东吴医药AI医疗观点更新去年

2025-02-07 未知机构 Zt

核心观点：医疗公司有机会在细分领域开发垂类AI模型，利用原有数据积累和经验形成垄断地位。AI医疗短期看数据，中期看垂类模型。
关键事件与报告：
- ARK研究团队《Big Ideas 2025》报告：深入探讨多组学测序技术，指出AI系统结合可编程生物学可显著降低药物研发成本，改变制药行业回报状况。
- DeepSeek R1模型：采用“蒸馏”技术、MOE架构、强化学习等创新技术，训练成本约560万美元，远低于主流大厂模型，为AI行业树立成本标杆，推动技术普及。
- JPM Healthcare Conference：AI在药物开发中的重要性提升，FDA发布指导草案强调AI应用，Nvidia、Recursion、Tempus等公司获重点关注，显示行业对AI的重视。
挑战与机遇：
- AI机会巨大，但挑战在于获取高质量训练数据。
- DeepSeek R1的低成本和开源特性使中小企业能以较低门槛接入AI技术，提升运营效率和竞争力。
投资机会：
- AI制药：晶泰控股、鸿博医药。