Air T Inc 2025 年年度报告

表格 10 - Q （ 马克一)☐ 季度报告（根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条）截至2024年12月31日季度末 ☐ 过渡期报告（根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条）从_____到_____ 佣金文件编号 001 - 35476 Air T, Inc. (其章程中规定的注册人的确切姓名) 特拉华州52-1206400(成立或成立的国家或其他司法管辖区(I. R. S. 雇主识别号)组织) 11020 David Taylor Drive, Suite 305, 夏洛特, 北卡罗莱纳州 28262(主要执行办公室的地址 ， 包括邮政编码) (980) 595 - 2840 (注册人的电话号码 ， 包括区号) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： Indicate 通过勾选来表示注册人是否已在过去的12个月内（或根据要求必须提交此类报告的较短期间内）根据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节的要求提交了所有应提交的报告，并且在过去90天内是否一直受到此类报告提交要求的约束。是 √ 否 ☐ 标记是否已提交根据《证券交易法》S-TE规则405要求在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）提交每份互动数据文件。是√ 否 ☐ 标记是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模公司报告人或新兴成长公司。参见相关定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用根据《证券交易法》第13(a)条新增或修订的任何财务会计标准的延长过渡期。 ☐ * 不包括Contrail Aviation Support, LLC（“Contrail”）和Shanwick B.V.（“Shanwick”）的可赎回非控制性权益部分。参见 condensed consolidated financial statements附注。7 AIR T, INC. 和子公司简明合并财务报表附注 (未经审计) 1. 财务报表列报 空中运输公司（以下简称“Air T”，“本公司”，“我们”，“我们公司”或“我们的”）的 condensed consolidated财务报表根据证券交易委员会的规定编制，未经审计。根据美国通用会计原则编制的财务报表中通常包括的一些信息和披露内容由于符合这些规定而被简化或省略，尽管本公司认为上述披露足以使所呈现的信息不致产生误导。管理层认为，为了使所呈现的结果具有公允性，所有必要的调整（仅包括常规的调整）均已作出。 这些 condensed 合并财务报表应与截至2024年3月31日年度的公司Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。截至2024年12月31日的未审计运营结果未必能反映全年运营结果。 accompanies的财务报表已根据适用于持续经营企业的通用会计原则编制，该原则假定在正常的业务过程中实现资产和满足负债。 最近发布的会计公告 在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07- Segment Reporting（主题848）：对报告业务分部披露要求的改进。此次更新中的修正案通过增强关键经营决策者用于公司的重要分部费用的披露以及关于关键经营决策者的详细信息和其职位的描述，改进了报告业务分部的披露要求。此外，该更新还要求所有按照主题280的要求进行的年度披露内容必须包含在中期财务报表中，并明确了实体何时可以披露多个利润或亏损的分部度量标准，并为单一报告业务分部的企业提供了新的披露要求。对于公共业务实体，此次修正案自2024年1月1日后的财政年度及其后半年度的中期财务报表开始生效。目前，公司正在评估此修正案对公司合并 condensed 财务报表和披露的影响。 在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09-收入税（主题740）：改进的收入税披露。本次更新的修正案要求，在满足定量门槛的情况下，在税率调整中披露特定类别，并披露向联邦、州和外国司法管辖区支付的分拆所得税，以及按联邦、州和外国司法管辖区分拆持续经营的收入或亏损。对于公共业务实体，本次更新的修正案自2025年1月1日之后的财政年度生效。 该公司目前正在评估此修正案对其合并财务报表和披露信息的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03《收入报表—全面收益—费用细分披露（第220-40号主题）：收入报表费用的细分》。该更新要求公共企业对收入报表中的费用进行细分披露。该更新不改变企业在收入报表中呈现的费用标题，而是要求将某些费用标题按指定类别在财务报表附注中进行细分披露。对于公共企业，该更新自2026年12月15日之后的财政年度及其后年度的中期期间生效。本公司目前正在评估该修订对公司合并财务报表及披露的影响。8 2. 收入确认 公司的绝大部分非租赁收入来自于初始预期持续时间为一年或更短的合同。因此，公司应用了实用 Expedient 来排除重大融资成分对交易价格确定的影响，将与获取合同相关的成本计入当期损益，并无需披露未完成履约义务的价值。 除了上述类型的收入外，公司还拥有租赁收入，该收入根据第842号主题（租赁）进行核算，而不属于第606号主题和其他收入（如运输费、管理费等）的范畴，这些其他收入对于根据第606号主题披露而言是不重要的。 SeeNote 14按地理区域和Note 15对公司按业务段划分的营收情况进行分解。这些附注将从合同客户处确认的收入分解为类别，以反映经济因素对收入和现金流量的性质、金额、时间以及不确定性的影响。 合同余额和成本 合同负债与递延收入相关，即我们在履行订阅收入服务之前有无条件的权利在先期收取款项，以及在产品销售中提前收到的客户预付款。下表展示了截至2024年4月1日和2024年12月31日的合同负债情况，以及截至2024年4月1日的合同负债在截至2024年12月31日九个月期间内确认为收入的金额（单位：千）： 3. 应计费用及其他 4. 所得税 在截至2024年12月31日的三个月期间，公司记录了0.3百万美元的所得税费用，有效税率（ETR）为-38.7%。公司的所得税准备金是基于估算的年度有效税率计算的，该税率排除了没有税收利益的亏损地区，并且如果适用，还包括了临时报告中的离散项目。联邦法定税率为21.0%，而公司在截至2024年12月31日的三个月期间的有效税率与联邦法定税率之间的主要差异因素包括对美国合并集团德尔法克斯技术公司（DTI）、着陆齿轮支持服务私人有限公司（LGSS）、德尔法克斯解决方案公司（DSI）和BCCM顾问（肯尼亚）有限公司（BCCM Kenya）的相关价值评估准备金，以及航空T公司在荷兰和波多黎各运营地区的税率差异。 在截至2023年12月31日的三个月期间，公司记录了20万美元的所得税费用，有效税率为-7.8%。公司根据未包含无税收利益亏损辖区以及任何间歇性项目的年度估计有效税率计算了所得税准备金。联邦法定税率21.0%与公司在截至2023年12月31日的三个月期间的有效税率之间的主要差异因素包括对公司美国合并集团DTI、LGSS、DSI和BCCM Kenya的相关减值准备，以及Air T在荷兰和波多黎各运营的税率差异。 在截至2024年12月31日的九个月期间，公司录得0.8百万美元的所得税费用，有效税率为30.1%。公司的所得税准备金是基于估计的年度有效税率（不包括无税收利益的亏损地区）和任何临时报告中的离散项目计算的。联邦法定税率21.0%与公司在截至2024年12月31日的九个月期间的有效税率之间的主要差异因素包括对公司美国合并集团DTI、LGSS、DSI和BCCM肯尼亚的可抵扣暂时性差异的评估以及Air T在荷兰和波多黎各运营的税率差异。 在截至2023年12月31日的九个月期间，公司确认了0.9百万美元的所得税费用，有效税率为-29.4%。公司根据估计的年度有效税率计算了所得税准备金，该税率不包括没有税收利益的亏损辖区，并且在中期报告中应用了任何离散项目。联邦法定税率为21.0%，而公司在截至2023年12月31日的九个月期间的有效税率与之差异的主要因素包括对公司美国合并集团DTI、LGSS、DSI和BCCM Kenya的可抵扣暂时性差异以及Air T在荷兰和波多黎各运营地区的税率差异的考量。 5. 每股净收益(亏损) 基本每股收益（亏损）是通过将归属于Air T, Inc.普通股股东的净（亏损）收入除以各期间加权平均普通股份数得出。在计算稀释每股收益（亏损）时，考虑了可行使的股票期权可发行的普通股份，并在加权平均普通股份数中包括这些股份，除非它们是反稀释性的。 截至2023年12月31日，Air T公司的2012年股票期权计划下的所有股票期权要么已被行使，要么已过期。此外，截至2024年12月31日，Air T公司2020年综合股票和激励计划下仍存在的203,000份期权中，没有任何一份是可以行使的。 6 、无形资产和商誉 基于截至2024年12月31日记录的无形资产，并假设在此后不会对该底层资产进行进一步的增减或减值，预计剩余的年度摊销费用将如下： 截至2024年12月31日和2024年3月31日，商誉的账面价值分别为1040万美元和1050万美元。与上一财政年度末的余额相比，有所下降的原因主要是由于与Shanwick商誉余额相关的外币翻译调整。截至2024年12月31日的九个月期间内，没有对商誉进行减值测试。13 7. 证券及衍生工具投资 作为公司利率风险管理策略的一部分，公司不时使用衍生工具来最小化因现有借款（Term Note A - MBT和Term Note D - MBT）相关的可变利率成本上升而可能引起的显著未预见收益波动。为了实现这些目标，公司与Term Note A - MBT和Term Note D - MBT的现有债务金额相一致签订了利率互换合约，并将其指定为有效的套期工具。截至2021年8月31日，Air T对Term Note A进行了再融资，并将利率固定为3.42%。由于此次再融资，公司认为与Term Note A相关的利率互换已不再是有效的套期工具。因此，公司将与Term Note A相关的累积其他综合收益（损失）中包含的利率互换合同的公允价值摊销至剩余期间的损益中。截至2024年7月10日， 利率掉期合约Term Note A - MBT终止，公司收到款项共计0.1万美元，其中因掉期终止产生的净变现损失计入简化的合并损益表中的其他收入（损失）。此掉期终止对公司通过Term Note A - MBT相关的累积其他综合收益（损失）核算的利率掉期合同的公允价值调整无影响。2024年7月10日，Term Note D - MBT的利率掉期也终止，公司收到款项共计4.1万美元，其中因掉期终止产生的净变现损失计入简化的合并损益表中的其他收入（损失）。由于此次掉期终止，公司判断Term Note D - MBT的利率掉期已不再是有效的套期保值工具。公司在重新指定为非套期保值之前，将根据剩余的利率掉期期限，逐步摊销与Term NoteD - MBT相关的累积其他综合收益（损失）中包含的利率掉期合同的公允价值至损益。 2022年1月7日，Contrail与Old National Bank（“ONB”）完成了关于2020年11月根据美国联邦储备设立的主要街道优先贷款设施向Contrail提供的4360万美元贷款所进行的利率互换交易（“Contrail - Term Note G”）。此次浮动利率转固定利率的利率互换交易旨在将贷款利率有效锁定为4.68%。截至2022年2月24日，该互换合同被指定为现金流量对冲工具，并符合ASC 815的有效对冲要求。2023年3月30日，Contrail提前偿还了Contrail - Term Note G的670万美元。由于此提前还款，公司确定Contrail - Term Note G的利率互换不再有效对冲