证券早晨快讯

➢特朗普钢铝关税落地；万科获深铁贷款。A股偏强震荡。软件开发、互联网等行业涨幅居前；银行行业逆市收跌。上证指数涨0.56%报3322.17点，深证成指涨0.52%，创业板指涨0.44%。港股稳步抬升。恒生指数收涨1.84%报21521.98点，恒生科技指数涨2.65%，恒生国企指数涨2.09%。三大运营商拉升、贵金属高歌猛进、AI制药概念持续涨势。大市成交2424.93亿港元。外盘方面，欧洲三大股指收盘全线上涨。美国三大股指全线收涨，道指涨0.38%，标普500指数涨0.67%报6066.44点，纳指涨0.98%。特朗普签署行政令，对所有输美钢、铝及相关制成品征收25%关税，未来两天将出台“对等关税”措施。万科进一步获政府支持，深铁集团同意提供至多28亿元人民币贷款。 ➢特朗普签署行政令，从3月4日起对美国进口的所有钢、铝及相关制成品征收25%关税，且不排除进一步提高的可能。他表示，未来两天将出台“对等关税”措施，此外，还会关注芯片和汽车行业。 ➢万科进一步获政府支持，第一大股东深圳地铁集团同意向其提供至多28亿元人民币的贷款。 ➢中国总理李强主持召开国常会，要求扩大鼓励外商投资产业范围，鼓励外资在华开展股权投资，重申将提振消费置于更突出位置。 资料来源：彭博 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITED ◆内地连锁餐饮「猪角·闽南猪脚饭」传计划赴港上市：据内媒《华尔街见闻．信风》报道，内地连锁餐饮「猪角．闽南猪脚饭」(下称「猪角」)的运营主体乐口(厦门)科技有限公司正在接触中金公司、招商证券等多家投行，或计划赴港上市。报道引述接近猪角的人士透露，猪角基本面不错，毛利可达65%，但上市不仅需要考虑融资，还要考虑合规等方面的成本，「所以公司方面对于是否上市还有点犹豫。不过公司已经和投行在接触，初步计划是港股」；目前猪角的外部股东期待能尽快推进赴港上市事宜。据猪角官网显示，猪角2016年于福建厦门创立，以闽南猪脚饭为招牌，「现卤猪脚不隔夜」为理念，全国门店数量超过500家，覆盖福建、北京等17个省、30个地区；由具18年麦当劳高管经验总经理管理，团队来自麦当劳、肯德基、真功夫等知名餐饮品牌；猪脚饭年销量逾1300万份，日接待顾客超25万人次。2021年，猪角成功完成1.5亿元人民币的A轮融资。 ◆香水集团颖通控股递表申港上市，中期多赚两成：香水集团颖通控股再递表申港上市，联席保荐人为巴黎银行及中信证券。初步招股资料指出，颖通控股为美妆品牌管理公司，现时管理涵盖香水、彩妆、护肤品、个人护理产品等66个外部品牌，包括爱马仕、VanCleef& Arpels、Chopard、Albion及Laura Mercier。财务表现方面，颖通控股截至2024年9月底中期收入为10.64亿元(人民币．下同)，按年增长14.2%，期内溢利则增长20.2%至1.15亿元。截至2024年9月30日，颖通控股在中国400多个城市（包括香港及澳门）超过7500个POS销售产品，并由颖通控股或零售商运营。截至同日，颖通控股亦向线下分销商销售产品，线下分销商可能将该等产品转售予其他线下零售商。集团集资所得将用于发展SantaMonica等自有品牌、收购或投资外部品牌、开发及扩展直销渠道、加速数字化转型以及提升知名度等。 资料来源：彭博,经济通 ◆贸易战升温，特朗普颁令对钢铝全面重征25%的关税：美国总统唐纳德·特朗普下令对进口的钢材和铝产品征收25%的关税，为保护具有政治重要性的本国产业不惜对最亲密盟国下手，从而进一步升级了贸易战。关税将广泛适用于美国进口的所有钢材和铝，包括加拿大和墨西哥这两个最大的金属供应国。金属制成品也将被征税，而贸易伙伴都不会获得豁免。这些措施旨在打击美国政府官员所说的俄罗斯和中国等规避现有关税的行为。美国官员表示此次宣布的钢铝关税将于3月4日生效。特朗普签署命令时在白宫表示，金属关税的税率还“可能会更高”。 ◆鲍威尔将赴国会山，特朗普料是“高压”听证会的绝对主题：美联储主席鲍威尔本周将在国会山面临多个听证会考验，民主党和共和党议员将对他抛出一系列问题，包括特朗普政策对银行业监管的影响，多元化、公平性和包容性(DEI)努力的倒退等等。特朗普关于贸易、税收、移民和监管的政策计划给美国经济前景带来不确定性，令美联储降低通胀和维持劳动力市场健康表现变得更加困难。来自共和党的压力已经促使美联储做出调整。上个月，Michael Barr表示他将辞去美联储最高银行监管官员的职位，为特朗普从其他六位美联储理事中任命自己青睐的人士出任该职铺平了道路。此外，美联储还打算遵守特朗普关于暂停DEI政策的命令，并从网站上拿掉了相关网页。美联储自2021年以来一直未能实现2%的通胀目标，这可能会引起议员们的关注。通货膨胀提高了许多人的生活成本，这也成为2024年总统大选的一个关键主题，至今仍是两党都关心的问题。鲍威尔将于美东时间周二上午10点出席参议院银行委员会会议，周三上午10点他将对众议院金融服务委员会作证。 ◆万科进一步获政府支持，深圳地铁集团提供至多28亿元人民币的贷款：万科进一步获得政府当局的支持，该公司第一大股东同意提供不超过28亿元人民币，以帮助这家陷入困境的开发商偿还未偿债务。根据港交所公告，持有万科27%股权的深圳地铁集团周一与万科签署了一份为期三年的有担保贷款协议。根据协议，万科需向深圳地铁提供价值不超过40亿元人民币的资产抵押，作为贷款协议项下的担保。万科表示还将以物业管理服务子公司万物云股份18%（约2.115亿股）的股份质押作为资产抵押。“这充分反映深圳地铁集团对本公司的支持，”万科在公告中表示，并补充称“通过订立贷款协议取得贷款为本集团筹集资金的最有效方法。” ◆欧洲濒临能源危机，天然气价格触及两年高点：在天然气价格飙升至两年来最高水平后，欧洲正处于下一次能源危机的边缘。经历了与账单飙升、通胀居高不下和工业活动衰退的长期斗争之后，欧洲大陆再次面临另一次长期天然气价格涨势的威胁，这可能会引发更多的经济阵痛。该地区的天然气库存今年冬天正在迅速消耗，而储量越低，补给任务就越艰巨。夏季的天然气价格如此之高，对于诸如UniperSE和EniSpA能源巨头来说，储存天然气无利可图，这意味着政府需要介入。基准天然气期货周一一度上涨5.4%，至每兆瓦时58.75欧元，为2023年2月以来最高，此前合约连续四周上涨。存储水平已成为一个关键的数据检查点，政策制定者对此感到担忧，因为欧洲一直更依赖风能等间歇性能源。但今年冬天无风天数增多，再加上天气稍冷以及年初俄罗斯经乌克兰运输天然气的中断，迫使各国动用燃料库存。 ◆央视：国常会称要扩大鼓励外商投资产业范围，置提振消费于更突出位置：央视报道，中国国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过2025年稳外资行动方案，并称要落实全面取消制造业领域外资准入限制要求，扩大鼓励外商投资产业范围。要加大外资企业境内再投资支持力度，鼓励外资在华开展股权投资，优化外资并购规则。要在政府采购等工作中做到内外资企业一视同仁。要拓宽外资企业融资渠道。要加大知识产权保护力度。要做好外资项目服务保障。会议也研究了提振消费有关工作，称要大力支持居民增收，促进工资性收入合理增长，拓宽财产性收入渠道，提升消费能力。支持便民服务消费，扩大文体旅游消费，推动冰雪消费，发展入境消费。要推动大宗消费更新升级，加大消费品以旧换新支持力度，更好满足住房消费需求，延伸汽车消费链条。 ◆中国可能向黄金市场释放2000亿元保险公司资金：中国开展试点、首次允许保险公司购买黄金，可能释放数百亿美元的黄金投资资金，为其创纪录的价格涨势提供更多动力。金价周一创下新高。根据上周五生效的一项计划，包括国内巨头中国财险和中国人寿在内的10家保险公司，将能够将不超过1%的资产投资于黄金。根据民生证券的报告，这等于可能接近2000亿元人民币（274亿美元）的资金。 64-66122512/F & 25/F, CMA Building, 64-66 Connaught RoadCentral, Hong Kongwww.yafco.com.hk頁3 资料来源：彭博,经济通 ◆平安资管增持招商银行(3968)约379万股H股，涉资1.6亿元：根据联交所资料显示，平保旗下平安资产管理于上周四(6日)增持招行378.6万股H股，每股平均价42.1363元，涉资1.6亿元，持股量由5.98%增至6.06%。 ◆据报京东集团-SW(9618)旗下京东云智算服务GCs接入Deepseek：据内媒报道，京东云将DeepSeek-R1模型多个版本接入京东云智算服务GCS，助力初创公司及开发者自行构建AI应用。报道指出，京东云智算服务GCS提供DeepSeek-R1模型预装环境，支持轻量级模型(1.5B-7B)、中级模型(32B)的参数模型环境，满足不同开发需求。 ◆平安资管增持邮储银行(1658)约1608万股H股，持股升至6.05%：根据联交所资料显示，平保旗下平安资产管理于上周四(6日)增持邮储行1608.2万股H股，每股平均价4.612元，涉资7417万元，持股量由5.97%增至6.05%。 ◆石药集团(1093)恩益坦新适应症获上市批准：石药集团公布，公司附属公司石药集团巨石生物制药有限公司开发的治疗用生物制品3.3类注射用奥马珠单抗用于治疗中至重度持续性过敏性哮喘的新适应症已获得中国国家药品监督管理局上市许可批准。这是恩益坦在中国获批的第二个适应症。 ◆零跑汽车(9863)B10下月10日预售，15万级首搭雷射雷达城区智驾：零跑汽车昨日宣布，零跑B10车型将于3月10日开启预售，15万级首搭雷射雷达城区智驾。在2024巴黎车展上，零跑全新B系列首款全球化车型B10开启全球首秀，该车基于零跑最新LEAP3.5技术架构打造。智能方面，零跑B10官方宣传搭载「同级唯一雷射雷达+8650晶片的智慧驾驶方案」，可实现高速及城区自动领航辅助；智慧座舱将采用8295晶片，语音助手接入云端大模型。零跑与Stellantis集团玛莎拉蒂团队联合进行了零跑B10的底盘调校，座舱采用个性化空间设计。据介绍，该款新车前脸采用了贯穿式头灯，配备新能源车型流行的隐藏式门把手，车尾同样配备贯穿式灯组，与前脸造型相呼应。申报资讯显示，该车长宽高分别为4515*1885*1655mm，轴距为2735mm，132kW和160kW两个单电机版本。 ◆北京控股(392)拟发科创债筹最多逾17亿人币：北京控股公布，计划在中国公开发行境内公司债券，计划发行规模不超过17.5亿元人民币的2025年科技创新公司债券（第一期）。该集团指，2025年第一期科技创新公司债券分为两个品种发行，最终票面利率将根据该集团和主承销商根据簿记建档结果确定。两个品种分别为3及10年，债券品种一票面利率询价区间为1.3%至2.3%，品种二票面利率询价区间为1.7%至2.7%。经中诚信国际信用评级评定，发行人的主体信用等级为「AAA」，评级展望为「稳定」，本期债券信用等级「AAA」，而募集资金拟用于偿还有息负债。 ◆万物云(2602)获悉控股股东万科质押股份，不影响正常营运：万物云公布，获悉控股股东万科企业将所持约18.29%股权作抵押，以获得深圳地铁集团提供总额不超过28亿元人民币的贷款，该方案本身不会影响万科企业作为该集团控股股东的地位，亦不会影响该集团的正常营运。该集团指，目前不包括作库存股份及已回购但尚未注销股份，万科企业持有该集团约57.12%表决权。 ◆裕元集团(551)1月综合经营收益按年增9.3%：裕元集团公布，2025年1月公司综合经营收益净额8.05亿元(美元．下同)，按年增9.3%。 ◆青岛银行(3866)去年纯利按年升20%，营业收入增逾8%：青岛银行公布业绩快报，2024年度全年纯利42.64亿（人民币．下同），按年升20.16%；营业收入134.98亿元，按年增长8.22%；每股盈利69分。截至2