优刻得机构调研纪要

调研日期: 2025-02-06 优刻得科技股份有限公司是一家中立、安全的云计算服务平台,专注于提供云计算产品和服务。公司成立于2012年,总部位于中国南京,在全球范围内拥有50多个高效节能的云计算中心,为近5万家企业级消费者用户和数亿人提供服务。优刻得公司的产品和服务已覆盖互联网、政府、运营商、工业互联网、教育、医疗、零售、金融等在内的多个行业,其中云计算产品包括IaaS、PaaS、大数据流通平台、AI服务平台等。优刻得公司核心团队来自腾讯、阿里、百度、盛大、华为、VMware、AWS等国内外知名互联网和IT企业,同时引进传统金融、医疗、零售、制造业等行业精英人才。 第一部分 公司概况 一、公司近期情况介绍: 公司是国内领先的中立第三方云计算服务商,自主研发并提供计算、网络、存储等IaaS和基础PaaS产品,以及大数据、人工智能等产品,通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供服务。 2025年1月25日,公司披露了《2024 年年度业绩预告》。经财务部门初步测算,公司预计2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为-23,837万元左右,与上年同期相比,亏损同比减少30.45%左右;预计2024年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-24,475万元左右,与上年同期相比,亏损同比减少27.26%左右。公司营业收入方面较上年同期略微下降,或总体持平,但实现了毛利持续提升,综合毛利率较上年同期的11.11%回升了约9个百分点。业绩改善主要得益于公司在AIGC领域的持续投入,使得智算产品收入保持良好的增长势头,并且随着两个自建数据中心分期投产,机柜托管业务增长显著,盈利能力得到有效提升。 第二部分 交流问答 一、请简单介绍下DeepSeek和它对整个行业的影响 答:DeepSeek 以极低的成本完成训练,并将成果开源供使用。 一般的模型有三个能力非常关键,第一是knowledge,即知识面是否广泛,第二是推理能力是否足够突出,第三是性价比是否足够高。DeepSeek在后面两个方面有比较好的体现,在knowledge方面还有提升的空间,但DeepSeek的推理能力比较强大,而且性价比高。 对行业的影响主要包括: 一是DeepSeek 开源后,行业将迎来重大变化,首先就是大量应用会迅速落地。此前,OpenAI 虽火爆,但多数中国民众,以及部分企业,出于数据安全考虑,不能将数据传至国外。而 DeepSeek 的出现,让中国百姓得以用上先进大模型,还能自由部署。近期公司接触的众多客户,包括互联网公司、传统企业以及政府部门,需求变化都十分迅速。因此,公司认为 DeepSeek 会极大加速中国 AI 的落地进程。二是DeepSeek 的诞生,为国产芯片带来巨大机遇。像华为昇腾、寒武纪等国产芯片此前就表现出色,但前期不少地方购置了相关芯片卡, 存在卡的效能没有发挥到最大的情况,而 DeepSeek 带来重大转变,它实现了与众多国产芯片卡的兼容适配,如今国内多家芯片公司的产品都能与 DeepSeek 良好适配。 三是DeepSeek 开源后,大量用户使用,为中立云计算公司带来更多机会。过去,人们觉得大模型领域只有云计算巨头能涉足。但 DeepSeek 的出现改变了看法:一是技术上,创业公司展现出领先优势;二是开源后,云厂商可借助大模型公司开源产品提升服务。许多公司因为每次使用大模型都要上传数据,存在安全顾虑,而中立云公司不存在此类顾虑,所以在这方面,公司更具优势。 二、公司于近期适配DeepSeek全系列开源模型,请简要介绍一下相关情况? 答:UCloud适配DeepSeek开源模型后,主要以公有云、私有云、专有云和一体机等模式提供相应的GPU算力服务、并行热存服务、模型微调服务、算力调度服务、镜像生态市场和7*24的技术支持,以及其他所需配套的云服务,用以保障客户的使用效果和使用体验。主要方式如下: 1)UCloud通过自身的海内外GPU节点资源,以Modelverse模型服务平台为载体,输出DeepSeek 满血开源版服务能力,以API的调用方式,为 全球开发者提供服务。 2)UCloud 通过对DeepSeek开源模型镜像化模式,实现了可基于UCloud智算资源进行一键部署与开箱即用,节省了使用者的初期建设时间。 3)UCloud通过一体机和专有云模式,将各类DeepSeek开源模型完整版和蒸馏版部署在客户本地环境,用以确保使用的私密性。 4)UCloud基于客户的AI训推场景,还可以提供配套的冷热存储、算力调度平台、微调服务平台等全体系化产品方案能力。 最终为企业、孵化器、高校、研究院所、中小微创新单位等类型的客户提供更为多元化、深度化的能力,帮助其业务迅速迭代优化,实现其业务应用的商业化落地和持续化经营。 三、关于DeepSeek的爆火,公司机会在哪里? 第一,公司已拥有对外公开提供基于满血版大模型的API服务能力,该模型已正式上线测试,效果良好,后续会持续开放。公司服务了多家AI 客户,对大模型尤其是推理的理解比较到位。在服务多家大模型客户过程中,积累了大量处理实际问题的宝贵经验。 第二,在大模型应用上,公司具备将其部署至多台机器以优化性能的经验。比如,在处理任务时,公司能将预填充(Prefill)和解码(Decoding)过程分开,从而有效支持海量用户。 第三,公司具备强大的全球资源与服务能力。自 2012 年成立,2014 年便在北美部署数据节点和云服务平台,布局相对较早。 2024年,公司在全球可用区数量达到31个,覆盖全球24个地域,实现广泛覆盖。 四、公司服务的大模型公司有哪几类? 截至目前,公司已服务多家 AI 公司,将其归为四大类。 第一类是基础模型公司,这类公司训练和推理需求大。 第二类是行业模型公司,这是今年重点发展方向。 第三类是AI Agent 和机器人相关公司,尤其是机器人领域,对视觉模型需求大,在数据存储和视频数据训练方面要求高,未来无人驾驶汽 车也属此类。 第四类是应用类公司,此类数量庞大,但国内接触少,因大量应用落地北美。北美用户付费意愿高、政策宽松。 去年公司就已在这四个方向布局,接触大量 AI 公司,熟悉行业情况。今年计划继续服务好大的基础模型公司,重点推广行业模型,把握应用类业务。同时,借助 DeepSeek 的契机,大力拓展海外市场,与更多国家的机构开展合作。 五、刚提到四个方向的布局,是依据什么样的逻辑? 公司根据对大模型“幻觉”的容忍度进行了排序。 尽管大模型技术已经取得了显著进展,但“幻觉”问题依然存在——即使模型表现得非常自信,它仍然可能生成不准确甚至错误的内容,这种情况会有一定的风险。 因此,公司按照对大模型“幻觉”的容忍度对业务方向进行了分类: 第一类,高容忍度场景行业。这些场景一般出现错误也不会造成严重后果,例如聊天、陪伴和游戏。 第二类,游戏中的NPC。在游戏领域,大模型可以显著提升游戏的粘性和活跃度。以米哈游为例,传统游戏中NPC的对话内容往往重复且单一 ,而现在,NPC可以根据玩家的装备、等级等信息提供个性化的互动体验,极大地增强了游戏的沉浸感。 第三类,电商与客服。在电商领域,某些场景(如翻译)效果非常好,但客服场景需要格外谨慎。 第四类,设计与绘画。在建筑设计领域,大模型可以生成效果图,但无法生成结构图。因为效果图对准确性要求较低,而结构图需要极高的精确性,需要人工审核。 第五类,教育行业。教育领域是大模型应用的重要方向,尤其是在数学和英语等学科的试卷批改中。 第六类,高敏感领域。在法律和医疗等敏感领域,大模型目前只能作为辅助工具,而不能完全依赖。相比之下,编程领域的效果较好,甚至有不少公司已经用大模型取代了部分外包工作。 总结来说,公司根据场景的容错率和标准化程度对这些方向进行了分类: 基本上能够通过明确标准判断对错(0和1)的场景,或者容错率较高的场景,都更适合大模型的应用。基于这一逻辑,公司内部建立了一套完整的评估体系,并按照这些场景去寻找客户和开发产品。六、公司最近开放测试以来,测试意愿如何?是否会限制测试用户的使用量? 答:目前报名人数较多,公司正逐步放开,公司采取灰度测试的方式推进。已经有多个申请者开始测试,目前使用没有限制。 七、请问公司当前的算力状况如何?如何体现公司的服务能力? 答:截至2025年2月初,公司自有算力规模超10000P。未来公司算力的增量主要聚焦于推理应用的拓展,从而帮助并促进企业AI应用商业化落地和推广。 作为AI领域专业的算力服务提供商,公司依托自建智算中心,为行业客户提供涵盖训练集群和推理集群的全方位算力支持,能够有效满足大模型企业对底层算力基础设施的规模化需求。同时,公司提供配套云服务,包括但不限于高性能并行热存储、微调服务平台、算力调度平台、模型调度平台。此外,公司还提供完善的7*24运维保障标准化体系,保证客户的使用体验。UCloud凭借自身的技术优势,依托智算专有云全体系建设能力,积极与算力资源持有方开展合作,通过技术输出、资源整合和商业合作相结合的方式,为客户创造多元价值。八、请问公司两个智算中心的建设进度如何? 答: 内蒙古乌兰察布数据中心分五期建设,目前一期项目已于2021年9月正式商用,机柜数量约2,500个,二期项目规划建设约4 ,800个机柜,后续将会根据市场情况逐步增加机柜数量。 上海青浦数据中心项目一期共规划建设三栋机房楼,其中第一栋机房楼已于2023年1月投产运营(合计容纳约1,000个机柜),后续将会根据市场情况逐步增加机柜数量。 九、请问公司未来海外业务的布局规划是什么样的? 答:公司作为业内第一家布局海外市场的中国云服务商,始终将海外发展作为公司重要的发展战略之一。通过深入调研海外市场需求,公司已在新加坡、泰国、越南、印尼、菲律宾等地上线数据中心,为游戏、电商、直播、智能硬件等出海企业提供云服务支持。2024年,公司全球业务覆盖24个地域、31个可用区,可为客户提供全球一致体验的计算、存储、网络等基础设施服务。公司的海外业务发展主要通过两种模式:一方面加速扩展全球数据中心节点规模和配套生态服务能力,支持中国企业出海;另一方面通过“专属云”等模式赋能海外合作伙伴,帮助其拓展本地化客户群。为加强海外拓展,公司近两年已经成立了专项海外团队,频繁出海,了解海外企业多样化需求,并制定和落地配套云服务解决方案以满足这些需求。 2025年,公司将进一步深化高质量发展之路。坚持“深化高质量发展”的长期目标,围绕“AI和海外”两个重点发展领域,在“公有云、智算中心、私有化”三大核心产品方向上进一步突破。公司将会抓住AI发展及海外拓展的机会,构建海外智算节点,为海内外AI企业提供更多的服务支持。从而在人工智能和全球化的大航海上,把握两大机会的叠加点,实现“公司价值、用户价值、个人价值” 的三位一体化发展。 十、内蒙古乌兰察布数据中心主要采用何种冷却方式? 答: 目前,在内蒙古乌兰察布数据中心,公司主要部署集成自然冷却功能的全变频风冷式冷水机组,该制冷架构可以充分利用自然低温环境,具有制冷效率较高、技术成熟、维护便捷等特点。同时,公司已全面完成了针对液冷系统部署的适配工作,可为客户定制各种技术路线的液冷系统方案,具有高兼容性、技术成熟、低PUE、低噪音、高功率密度、维护便捷等优势,其主要服务于 AI、互联网、渲染、游戏等领域客户。未来,公司将会持续投入研发,不断优化和升级液冷系统性能,以应对市场需求的快速迭代和客户场景的多元化发展。十一、公司核心竞争力体现在哪些方面? 答: 一直以来,公司始终在云计算领域保持中立地位,通过差异化竞争策略,专注于提供公有云、私有云、混合云的全栈式解决方案。公司的核心竞争优势主要体现在以下几方面: 1、保持中立地位,不抢占云平台上客户的业务领域,不会与客户发生业务上的竞争,以技术和服务赢得客户信赖; 2、具备迅速洞察行业趋势、用户需求与痛