财务建议的未来

财务建议的未来 白皮书 2024 年 7 月 Contents 本文是交互式的 使用导航下面的按钮到通过页面循环 要启用交互式功能 ， 请使用 AdobeAcrobat 下载并打开此 PDF 。 免责声明 这份文件由世界经济论坛发布，作为对某个项目、洞察领域或互动的贡献。文中表达的研究发现、解释和结论是世界经济论坛促进并认可的合作过程的结果，但这些结果未必反映世界经济论坛的观点，也不代表其全部成员、合作伙伴或其他相关方的意见。 © 2024 世界经済论坛. 所有权利保留。本出版物的任何部分不得以任何形式或通过任何手段进行复制或传输，包括复印和录音，或通过任何信息存储和检索系统。 前言 在快速的技术进步、人口结构变化以及不断演变的消费者期望的时代背景下，金融咨询领域正在经历深刻的转型。传统的金融咨询模式受到了挑战，这要求我们重新评估现有的实践并探索新的思维方式。在这一动态环境中航行时，评估正在改变行业格局的因素以及金融咨询在塑造全球个人财务韧性方面日益重要的作用变得愈发重要。 管理债务、进行财务规划或为未来投资。专业的财务建议可以赋能个人做出知情的财务决策并实现长期目标。 然而，如我们在本文中所述，要充分发挥财务建议的潜力，需要技术创新、教育努力以及行业的适应。还需要采取整体方法，解决系统性挑战，促进包容性，并最终促进更大的透明度和信任。我们为行业、政策制定者、监管机构、社交媒体组织和个人列出了若干行动呼吁，以开始应对已识别的一些挑战。 Meagan Andrews 领导 ， 资本市场倡议， 世界经济论坛 这篇论文代表了一项协作努力，旨在探讨财务顾问的未来，并从行业领导者、学术界人士和政策制定者那里汲取见解。这项工作的核心在于认识到有效的财务建议对个人一生可能产生的影响，无论是退休规划还是其他方面。 埃森哲北美资本市场策略主管 Jen Yun 董事总经理 最后，我们借此机会感谢所有为形成本论文中呈现的见解贡献其专业知识和时间的组织、行业专家和学者。 执行摘要 金融咨询的未来正受到行业变革的影响，并依托于不断进步的技术。本文探讨了影响金融顾问市场的六大根本性变化。 ， 包括重大的财富转移不断变化的人口结构和不断增长的多样性正在推动金融咨询创新的需求。 技术进步彻底改变了获取财务建议和资本市场的方式，为个人提供了前所未有的便利性和个性化解决方案。这一转变在金融不确定性与复杂性加剧的时代尤为重要，定制化且可负担的财务建议变得至关重要。2022年世界经济论坛全球零售投资者调查突显了财务建议在全球九个市场中的关键作用，揭示了其在投资决策和整个生命周期内的全面财务规划中的重要性。 个人越来越多地寻求建议以实现整体财务需要从根本上转变咨询服务的方式幸福 ， 交付。 个人期望金融机构的数字访问和超个性化体验。 带着机会来公平和透明的定价模式 ， 以提高个人的信任和负担能力。 探究正在变革金融服务landscape的趋势，有机会在数字时代信息过载的挑战下，提升获取负担得起且高质量金融服务的途径。结合金融服务与增强的金融素养是必要的，以赋能个人有效导航金融市场，最终促进金融稳定与福祉。 个人越来越多地使用作为财政资源社交媒体信息 ， 但这带来了潜在的风险。 ， 如生成人工智能 (AI) ，技术创新，如机器学习和区块链，如果负责任地部署，可以带来巨大的效率提升。 执行摘要 这些机遇带来了金融机构、政策制定者和监管机构可能不得不解决的障碍。 访问权限 金融咨询的获取和交付方式正在发生变化，有可能扩大个人的可负担性和接触点。 行动呼吁概述 增加获取财务建议的途径可以赋能个人做出知情的投资和财务决策，最终目标是增强韧性并促进繁荣。一些关键挑战可能包括： 信息技术的日益普及，包括社交媒体平台在内的信息来源增多，促使个人寻求金融事务的相关知识并提出疑问。 金融服务业、政策制定者和监管机构如何共同行动以提高获得高质量和可靠财务建议的途径？ Education – 以往金融建议主要针对高净值客户。未来，对于更广泛的个人和机构而言，发展可持续的商业模式至关重要。 财务素养对于有效利用财务建议以及提升财务福祉至关重要，而财务建议是财务素养的补充（而非替代品）。 改善获取和教育和信任提出了一个重要的提升个人的机会使用财务建议。 – 顾问可能有激励促使频繁交易或销售特定产品。建立顾问与个人之间激励机制对齐的模型是建立信任的基础。 Trust 顾问 / 提供者与个人之间的信任仍然至关重要。 在2022年，全球零售投资者调查提出了赋能投资者框架，强调了在进行如投资等财务决策时，访问权、教育和信任的重要性。5在财务咨询的背景下，该框架有助于理解解锁个人经济价值的机会。 财务建议领域中不断发展的模型正在改变信任的获得和保留方式。 – 随着生成式人工智能（AI）、偏见控制和数据治理等新技术的应用，这些领域变得尤为重要。截至出版时，金融服务业正在全球范围内积极考虑这些问题。 顾问的培训和资历是至关重要的看门人。 如果不负责任地部署技术 ， 则存在滥用和加剧现有偏见的风险。 执行摘要行动呼吁概述 为了解锁财务顾问的价值，本文探讨并详细说明了针对广泛利益相关方的一系列行动呼吁。 扩大获取财务建议的渠道并演变传统模式以适应技术变革和人口结构颠覆，为触及新个体并加强与现有利益相关方的关系提供了重要的经济机遇。 简介 | 定义 关键术语 今天，技术创新通过数字平台增强了获取财务建议和资本市场的便利性，提供了便捷性并培养了个人的财务自主权。这与人们对个性化财务建议的日益偏好相一致，这种偏好是由对金融不确定性与复杂性环境下个性化解决方案的需求推动的。 Methodology 方法和范围 本白皮书面向金融服务业、政策制定者和监管机构。 金融顾问市场格局正在发生变化——随之而来的是改善金融服务获取和帮助个人实现长期财务韧性的机会。 基于案头的研究与文献综述 它旨在回答以下问题 ： 2022 年 ， 世界经济论坛的全球零售投资者调查资本市场的未来 ： 资本市场的民主化报告调查了九个全球市场（英国、美国、法国、德国、南非、日本、中国、阿联酋和巴西）的个人。调查显示，财务建议是个人投资决策的重要工具和资源。1财务建议的力量远不止于此；它是一种工具，可以帮助个人在其生命各个阶段规划财务未来。本文将个人广泛定义为不同投资资产细分层级的投资群体。 哪些因素影响着金融咨询的未来 ？ 如何将获得财务建议的机会扩大到以前没有寻求或没有机会获得财务建议的个人 ？ 超过 20 位专家访谈 通过社交媒体传播财务建议信息的机遇和挑战是什么 ？ 这篇论文探讨了影响金融顾问市场的趋势，包括人口结构的变化和颠覆性技术。它旨在识别提高获取负担得起且高质量金融建议机会的方法。此外，它还深入探讨了社交媒体在使金融建议更加普及方面的作用，并列出了潜在的风险。 与行业高管的全球研讨会以及与 Z世代和千禧一代投资者的焦点小组 政策制定者和行业领导者在考虑如何通过财务顾问提供价值时，可以采取哪些可能的行动？ 引言方法和范围 各个财富层级的个体均纳入本文的研究范围。每个群体都有独特的目标和财务咨询需求。 退休规划 出于本文的目的 ， 对财务建议和使用它的个人进行了广泛的定义。 为了本白皮书的目的，投资者根据净资产进行分组，这是全球监管机构通常评估合格投资者身份的一种方式。不同的投资者群体可能具备不同的基础知识水平，并且与金融顾问（以及不同类型的金融顾问）的互动程度也可能不同。 历史上，拥有更多可投资资产的人士通常拥有更多的与财务顾问互动和经验的机会。即使是拥有较少可投资资产和较低收入的投资人也能从获得财务建议中获益显著。在许多情况下，不同的投资者群体可能在对财务顾问的偏好、经验和期望以及财务目标上存在差异。 Estate and继承 什么是财务建议 ？ 广义上讲，财务建议是指由财务专业人士提供的关于帮助个人就管理财务、实现财务目标以及应对复杂财务情况做出知情决策的建议、指导或专业知识。财务建议涵盖个人财务的各个方面，包括但不限于预算制定、储蓄、投资、退休规划、税务策略、保险、遗产规划、债务管理和风险管理。 预算编制 家庭和教育目标 大众市场($0-100,000) 大众富裕 ， 富裕（ 100, 000 - 100万美元) （ > 100 万美元) 投资指导 提供此类财务建议的金融顾问是受监管的专业人士，具体标准根据管辖区域和他们提供的财务顾问服务类型而有所不同。2建议的类型包括 ： 债务管理 上述定义的术语具有注 ： 改编自一系列官方来源。 Introduction 认识到财务建议虽然扮演着至关重要的角色，但不能替代个人增强的金融素养。赋予人们必要的知识和技能以做出知情的财务决策是至关重要的。 决策对于他们的财务福祉至关重要。因此，提高金融教育的努力应当补充而非取代金融咨询的提供。 在数字时代 ， 明智的决策和可靠的指导的重要性。 财务建议的价值 信息的可用性已经将传统的单向模式——其中财务顾问拥有显著的信息优势——转变为现代的双向模式。在这种新的范式中，个人可以获取更多的金融信息。因此，顾问必须对流入的请求做出响应，无论是积极的还是消极的（见图1）。 在信息时代 ， 财务建议的格局正在发生变化。 新兴模式 实时等创新金融产品信息 ，社交媒体和超级应用程序赋予了一个财务建议的转变。 即使在信息丰富的时代，确保个人获得公正、高质量和可靠的建议仍具挑战性。 顾问 - AI 工具和数据分析 增强的可访问性使更多个人能够积极参加资本市场，这对于建立财富并确保长期财务安全至关重要。然而，随着准入门槛的降低，信息消费习惯的转变也带来了信息过载的新时代。互联网的广阔空间提供了丰富的金融数据、分析和观点，为个人提供了众多选择。在这个环境中，从海量信息中甄别有价值的信息变得越来越具有挑战性，突显了这一问题的重要性。 金融顾问行业长期以来一直在处理利益冲突和信息不对称的问题。这在过去曾导致一些产品销售不当、偏向性的建议以及消费者保护措施不足的情况。即使在信息时代，关于如何最好地使个人利益与金融顾问的利益相一致，并同时保持建议的完整性和相关商业模式的诚信性，仍存在持续的讨论，尤其是在考虑信息不对称的情况下。 Introduction财务建议的价值 技术可以简化组合构建和研究过程，但“安心感”更多依赖于人类的同理心和经验，在许多情况下，技术难以轻易替代。 而在财务建议的市场环境下发生变化的情况下，提高个人福祉和决策能力的目标保持一致。 顾问担任“金钱医生”的角色，在其职责中运用同理心、判断力和效率，帮助个人实现财务稳定。 财务建议旨在帮助个人 navigating 财务市场并在其一生中实现财务稳定。这非常个性化，并且可以成为确保个人福祉的关键工具。 财务建议在支持个人解决财务规划技能差距方面发挥六种主要作用：1）服务和研究，2）投资组合构建，3）风险管理，4）财务规划，5）了解偏好，和6）心灵安宁。3 Introduction财务建议的价值 散户投资者... 财务建议涵盖所有六个目的 ， 可以改善个人的经济成果。 发现财务顾问在做出投资决策时是一个极其重要的来源 74% 如果他们有更多机会了解投资 ， 他们可能会投资更多 在2022年，全球零售投资者调查发现，在投资决策的背景下，财务建议是一个强大的工具：4 他说 ， 能够与财务顾问交谈对做出投资决策很重要 65% 的投资者能够向财务顾问寻求如何投资的建议 如果财务顾问推荐 ， 会投资更多 非投资者 … 如果他们有更多的机会学习投资 ，他们会投资更多 53% 如果财务顾问推荐 ， 投资的可能性更大 如果他们能够获得自动建议或机器人顾问 ，他们更有可能进行投资 40% 选择不投资 ， 因为他们不知道如何投资或发现投资混乱 如果入门更容易 ， 更有可能进行投资 1塑