美国能源服务公司2025年季度报告

指示是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已通过电子方式提交根据S-T规则第405条应提交的每一份交互数据文件。是 ☐ 否 ☐。 请在复选框内标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”或“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 如果是一家新兴增长公司，请在括号内打勾，以表明注册人已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请用勾选标记表明该注册人是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年2月8日，该注册人普通股的流通股份总数为16,756,684股。 第一部分. 财务信息 项目1. 财务报表（未经审计）： 美国能源服务公司 综合资产负债表（未经审计） 《随附注释是这些财务报表的组成部分》 美国能源服务公司未审计的合并财务报表附注 1. 商业与组织 美国能源服务公司（“能源服务”或“公司”），成立于2006年，是一家承包商和服务公司，主要在中大西洋和中部地区运营，并为天然气、石油、水分配、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。对于天然气行业，公司主要从事为公用事业公司和私人天然气公司建设、更换和维修天然气管道和储气设施。能源服务公司参与建设州际和州内管道，尤其侧重于后者。对于石油行业，公司提供与管道、储气设施和工厂工作相关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业，公司提供全面的电气和机械安装及维修服务，包括变电站和开关站服务、场地准备、设备安装、管道制造和安装、包装建筑、变压器以及其他相关辅助工作。能源服务公司的其他管道服务包括腐蚀防护服务、水平钻探服务、液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、水和污水管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务。此外，公司还增加了宽带和太阳能电系统的安装能力，并执行土木和一般承包服务。 C.J. Hughes Construction Company, Inc. （“C.J. Hughes”）是公司的全资子公司，主要从事为公用事业公司进行管道建设的一般承包商。 Contractors Rental Corporation （“Contractors Rental”）是C.J. Hughes的全资子公司，为C.J. Hughes管理的项目提供有组织的建筑行业员工。 Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”），C.J. Hughes的全资子公司，主要为汽车、化工和电力行业客户提供电气、机械、HVAC/R和消防保护服务。Revolt Energy, LLC（“Revolt”），NCS的全资子公司，执行住宅太阳能安装项目。Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”），NCS的全资子公司，执行工业电气工作，并在密歇根州注册了卫星办公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”），NCS的全资子公司，在Nitro的办公楼内运营数据中心。Pinnacle由NCS支持，没有自己的员工。NCS及其子公司将统称为“Nitro”。 所有C.J. Hughes、Nitro以及承包商租赁的建筑人员都是各种相关建筑行业工会的会员，并受不同时间间隔到期的集体谈判协议的约束。 西弗吉尼亚管道公司（“西弗吉尼亚管道”或“WVP”），能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和供水分销承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工非工会成员，并由公司独立于其工会子公司进行管理。 SQP Construction Group, Inc.（“SQP”），能源服务公司的一家全资子公司，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP从事建筑和翻新工程以及其他民用建设项目，为州和地方政府机构以及商业客户提供服务。作为总承包商， 承包商，SQP管理整个建设项目并分包大部分工作。SQP的员工非工会成员，且独立于公司的工会子公司进行管理。 三州铺路及防渗透公司（“TSP”或“三州铺路”），能源服务公司的全资子公司，于2022年4月29日完成了对三州铺路及防渗透有限责任公司（“三州铺路有限责任公司”或“Tri-State Paving, LLC”）绝大部分资产的收购。三州铺路公司向查尔斯顿（西弗吉尼亚州）、列克星敦（肯塔基州）和查塔努加（田纳西州）等市场的供水分配客户提供铺路服务。TSP的员工是非工会的，并由公司独立管理，与公司的工会子公司分开管理。 Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction”或“RCS”），能源服务公司的一家全资子公司，为宽带服务提供商提供定向钻探服务，同时提供天然气分销服务、阴极保护及防腐服务，以及民用建筑服务。Ryan Construction主要在西弗吉尼亚州、田纳西州和宾夕法尼亚州运营。RCS的员工非工会成员，且公司独立管理其非工会子公司。 Tribute Contracting & Consultants, Inc.（“Tribute”或“TCC”），能源服务公司的全资子公司，于2024年10月成立，与收购Tribute Contracting & Consultants, LLC（“Tribute LLC”）的大部分资产相关。Tribute LLC的收购于2024年12月2日完成。Tribute主要为西弗吉尼亚州、俄亥俄州和肯塔基州的公共市政机构建设水分配和污水系统。TCC的员工非工会成员，且独立于公司的工会子公司进行管理。 临时财务报表 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的，应与公司截至2024年9月30日和2023年的经审计合并财务报表及其注释一起阅读。根据SEC的临时财务报告规则和规定，已省略了通常包括在美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的年度财务报表中的某些信息和注释披露。财务报表反映了所有调整（主要是由正常重复调整组成），根据管理层的观点，这些调整对于公平展示公司的财务状况和经营业绩是必要的。截至2024年12月31日和2023年的三个月经营结果并不一定是全年或任何其他期间预期结果的指标。 合并原则 能源服务公司的合并财务报表包括能源服务公司及其全资子公司（包括西弗吉尼亚管道、SQP、瑞安建设、三州铺路、tribute以及C.J. Hughes及其子公司）的账目。在合并过程中，所有重大的关联公司账户和交易均已消除。除非上下文另有要求，否则提及能源服务公司均包括能源服务公司、西弗吉尼亚管道、SQP、瑞安建设、三州铺路、tribute以及C.J. Hughes及其子公司。 使用估算和假设 财务报表的编制，需符合美国通用会计准则（U.S. GAAP），要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中资产和负债的披露金额，以及或有资产和负债在财务报表日期的披露，以及报告期内收入和损失的披露金额。实际结果可能与这些估计存在实质性差异。 2. 重大会计政策摘要 请参阅注释2“摘要：重大会计政策概要关于我们在2024年9月30日截止年度的10-K形式年报中合并财务报表的详细讨论，以及对我们重要会计政策的详细说明。在2024年12月31日截止的三个月内，这些重要会计政策没有发生任何重大变化。 由于COVID-19疫情带来的经济不确定性以及可用的运营资金有限，公司根据“工资保护计划”（“PPP”）申请了贷款。2020年4月15日，公司与子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别于2020年4月7日与联合银行（“贷款人”）签订了单独的PPP票据，贷款总额为1310万美元。2020年4月27日，公司在特别会议上，经讨论公司及其子公司的融资需求后，董事会一致投票决定偿还PPP贷款中的330万美元。这使公司及其子公司的PPP贷款余额为980万美元，用于资金运作。在2021财年，公司收到通知，美国小企业管理局（SBA）已批准免除980万美元的PPP贷款，并全额偿还了贷款人。该免除贷款被计入截至2021年9月30日止财年的其他收入中。 2023年4月，管理层收到美国小企业管理局（SBA）的通知，该公司有关PPP贷款的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，SBA要求提供额外的工资信息。此外，SBA还要求提供有关公司关联方是否能够符合SBA规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所需信息随后通过贷款机构提供给SBA。公司认识到，SBA可能会撤销其对PPP贷款宽恕的先前决定。由于这种不确定性， 目录 公司重新发布了2022年和2021财年之前发行的审计财务报表。由于SBA调查，公司已记录了全部980万美元的短期借款，以及所有呈现期间的应计利息。 在2023年7月，管理层收到来自小企业管理局（SBA）的通知，表示有两份关于PPP贷款的额外宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，SBA要求提供有关公司关联方满足SBA规模标准和/或PPP公司最高限额能力的信息。所需信息随后通过贷款机构提交给了SBA。 借款人必须在贷款被豁免或全额偿还之日起至少保留PPP文件六年，SBA和SBA监察长在请求时必须获得这些文件。SBA可能重新审查其豁免决定，并确定公司整体或部分不符合贷款豁免资格，并要求偿还贷款。此外，如果SBA不同意公司的认证，尚不清楚将对公司施加何种类型的处罚。除了可能偿还的PPP贷款之外，任何额外的处罚都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩及前景产生负面影响。 4. 收入确认 我们的收入主要来源于可能跨越几个季度的建筑合同。我们根据会计准则汇编（“ASC”）第606项，确认收入。客户合同收入（“ASC 606”或“主题606”）提供了一套五步模型，用于从与客户的合同中确认收入，具体如下： ● 确定合同 ● 确定履约义务 ● 确定交易价格 ● 分配交易价格 ● 认识收入 我们公司在某一特定期间的收入和利润确认准确性取决于我们对每个项目完工成本的估算准确性。我们相信，凭借我们的经验，我们能够创建出具有实质性的可靠估算。以下是一些可能影响合同成本和盈利能力估算变化的因素，其中最为显著的因素包括： ● 原始投标的完整性和准确性；● 范围变更相关的成本；● 劳动力和/或材料成本的变化；● 由于业主、天气和其他延误而导致的扩展间接成本和其他成本；● 分包商绩效问题；● 生产率预期变化；● 与原始投标中假设的条件不同的现场条件；● 设计-施工项目中原始设计的变化； ● 项目地理位置中工人的可用性和技能水平；● 设备和材料的可用性与接近程度的变化；我们全面和及时回收肯定索赔和额外合同成本返款的 能力；以及● 客户正确管理合同的能力。 上述因素，以及正在进行中的合同完成阶段和不同利润率合同的组合，可能导致各期毛利润波动。成本估算的重大变化，尤其是在我们较大、较复杂的项目中，可能会对我们盈利能力产生重大影响。 我们的合同资产包括超过账单的成本和预估收益，这些金额代表根据合同已赚取和可报销的金额，包括索赔回收估计，但具有条件性账单和支付权利，如达成里程碑或项目完成。除客户明确索赔外，通常，此类未开具的款项将根据合同条款成为可计费款项，并通常将在接下来的三个月内开具和收取。与客户就未解决的明确索赔达成结算取决于索赔解决程序，可能超过一年。基于 根据我们以往的经验，我们通常认为与应收账款相关的收款风险较低。当事件或条件表明未结清的金额可能无法收回时，交易价格和相关合同资产将相应减少。 我们的合同负债包括损失准备金以及成本和预计收益超出部分的开票。如果发生损失，损失准备金将在合并收入报表中按未完成履约义务水平确认，金额为该期间内总估计损失，证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入。成本和预计收益超出部分的开票