Perfect Moment：2025年年度报告

表格 10 - Q 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 12 月 31 日的季度 OR 检查注册人是否已在过去的12个月内（或根据要求必须提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或15(d)节的要求提交了所有应提交的报告，并且是否在过去90天内一直受到此类报告提交要求的约束。 是否 标明注册人是否为大型加速报告文件提交人、加速报告文件提交人、非加速报告文件提交人、较小规模发行人或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件提交人”、“加速报告文件提交人”、“较小规模发行人”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用关于根据《交易法》第13(a)条遵守任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。 通过复选标记指明注册人是否是空壳公司 (如法案规则 12b - 2 所定义) 。是否 截至 2025 年 2 月 6 日 ， 已发行普通股 16, 894, 750 股 ， 每股面值 0.0001 美元。 完美时刻有限公司.TABLE OF CONTENTS 这份季度报告（Form 10-Q）中包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义作出的前瞻性陈述，涉及我们公司和行业的重要风险和不确定性。本季度报告（Form 10-Q）中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括关于我们未来经营成果或财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述。有时，您可以通过这些陈述中包含诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“计划”、“潜在”、“预计”、“目标”、“朝着”、“将要”或“将会”等词或其否定形式或其他类似词语或表达方式来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下内容： ●我们对收入、费用、盈利能力和其他经营业绩的预期 ；●我们竞争的市场的增长率 ；●我们营销工作的成本和有效性 ， 以及我们推广品牌的能力 ；●我们提供客户可接受的优质产品的能力 ；●我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力 ；●我们有效管理增长的能力，包括推出新的产品类别和任何国际扩张；●我们维护软件安全性和可用性的能力 ；●我们保护知识产权的能力以及避免因使用他人知识产权而产生的纠纷；●我们有能力保护用户的信息 ， 并遵守不断发展和不断变化的数据隐私法律和法规 ；我们在业务上的未来投资、预期资本支出以及对我们资本需求的估计；我们与现有竞争对手和新市场进入者有效竞争的能力 ； 以及●我们成功地管理了上述涉及的风险。 我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告Form 10-Q中做出的所有前瞻性陈述。 你不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度Form 10-Q报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来的预期和对我们可能影响业务、财务状况和经营结果的未来事件和趋势的预测。这些前瞻性陈述中描述的事件结果受到风险、不确定性以及在本季度Form 10-Q报告的“风险因素”部分和其他地方以及我们在SEC的其他文件中描述的其他因素的影响。此外，我们所处的竞争环境非常激烈。新的风险和不确定性会不时出现，我们无法预测所有可能影响本季度Form 10-Q报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能不会实现或发生。 实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的有实质性差异。 此外，“我们相信”等陈述反映了我们对相关主题的看法和意见。这些陈述基于我们在提交本季度Form 10-Q报告之日所掌握的相关信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。我们的陈述不应被解读为表示我们已进行详尽的信息调查或审查。这些陈述具有内在的不确定性，投资者应谨慎对待这些陈述，不要过分依赖。 本季度Form 10-Q报告中的前瞻性陈述仅针对陈述作出之日期发生的事件。我们没有义务在本季度Form 10-Q报告后的日期更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况、新的信息、实际结果、修正后的预期或未预见事件的发生，除非法律规定。 在本季度Form 10-Q报告中，“Perfect Moment”、“我们”、“我们公司”、“我们的”以及“本公司”均指PerfectMoment Ltd.及其子公司，除非另有明确说明。 第一部分财务信息 PERFECT MOMENT LTD. 和其子公司 condensed 合并现金流量表（金额单位：千）（未经审计） PERFECT MOMENT LTD 和子公司 凝缩合并财务报表附注 截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个和九个月期间 （金额以千计，除非另有说明的股份数和每股数据及汇率数据） (未经审计) 附注 1. 经营性质和陈述依据 业务性质 完美时刻有限公司（Perfect Moment Ltd.，以下简称“Perfect Moment”或“PML”，除非文义另有要求，连同其子公司统称为“公司”），是一家拥有并运营一个奢侈时尚品牌的公司，该品牌以其同名“Perfect Moment”名称提供滑雪、游泳和运动服饰系列。公司的产品直接通过电子商务、批发销售以及其它销售合作渠道销售给客户。 陈述的基础 未审计的合并财务报表根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制，适用于中期财务信息和Form 10-Q表及Regulation S-X第10-01条的规定。因此，这些报表并未包含完整合并财务报表所需的所有信息和附注。根据管理层的意见，这些合并财务报表包含了截至2024年12月31日公司财务状况、2024年12月31日前三个月和九个月期间的经营成果、股东权益变动表以及2024年12月31日前三个月和九个月期间的现金流量的所有必要常规调整，以提供公平的财务状况呈现。2024年12月31日前三个月和九个月期间的公司经营结果未必能反映全年预期的结果。您应该将这些报表与我们的经审计合并财务报表、管理层讨论与分析及经营结果（包含在截至2024年3月31日财年的年度报告Form 10-K中）结合阅读。术语“财政2025年”和“财政2024年”分别指公司截至2025年3月31日的财年和截至2024年3月31日的财年。财务报表附注中的数字以千为单位，因此此处省略了000。 合并原则 这些未经审计的合并财务报表包括完美时刻有限公司及其全资子公司Perfect Moment Asia Limited（“PMA”）、Perfect Moment (UK) Limited（“PMUK”）、Perfect Moment USA, Inc.（“PMUSA”）和Perfect Moment TM Sarl的账户。这些未经审计的合并财务报表与年度财务报表采用相同的基础编制，并反映了管理层认为必要的所有调整，以公平反映所呈现期间的财务信息。所有内部余额和交易均已相互抵消。 注 2 。重要会计政策摘要 持续经营 未审计的合并财务报表系基于持续经营假设编制，该假设认为企业在常规业务过程中能够实现资产的变现和负债及义务的履行。 截至2024年12月31日，公司通过首次公开募股所得的普通股销售款项、普通股发行、可转换债务、优先股发行，以及现有的贸易融资、发票融资和股东融资安排来支持其运营。公司持续出现经营亏损。 包括截至2024年12月31日的九个月期间净亏损8,614美元以及在此期间运营活动使用现金8,780美元。截至2024年12月31日，公司累计亏损57,591美元。此外，我们已拖欠约1,143美元的工资税。 这些因素对公司持续经营的能力产生了极大的怀疑。 此外，公司的独立注册公共会计师事务所在其截至2024年3月31日合并财务报表的审计报告中，对公司在持续经营方面的能力表示了重大疑虑。这些 condensed 合并财务报表未包括可能因这种不确定性而产生的任何调整。 管理层缓解引起重大怀疑的条件的计划包括 ： ●●●●旨在提高运营效率和保持流动性的降低成本举措● 制定了在下一个财政年度提高利润率的战略和计划采取短期贷款 ， 采购订单融资和债务保理 ， 以协助营运资金不足探索私人市场长期资金来源和额外股权融资密切监测债务追收情况 公司继续作为截至这些未经审计的合并财务报表可发布之日起的12个月内作为一个持续经营实体的能力取决于其能否通过运营产生足够的现金流来履行其义务，而迄今为止它尚未能够做到这一点，并且获得额外的资本融资。无法保证公司会在上述努力中取得成功。 估计数的使用 编制合并财务报表需遵循美国通用会计准则（U.S. GAAP），这要求管理层在应用公司的会计政策时作出估计和判断，这些估计和判断影响合并财务报表及附注中报告的金额和披露内容。管理层不断评估所使用的估计和判断。这些估计和判断在各个时期保持一致，并且管理层未发现任何已知的趋势、承诺、事件或不确定性，预计这些因素不会实质性地影响这些财务报表中所作估计和判断的方法或假设。编制合并财务报表中包含的重要估计包括：坏账准备、存货的可实现净值、客户退货、长期有形和无形资产的使用寿命和减值、递延税资产及其相关的不确定税务立场的价值；以及股权激励奖励的估值。实际结果可能在不同的假设或条件下与这些判断和估计有所不同，任何此类差异都可能是重大的。 收入确认 公司的大部分收入在控制权转移时确认。此外，公司大多数合同不包含可变对价，且合同修改也较为minimal。公司的大部分收入安排通常包括向客户提供承诺商品的一项履约义务。收入通常按扣除折扣、折扣和销售税后的金额报告。 从税务当局代表客户方面获得收入。收入也扣除预计退货的部分，前提是合同中包含退货权利。 公司定期估计退货回报以估算客户最终将支付的款项。确定退货估计值时，考虑的因素可能包括与客户的协议、公司的退货政策以及历史和当前趋势。公司将退货记录为销售收入的减少，并在合并利润表中确认相应的预计退货准备金，在合并资产负债表中作为应付费用的一部分，并将预计退回商品的价值调整到净库存中。截至2024年12月31日和2024年3月31日，预计退货准备金分别为704万元和346万元。 收入由通过公司官网直接面向消费者的电商销售收入、批发商相关的销售收入、零售店相关的销售收入以及短期合作相关的销售收入构成。以下表格详细列出了收入分配情况： 收入在满足向客户转移承诺商品控制权的义务时予以确认。控制权转移给客户，当客户能够指导使用产品并获得产品几乎全部的经济利益时。这包括法律所有权的转移、实物占有、所有权的风险和报酬以及客户的接受。对于直接面向消费者的电子商务收入，公司在客户收到商品之前即收到付款。收入仅在商品交付给客户后确认。向批发客户销售的商品在客户根据约定的国际商业条款获得控制权时确认收入。对于由批发商代销给第三方客户的库存商品，公司在批发商将库存商品销售给第三方客户时确认收入。公司可能会开具商户信用额度，这是一种实质上的退款信用。商户信用额度最初被递延，在提交支付请求时再确认为收入。 销货成本 销货成本包括外购商品成本 ， 包括 ： - 采购和生产成本 ， 包括适用的原材料和劳动力 ； - 用于将库存配送至公司第三方配送中心所产生的成本，包括运费、不可退还的税费、关税及其他相关落地成本； - 出境关税 ； 以及 - 库存储备。 应收账款 应收账款主要源于对批发客户和电商合作伙伴的销售。坏账准备金代表管理层根据已发生损失法对应收账款可能产生的信用损失的最佳估计。当管理层认为应收款项很可能无法收回时，应收账款将被冲减坏账准备金。此外，在公司确定相关应收账款很可能无法收回之后，公司在每年的第一和第三季度会记录更高的坏账准备金，这通常在其销售高峰期之后。截至2024年12月31日和2024年3月31日，公司的坏账准备金分别为587万元和558万元。扣除坏账准备金后的应收账款余额，截至2024年12