划安排对未来商业化运行密度和运营效率至关重要 专家寄语时代潮涌： 低空经济在我国发展新质生产力大潮中脱颖而出，它将对中国经济全局以及长远发展产生重大影响。发展低空经济要以技术创新与场景拓展的深度融合引领产业升级，要持之以恒长期培育耐心经济，从而催生低空经济新技术、新产品、新业态。布局发展低空经济可以带动基础设施投资和制造业、服务业、文旅业等相关产业发展，促进消费升级，形成新的经济增长引擎。 在国家政策的大力支持和地方政府的积极推动下，中国低空经济正迎来历史性发展机遇，从2D向3D交通转变是大势所趋，eVTOL必将成为未来城市和城际空中交通的主力军。中国面积广大，地理特征和经济发展不尽相同，各地政府和相关投资机构也必将根据当地特点，有针对性的推动低空产业在地方的落地。 -宗佩民，华睿投资董事长 -中国航空学会 作为低空经济最早的投资人和并购人，我有幸见证了这个行业的早期发展，从愿景和概念到产品落地。从风险投资的角度来看，现在是最佳的入场时间，行业的爆发就在未来的3-5年间。而中国有机会领先新能源航空领域这一新的赛道，也必将诞生一批独角兽企业。 今天的技术基础和全新的应用场景，正在双向驱动低空航空器向完全区别于传统航空器的形态进化。这不仅是技术的革新，更是理念的颠覆。只有积极探索、勇于实践、敢于突破才能占据先机；同时认真研究、详尽验证、久久为功才能最终实现。-杨世春，北京航空航天大学交通科学与工程学院院长 -李轶梵，前吉利集团CFO 近年来，新型航空器eVTOL在全球的迅速发展正成为推动未来交通变革的重要载体。eVTOL在电动新能源、智能网联、无人驾驶方面与汽车产业供应链高度重叠，不仅降低了eVTOL的研发和生产成本，还加速了其商业化进程；未来，交通级eVTOL在低空融合空域运行环境的复杂性更接近于现有地面交通，汽车行业基于交通工具-消费者-应用场景的安全生态体系，可以为未来eVTOL的规模健康发展提供很好的借鉴。中国汽研作为国家级科研平台和载运工具检验检测机构，将致力于eVTOL的高质量适航检验检测，促进立体交通产业健康可持续的融合发展。 当今世界，气候变化和能源危机日益严峻，航空电动化是一个重要发展趋势，中国作为一个负责任的大国，需要有能力为地区和世界输出解决方案，发展eVTOL等低空航空器是这一解决方案的关键所在。中国应在eVTOL等低空航空器的关键技术研究、产品研制和应用方面走到世界的前列！-郑日恒，国际宇航科学院院士 -周建文，中国汽研检测工程事业部副总经理 目录 02长风破浪会有时，直挂云帆济沧海25 不同构型设计带来的商业化机遇与挑战非倾转构型与倾转构型之比较开放式螺旋桨与涵道风扇之比较纯电、增程与氢能能源路线之比较中国及世界主要eVTOL主机厂近期进展eVTOL主机厂成功要素242526283031 03千磨万击还坚劲，任尔东西南北风36 主要子系统产业链发展趋势与制胜要素eVTOL产业链未来发展关键方向3743 结语46 //前言 作为保时捷管理咨询新兴产业瞭望的系列白皮书之一，《2023中国垂直出行市场展望报告》发表以来受到社会各界的广泛关注。过去一年，中国及世界范围内低空经济蓬勃发展，尤其自2023年12月中央经济工作会议将低空经济纳入战略性新兴产业和新质生产力代表行业之一后，低空经济正式上升为国家战略，政府、eVTOL主机厂、产业链、生态体系伙伴、金融机构等各方通力协作有力地促进了行业的快速发展。 提升城市应急响应能力、推动航空业互补发展乃至国防军事领域都将拥有无可比拟的巨大潜力。 诚然目前低空产业仍处于早期探索和市场培育阶段，但纵观历史我们相信，未来eVTOL的发展路径将与新能源汽车发展路径存在相似性，蕴含丰富的早期投资机会。我们认为当 前eVTOL所 处 阶 段 或 类 似 于 新 能 源 汽 车2010-2013年期间，此时新能源汽车处第一轮推广应用阶段。该阶段国家战略层面提出汽车业电动化技术转型战略，明确新能源汽车为战略新兴产业。而到2024年上半年，中国占世界新能源汽车份额已经超过65%，7月份新能源乘用车批发量占当月乘用车总销量更是超过50%，正式标志着新能源汽车在过去十余年间政策引导下的快速崛起，从“少数派”成长为“多数派”（图1）。 作为区别于传统交通方式的新物种，eVTOL依托其安全、环保、经济、高效等独特优势，已在低空旅游、农林作业、空中物流等领域展现出巨大潜力。同时，eVTOL产品的发展将持续推动空气动力学、飞行力学、结构力学、仿生学、材料学、计算机控制等多学科交叉融合发展。面向未来，其在缓解城市交通阻塞、 业整体已经完成了从0到1的开拓，商业化进程蓄势待发，正以前所未有的速度塑造未来的四维立体交通格局，并在发展过程中呈现出与新能源汽车相似的政策依赖性与市场潜力。而与汽车行业不同的是，eVTOL产品自诞生起就对飞行器的安全性、可靠性和运行环境的成熟度等存在更高要求，产品的性能指标以及对环境的适配性势必将在eVTOL行业商业化时期成为产品竞争力最重要的衡量因素。 随着汽车电动化浪潮逐渐步入中局，电池技术的不断进步带来续航里程的不断增加，充电时间逐渐缩短，为智能化设备在车端稳定运行提供了持续可靠的能源基础。电动化促使汽车的电子电气架构从分布式架构向集中式架构转变，从而更好地将车辆控制功能集中到少数几个高性能计算平台上，提高了数据处理效率和系统协同工作能力，为智能化时代下自动驾驶、智能座舱等复杂场景应用提供了强大算力支持和数据传输保障。另外，电动化浪潮在供应链端带来关键零部件的技术成熟和成本降低，车企可在不大幅提高售价甚至降价的情况下为车辆配置更多智能化设备与功能。销量的提升反过来进一步促进了技术迭代与软硬件的持续降本。终端消费者在面对全新定义的汽车产品时，更加追求智能、便捷、个性化的产品交互体验，从而不断推高社会对汽车智能化的接受度和期待水平，在需求端加速了新能源汽车的智能化浪潮。 随着eVTOL的商业落地，飞行器与公众的接触将越来越频繁密切，它不再是远离人们日常生活的独立个体，人们的观念和法规的关注点也将逐渐从飞行器本身延伸到机外环境和对公众的影响，融入人们的日常生活成为eVTOL产品的必要条件。 本文将在第一版白皮书的基础上，围绕eVTOL市场前景、商业运营、构型路线、产业链发展等维度带来保时捷管理咨询最新洞察成果，以期为行业的快速健康发展贡献绵薄之力。 如今，eVTOL作为低空经济的代表力量，行 大鹏一日同风起扶摇直上九万里 中国eVTOL未来市场蓝图 自2023年下半年以来，随着垂直起降产业的快速发展，全球头部eVTOL主机厂在产品研发、试飞验证、审批取证等阶段取得较快进展。随着产业政策逐步推出和落地，行业内生态合作伙伴纷纷入局，展现出万物竞发、百舸争流的蓬勃景象。基于保时捷管理咨询相关行业经验，结合业内专家输入，我们可以逐渐勾勒出一幅更切实可行、回报可期的商业化前景。 近一年来主要宏观政策变化// 参考新能源汽车产业历史发展，中央与地方政府出台了一系列政策鼓励产业发展，同时监管条例逐渐清晰。随着eVTOL技术与商业逻辑逐渐清晰，上下游产业链快速发展，自2023年9月以来，国家和地方层面均出台了多项鼓励低空载人飞行器产业发展的相关政策与法规。 2024年3月，低空经济首次被写入政府工作报告，并被赋予了“新增长引擎”的重要地位。报告明确指出要“发展低空经济，推动通用航空和无人机产业健康发展”。 同月，工信部、科技部、财政部、民航局四部门联合发布了《通用航空装备创新应用实施方案（2024―2030年）》。该方案提出，到2030年通用航空装备将全面融入各个领域，推动低空经济成为经济增长的重要动力，预计形成万亿级市场，表明顶层政策设计显著提速。 在2023年12月召开的中央经济工作会议中明确提出：“一是以科技创新引领现代化产业体系建设……打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”，这标志着低空经济产业正式上升至国家战略层面，作为新质生产力的代表，低空经济已成为推动中国经济转型升级、培育新动能的关键领域。 低空空域管理的多轮试点和改革为低空经济的爆发奠定了坚实基础。随着低空空域管理权责逐渐下放至地方政府，责权统一的问题基本解决。同时，新空域分类方法进一步细化了空域划分，放宽了对G/W空域的管制，为低空经济的发展铺平了道路（图2）。 在 适 航 审 定 领 域，相 较 于 美 国 联 邦 航 空 局（FA A）和 欧 洲 航 空 安 全 局（E A S A），我 国 在推进无人驾驶载客eVTOL的适航取证工作上展现出了更为积极的态度。截至目前，FAA与EASA尚未颁发民用无人驾驶载客eVTOL的适航证，而我国在这一领域已取得了显著进展。通过民航局今年持续优化低空航空器的审定流程，目前已有两型eVTOL通过适航认证，我国在低空飞行领域的适航审定积累的经验已处于国际领先地位。审定经验的积累和流程优化为低空经济的发展奠定了坚实基础。 100个低空经济标杆项目。这意味着低空经济正从政策中的概念向实际应用加速落地。15城共建低空经济生态圈不仅能够完善技术和基础设施，还能够扩展低空飞行器的应用场景并为行业带来示范效应。 2024年11月18日，中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会在2024国际电动航空（昆山）论坛上透露，中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点，六个试点城市初步确定为