全球普惠金融实践 ： 来自中国、印度和美国的案例研究

全球金融包容性案例研究实践 ： 中国、印度和美国 白皮书 10 月 2024 Getty Images 图片 ： Contents 前言 3 执行摘要 4 导言 5 3 挑战和行动呼吁 17 3.1173.218数字鸿沟隐私和安全问题 3.3 透明度和清晰度 19 尾注 22结论 20贡献者 21 免责声明 这份文件由世界经济论坛发布，作为对某个项目、洞察领域或互动的贡献。文中所述的研究发现、解释和结论是世界经济论坛协助并认可的一个协作过程的结果，但其结果未必反映世界经济论坛的观点，也不一定代表其全体成员、合作伙伴或其他相关方的意见。 2024 世界经济论坛。保留所有权利。本出版物的任何部分都不得© 未经许可，不得以任何形式或通过任何形式复制或传输，包括复印和录音，或通过任何信息存储和检索系统。 本材料由摩根大通一家或多家附属公司人员，包括来自摩根大通研究所的人员共同贡献。贡献内容仅代表个别贡献者的观点和意见，不代表摩根大通的观点。本信息并非摩根大通研究部（摩根大通研究）的产品，并未得到摩根大通研究的审查、认可或批准。本材料中表达的任何观点或意见仅属于个别作者，可能与其他部门或摩根大通的其他分支机构的观点和意见不同。摩根大通及其董事、高级管理人员、员工或代理对本材料提及的任何事项的内容或由此产生的讨论内容不承担任何责任或义务。摩根大通是摩根大通 Chase 及其全球子公司和附属公司的营销名称。 前言 Faheen Allibhoy董事总经理 ； 摩根大通多边机构和开发银行全球主管 张晓燕 心源金融学讲座教授 ， 清华大学中国人民银行金融学院副院长 玛丽 · 艾伦 · 伊斯肯德里安世界妇女银行行长兼首席执行官 在全球日益分裂的背景下，金融包容性正成为促进个人和企业韧性的重要工具。金融包容性作为关键的推动因素，将边缘化和未充分服务的人群纳入金融体系，使个人能够建立财务安全、减轻风险并抵御经济冲击。对于企业，尤其是小型和微型企业（SMEs），金融包容性有助于获得资本、支持增长并增强在不确定环境中 navigare 的能力。 由中国驱动的数字化银行研究美国贷款差异，强调技术在扩大金融获取和知识方面具有变革性的潜力。 同时，推进金融包容性需要应对数字鸿沟、隐私担忧以及金融产品的复杂性等系统性挑战。弥合这些差距需要一种协调的方法，将技术创新、包容性政策框架和增强的教育努力相结合。 这篇论文呼吁政府、行业和民间社会的相关方合作，共同促进更加透明、安全和平等的金融生态系统。这样可以为全球的个人和企业解锁新的机遇，最终推动可持续的经济增长和韧性。我们对塑造本论文中呈现见解的专家和组织表示感谢。 这篇论文探讨了近期金融包容性的实例，突出了政府政策、公私合作以及技术创新的作用。例如，印度的“普拉丹·曼tri Jan Dhan计划（PMJDY）”和中国的数字人民币展示了有针对性的政府努力如何将未服务人群纳入金融体系。同时，私营部门的进步，如人工智能技术的发展，也发挥了重要作用。 执行摘要 在当今快速变化的全球经济中，获得金融服务比以往任何时候都更加关键，对于确保包容性增长和经济韧性至关重要。 在碎片化的世界中，低收入群体和中小企业（本论文中定义为小企业和微型企业）因有限的金融服务获取渠道而面临重大挑战，这加剧了不平等现象。金融包容是减少这些差异并增强韧性的重要解决方案，通过向全社会各个阶层提供必要的金融服务来实现。本文强调了全球在金融包容方面的努力，着重突出了政府举措、私营部门的贡献和技术创新。 中国的银行业平台和机器人投资助理（RIA）的使用，显著扩大了金融服务的可获得性并提高了金融 literacy，特别是在中小企业和个人投资者中。 这篇论文的结论是，推进金融包容性需要一种多方面的方法，该方法将稳健的政府政策、创新的私营部门举措和前沿的技术解决方案结合起来。尽管已经取得了显著进展，但数字鸿沟、隐私担忧以及金融产品的复杂性仍然是重大障碍。作者建议在数字基础设施方面进行持续投资、增强网络安全措施，并努力简化金融产品，以确保金融包容性的益处能够惠及社会各个阶层。通过协调全球努力来应对这些挑战，可以有效推动金融包容性，从而促进经济增长和社会公平。 关键发现强调了如印度的普拉丹·曼尼特· jan dhanyojana（PMJDY）等政府计划在分发COVID-19救济支付方面的作用，特别是在惠及女性方面，从而促进了金融包容性和性别平等。同样，中国的数字人民币展示了中央银行数字货币（CBDCs）有潜力将未被金融服务覆盖的人群纳入金融体系。此外，私营部门的贡献，如数字支付解决方案，也在推动这些目标的实现。 Introduction 随着全球挑战的加剧 ， 促进韧性和公平增长变得越来越重要。 本文从政策、合作伙伴关系和技术创新的角度展示了全球金融包容性的实践。它分析了印度通过普拉丹·曼tri Jan Dhan Yojana（PMJDY）计划分发COVID-19救济金以及中国推出数字人民币以将未服务人群纳入金融系统的方式，同时还探讨了私营部门在提高金融包容性方面的作用。文章讨论了中国数字银行平台利用人工智能和大数据为部分中小企业扩大信贷渠道的做法；美国包容性贷款实践的需求；以及中国机器人投资助理（RIA）如何使投资更加普及并提高公众的金融知识。 在当今碎片化的世界中，低收入群体和中小企业尤为脆弱。这些群体往往因有限的金融服务获取渠道而面临困境，从而加剧了现有的不平等现象。在这种背景下，如何实现韧性？ 金融包容性在减少金融碎片化和增强韧性方面发挥着关键作用，通过为社会各个阶层提供基本金融服务的渠道。政府或私营部门采取的促进金融包容性的措施——例如建立统一的金融服务平台和提供便捷的金融解决方案——可以减少金融服务的碎片化，从而增强金融服务的整合性和可及性，并进一步推动金融包容性的实现。金融包容性已成为全球经济发展的重要组成部分，各国纷纷采用各种策略确保所有社会阶层都能获得金融服务。在全球范围内，金融包容性使个人和企业能够投资机会并更好地管理风险，促进经济韧性。 通过这些全球实践可以看出，政府政策、私营部门举措和技术创新的多方面方法对于推动金融包容性至关重要。这些实践表明，金融包容性可以减少碎片化并改善经济一体化，从而促进韧性。 政府在推进普惠金融中的作用 印度的PMJDY倡议和中国的数字人民币凸显了政府领导力和 robust 数字基础设施在推动包容性金融实践方面的重要性。 这一部分探讨了政府在推动金融包容性方面所扮演的重要角色，特别是在通过战略举措和数字创新促进金融包容性方面的作用。它突出了两个重要的案例：印度利用PMJDY项目发放COVID-19救济金，有效地赋能了女性并扩大了金融包容性；以及中国实施数字人民币，将未服务人群纳入金融系统，并为央行数字货币（CBDC）树立了典范。 这两个案例展示了政府主导的倡议和数字创新如何通过减少金融碎片化、将未服务群体纳入金融系统以及扩大基本金融服务的可及性，从而促进更大的经济稳定性和包容性。 案例研究 1 数字救济付款 ： 印度对 COVID - 19 的回应 印度利用其强大的数字公共基础设施通过PMJDY计划发放COVID-19救济支付，凸显了政府举措在金融包容性方面的作用。这种方法不仅提供了即时的救济，还加强了与金融系统的长期互动，尤其是对于女性而言。 合作。作为2014年启动的一项基石倡议，旨在为每个家庭创建银行账户的PMJDY计划尤为有效。该计划直接将社会保护措施与正式金融服务相连，使资金能够迅速发放给2亿受益人，从而展示了政府和私营部门合作在推动金融包容方面发挥的关键作用。1 Goal 投资女性不仅是道德上的必然要求，也是对社会发展的战略性投资。新冠肺炎疫情带来了独特的挑战，但也加速了数字金融解决方案的采用，促进了包容性。许多国家，包括印度，实施了数字化安全网支付以支持其最脆弱的人口群体。特别是，印度将这些支付数字化的方法证明是有效的，因为它加强了女性的经济 empowerment，确保她们直接和立即获得财务支持，从而减少了性别不平等并增强了女性的自主性和领导角色。 从2014年到2024年的十年间，印度的银行账户拥有率翻了一番多，从人口的35%上升到78%。根据财政部的数据，已经开设了5亿个PMJDY账户。一项由妇女世界银行对6000名PMJDY账户持有者的调查显示，50%的女性账户持有人开设账户是为了领取政府福利。2 PMJDY账户依赖强大的数字公共基础设施。每位印度国民都拥有与生物识别身份卡和号码以及手机号码相结合的Aadhaar身份证，并且与银行账户关联。通过这三项要素，印度政府能够直接向PMJDY账户持有人通过其账户提供即时救济。即使在农村地区，银行分行和代理网络也保持紧急开放状态，以便客户能够提取这些款项以立即使用。 Implementation 印度在疫情期间金融包容性努力的成功主要归功于其已建立的数字公共基础设施以及银行业务部门的支持。 案例研究 1 - 继续 印度不仅向现有账户持有人发放了支付款项，还能够迅速开设新的账户，将女性定位为这些账户的受益人，认识到她们在家庭财务管理中的核心作用。在COVID-19疫情最初的几个月里，政府报告称新开设了4200万个账户，其中约2500万个是为女性开设的。3 Implications 为了促进新冠肺炎疫情期间的金融包容性，印度政府通过PMJDY计划发挥了关键作用，展示了政府举措与数字基础设施相结合的成功模式。向超过2亿受益者迅速发放救济金凸显了预先建立的数字平台和政府与私营部门战略合作的有效性。这不仅为那些急需财务支持的人提供了即时帮助，特别是针对女性群体，而且还强化了与金融系统的长期联系。专门为女性提供的数字安全网支付是一项战略性举措，旨在减少性别不平等并促进经济赋权，使其成为值得复制的做法。 为了确保救济支付能够转化为深入的金融系统参与，印度银行、联合银行等机构与妇女世界银行展开了合作。这些机构对普oor家庭直接现金转移计划（PMJDY）账户所作出的改变，鼓励了存款活动，并为存款提供了额外的好处，如透支额度、保险和养老金储蓄的访问权。早期结果显示，女性的定期储蓄频率增加，整体上提高了她们的金融系统参与度。 案例研究 2 数字货币与 CBDC ： 以中国数字人民币为例 中国的数字人民币（e-CNY）的推出是利用央行数字货币（CBDC）促进金融包容的重要一步。在苏州等城市实施数字人民币不仅提高了交易效率，还促使未被服务群体融入金融系统。通过减少对实物现金的依赖并使更多人获得银行服务，数字人民币为通过CBDC使用来提升金融包容性提供了范例。 Implementation 自2019年以来，中国人民银行与商业银行和电子支付机构合作，采用两层运营框架开发并试点数字货币。截至2020年底，试点项目已在苏州、深圳、成都和雄安新区启动，允许当地居民使用数字钱包进行交易。后续阶段扩大了试点范围，包括更多城市以及零售、公共服务、电子商务和跨境支付等应用领域。截至2024年4月，数字货币试点已覆盖17个省份和直辖市中的26个地区。截至2023年底，约有15.3%的互联网用户表示曾使用过数字货币，这表明其使用率正在逐步增加。4 Goal CBDCs 是国家法定货币的数字化形式，由中央银行发行和监管。它们与去中心化且不受政府控制的加密货币不同。CBDCs 可大致分为两类：批发型和零售型。批发型CBDC专为金融机构（如银行和其他大型实体）设计，而非普通公众使用。零售型CBDC则面向普通公众，旨在使日常交易更加顺畅和包容。 苏州在试点阶段备受瞩目，成为中国数字人民币采用的领导者。作为首批在真实场景中测试数字人民币的城市之一，如“双十二”购物节期间，苏州在将数字人民币融入日常交易方面取得了早期优势。该市不仅试验了传统用途，还通过将数字人民币与当地交通和政府服务相结合，探索了创新应用，增强了其在居民中的实用性和接受度。例如，持有数字人民币钱包的用户可以