【金融期权日报】金融期权成交量450万张，中证500ETF期权VIX下降0.85%

日度数据跟踪（2025年2月11日）

一、行情速览

• 成交持仓量：两市股指不同幅度下降，对应ETF期权及股指期权市场成交持仓情况较上一交易日大幅下降。上交所上证50ETF期权成交量62万张，中证500ETF期权成交量超96万张；中金所中证1000股指期权成交量16.8万张。成交量PCR显示多数品种PCR比值显著低于1，表明期权市场认购期权热度大于认沽期权。
• 波动率：上交所中证500ETF期权VIX下降0.85%，深交所创业板ETFVIX下降0.62%，中金所沪深300股指期权VIX指数下降0.69%。各隐波指数均出现不同程度下降，科创50ETF和科创版50ETF隐波指数降幅较大。

二、品种研究

• 上交所上证50ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数有所下降，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，表明市场看涨情绪较浓。
• 上交所沪深300ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数有所下降，成交量PCR和持仓量PCR均接近1，市场情绪较为稳定。
• 上交所中证500ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数显著下降，成交量PCR和持仓量PCR均高于1，表明市场看涨情绪较强。
• 上交所科创50ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数显著下降，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，市场看涨情绪较浓。
• 上交所科创版50ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数显著下降，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，市场看涨情绪较浓。
• 深交所沪深300ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数有所下降，成交量PCR和持仓量PCR均接近1，市场情绪较为稳定。
• 深交所中证500ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示波动率分化，VIX指数和SKEW指数有所下降，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，市场看涨情绪较浓。