行情回顾与操作建议
- 国债期货主力合约2月6日上涨，TL2503、TL2506、TL2509合约分别上涨0.415%、0.461%、0.421%，成交量增加，持仓量减少。
- 利率现券收益率多数回落，短端下行幅度更大（2~3bp），十年活跃国债收益率窄幅变动（1.60%）。
- 资金市场：央行公开市场净回笼2045亿元，银行间短端资金利率多数回落，银存间隔夜加权在1.8%附近，1年AAA同业存单加权发行利率回落至1.81%。
- 结论：长端利率下行趋势未止，但可能受3月两会前政策预期扰动，短债受益资金面边际转松。
行业要闻
- 国务院总理李强主持召开国务院第七次全体会议，讨论政府工作报告，强调加大逆周期调节力度。
- 1月财新中国服务业PMI录得51.0，低于上月，但仍维持扩张，就业显著下降，价格水平低迷。
- 陕西省、重庆市将发行地方债，用于置换存量隐性债务。
- 1月楼市成交“开门红”，TOP100房企销售总额同比下降16.5%，但降幅收窄，预计节后成交量回升。
- 美国1月ADP就业人数增18.3万人，创去年10月来新高。
数据概览
- 国债期货行情：主力合约走势图、跨期价差（2年与30年、10年、5年）、跨品种价差（5年与30年、10年与30年）。
- 货币市场：SHIBOR期限结构变动图、SHIBOR走势图、银行间质押式回购加权利率变动图、银存间质押式回购利率变动图。
- 衍生品市场：Shibor3M利率互换定盘曲线（均值）、FR007利率互换定盘曲线（均值）。
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