Rialto 项目旨在通过结合相互连接的实时支付系统（IPS）与自动化外汇转换解决方案，并采用代币化中央银行货币进行结算，来解决零售跨境支付中的外汇和结算相关挑战。该项目主要关注零售跨境支付市场，特别是发汇人和收汇人位于不同司法管辖区且分别在不同银行持有不同货币账户的情况。
项目背景和目标
- 零售跨境支付市场每年交易额超过8000亿美元，但成本高、速度慢、透明度低。
- 项目旨在降低零售跨境支付的成本，提高速度和透明度。
- 项目将展示使用相互连接的即时支付系统和自动化的批发外汇转换层进行零售跨境支付的技术可行性，并使用中央银行货币（CeBM）作为安全的结算资产。
项目贡献
- 简化支付链并降低风险： 通过在CeBM中引入自动化外汇转换层并进行结算，可以简化支付链，降低流动性、信用和结算风险，从而可能降低零售跨境支付的成本。
- 整合即时支付系统和下一代CeBM结算市场基础设施： 项目将结合即时支付系统与下一代CeBM结算市场基础设施，解决集成过程中提出的挑战和设计考虑因素。
项目参与者和范围
- 项目由BIS创新hub欧元系统和新加坡中心、法国银行、意大利银行、马来西亚国家银行（马来西亚中央银行）以及新加坡金融管理局共同合作。
- 项目将主要关注相互关联的IPS用例，但开发的FX组件将考虑重用方面，允许与其他类型的金融市场基础设施进行整合。
主要用例
- 项目主要针对跨境汇款和其他个人间跨境支付的全球市场，这些市场在一些新兴市场经济体的GDP中占有重要份额。
金融市场基础设施
- 项目将探索三种设想中的未来支付基础设施场景，以支持即时零售跨货币支付：
- 互连的即时支付系统（Interlinked IPS）
- 多货币清算和结算机制（Multi-Currency Settlement Mechanisms, CSM）
- 可编程的数字资产系统
结算资产
- 项目将回顾跨境支付的主要结算资产类型，包括商业银行货币（CoBM）和中央银行货币（CeBM）及其代币化对应物。
- 项目将专注于探索CeBM作为结算资产的角色，并明确其与其他当前可用选项或未来可能可用的选项的关系。
外汇做市方法
- 项目将探索基于去中心化金融（DeFi）生态系统中发展出的创新方法的新自动外汇结算解决方案，包括：
- 自动做市商（AMM）
- 去中心化订单簿（Decentralised order books）
- 混合 DEX 和聚合器
剩余挑战
- 项目将面临一些挑战，包括治理与法律问题、高效价格发现和流动性使用机制、汇率波动风险、监管限制等。
结论和后续步骤
- 项目将开发一个PoC，以证明通过互联IPS和自动化的批发外汇转换层进行零售跨境支付的技术可行性。
- 项目成果将在最终项目报告中进行描述。
