卡博特 2025年季度报告

华盛顿，特区 20549 表格10-Q 卡伯特公司 (注册人名称，如在其章程中指定) 根据1934年证券交易法第12(b)节注册的证券： 请用勾号标明，注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人被要求提交此类报告的较短期限）提交了根据1934年证券交易法第13节或第15（d）节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☐ 否 ☐ 指明是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求缩短的期间）已通过电子方式提交了根据S-T条例第405条（本节第232.405条）规定必须提交的每一份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请通过勾选标记来表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报文件☐ 加速报送方☐非加速报告人☐ 小型报告公司☐新兴成长型企业☐ 如果一个新兴成长型企业，请在下列框内打勾，如果注册人已选择不使用根据《证券交易法》第13（a）节规定提供的任何新或修订的财务会计准则的延长期。☐ 请勾选是否该注册人为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 公司截至2025年2月3日共有542,214,920股面值为每股1.00美元的普通股，共计发行在外的。 指数 第一部分。财务信息 1.34578102.193.264.26项目财务报表（未经审计）合并利润表综合收益（亏损）表合并资产负债表合并现金流量表合并股东权益变动表附注于合并财务报表管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析运营关于市场风险的定量和定性披露项目项目项目控制与程序 第二部分。其他信息 272727项目2。未注册的股权证券销售及所得款项的使用第五项。其他信息第六项。展览品 CABOT CORPORATION 综合财务报表注释 2024年12月31日未审计 A. 报告编制基础 综合财务报表是根据美国通常接受的会计原则（“U.S.”）（“GAAP”）编制的，包括 Cabot Corporation（“Cabot”或“公司”）及其全资子公司、控股多数的境内和境外子公司。此外，Cabot 还认为通过除投票权以外的其他手段实现控制的实体应予以合并。在合并过程中，内部交易已被消除。 未经审计的合并财务报表是根据10-Q表格的要求编制的，因此不包括10-K表格要求的所有披露信息。可通过查阅卡博特公司截至2024年9月30日的财政年度的10-K年度报告（“2024 10-K”）获取更多信息。 本文件附带的财务信息未经审计，反映了管理层认为对提供截至2024年12月31日和2023年度的公平陈述结果所必需的所有调整。所有此类调整均为正常经常性调整。期中报告的结果并不一定表明当年可以期待的结果。 B. 重要的会计政策 完整关于公司重大会计政策的详细信息，可以通过参考2024年10-K报告中的注释A获得。 阿根廷政府行动 公司全资拥有的阿根廷子公司在高度通货膨胀的经济环境中运营，因此，子公司的功能货币为卡博特报告货币，美元。在截至2024年12月31日和2023年的三个月内，公司分别记录了200万美元和4000万美元的外汇损失，这些损失与功能性货币计价的货币资产和负债余额的重新估值相关。在2024财年第一季度4000万美元的外汇损失中，有3300万美元与阿根廷政府在2023年12月单次贬值行动有关。公司在货币市场基金中投资现金，并分别记录了截至2024年12月31日和2023年的三个月内不到100万美元和1200万美元的投资收益。外汇损失和投资收益均记录在合并利润表的其他收入（费用）中。 最近会计公告 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了新的标准，《费用分解披露》。新的指导要求在财务报表附注中对某些成本和费用类别进行定量和定性披露，适用于中期和年度报告期。新标准对公司的财政年度和从2027年10月1日开始的中期报告期生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用该标准的时机，并评估潜在采用该标准对公司合并财务报表的影响。 2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）发布了其最终规则——《为投资者增强和标准化气候相关披露》，要求公司提供某些与气候相关的信息。该规则提供了分阶段的合规期限，并自2024年12月15日之后的财年开始生效，允许提前采用。2024年4月，SEC在等待美国第八巡回上诉法院完成司法审查的情况下自愿暂停了该规则，因此这些披露要求生效的时间尚不确定。公司目前正在监控采用的时间表。 评估该标准潜在采用对公司合并财务报表的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了一项新的标准，《改进收入税披露》。新的指南要求提供与收入税率调整和已缴纳的所得税相关的额外披露。该新标准将于2025年10月1日开始对公司的财政年度和会计期间生效。公司目前正在评估采用该标准对公司合并财务报表的影响。 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了一项新标准，即《报告分部披露的改进》。新指南要求增强对重大报告分部费用的披露。该新标准对从2024年10月1日起开始的公司的当前财年以及从2025年10月1日起开始的期间生效。公司目前正在评估采用这一标准对公司合并财务报表的影响。 C. 收购 2024年10月，公司完成了对某些资产和相关技术的收购许可，公司预计将利用这些资产来生产其电池材料产品线的一部分产品。公司支付了2.7亿美元，按照相对公允价值原则分配到可识别资产，其中1.9亿美元分配到固定资产，8000万美元分配到无形资产。 D. 商誉及无形资产 以下表格提供了有关公司无形资产的信息： （1）截至2024年12月31日，发展中技术中包含800万美元的无形资产，这些资产是在2025财年第一季度获得的，如上所述的注释C所述。 无形资产按照其估计的使用寿命进行摊销，使用寿命介于十年至二十五年之间，加权平均摊销期限约为十六年。截至2024年12月31日和2023年的三个月摊销费用分别为200万美元和100万美元。摊销费用包含在合并利润表中“销售成本”、“销售和管理费用”以及“研发和技术费用”中。预计未来五年的每年摊销费用总额约为600万美元。 E. 累计其他综合收益（损失）（“AOCI”） 综合收益包括净利润（亏损）和其他 comprehensive income projects，这些项目在附带的合并资产负债表中作为股东权益的组成部分进行报告。 AOCI各项组成部分的净税变动情况如下： 截至2023年12月31日的余额，归属(30致 Cabot Corporation$(296 ) $(9 ) $ 5 ) 对于截至2024年12月31日的三个月和2023年，公司将其与净投资避险相关的100万美元收益重新分类，并将100万美元和0（分别为）从净投资避险有效性测试中排除的损失从其他综合收益（AOCI）转入合并利润表中的利息费用。 呼吸器责任F. 紧急情况 卡博特在1990年4月从美国光学公司（“AO”）购买资产时，涉及其子公司收购的一个安全呼吸产品业务。该子公司在AO品牌下生产呼吸器，并在1995年7月处置了该业务。与该业务的收购相关，子公司同意在特定情况下承担AO部分债务，包括法律费用以及用于在1990年卡博特子公司购买之前使用的AO呼吸产品的和解金和判决金。作为对子公司承担AO某些呼吸器债务的回报，AO同意向子公司提供以下利益：（一）在1990年收购之前AO的保险覆盖范围；（二）前所有者对AO的赔偿，使其免受1982年5月之前使用的AO呼吸产品分配的任何责任的追责。如2024年10-K文件所更详细描述，呼吸器债务通常涉及因使用据称被疏忽设计或标签的呼吸器而产生的个人伤害索赔，包括石棉沉着病、矽肺和煤矿工人尘肺。在这一呼吸器产品线从未代表呼吸器市场的一个重大部分。除了卡博特的子公司外，其他方也承担了这些呼吸器债务的很大一部分成本（如2024年10-K文件所定义，“付款人集团”）。 卡博特公司为应对待处理和未来呼吸器赔偿责任索赔的预期份额，设立了储备金，该储备金包含在合并资产负债表的其他负债和应付账款及应计负债中。公司预计这些负债将在几年内逐步产生。至2024年12月31日和2024年9月30日，储备金余额分别为3400万美元和3500万美元。 公司对其待处理和未来呼吸器责任索赔份额的当前估算基于当前存在的事实和情况，包括剩余索赔的数量和性质。可能影响公司估算的发展包括，但不限于：(i)未来索赔数量的显著变化，(ii)待处理索赔不予支付的比例变化，(iii)解决索赔的平均成本，包括潜在的多项索赔的和解，(iv)辩护这些索赔的法律成本的重大变化，(v)收到的索赔性质的变化或对我们评估这些索赔可行性的变化，(vi)审判和上诉结果，(vii)适用于这些索赔的法律和程序的变化，(viii)对呼吸器索赔付款的各方财务可行性，(ix)付款集团某些成员维持的保险覆盖范围的耗尽或可回收性的变化，或AO前所有者提供的赔偿可用性的变化，(x)在各种支付法律和和解成本的各方之间分配成本的变化，以及(xi)确定用于估算Cabot责任份额的假设不再合理。公司无法确定这些潜在发展对其当前对现有和未来索赔责任份额的估算的影响。由于准备金仅限于在相关测量日期可能和可估算的金额，并且在预测潜在发展对 Cabot 对这些现有和未来索赔的责任份额的影响方面存在固有的困难，因此近期内现有和未来索赔的负债可能会发生变化，这种变化可能是重大的。 其他事项 公司在其日常业务流程中以及与其剥离的业务相关，产生了各种其他诉讼、索赔和或有负债。公司不相信这些事项中的任何一项将对其实际财务状况产生重大不利影响；然而，诉讼本质上是不可预测的。凯博特可能面临裁决、达成和解或调整其预期。 关于某些事项的结果，此类发展可能会对其在发生金额累计期间的经营活动结果或在其支付金额期间的现金流产生重大影响。 收入税在过渡期间 公司按照估算的年度有效税率，在过渡期间记录其税务费用或收益。此税率应用于当前期间的普通收入或损失，以确定分配给过渡期间的所得税费用或收益。不寻常或非经常性项目的所得税影响不计入估算的年度有效税率，并在受影响的过渡期间予以确认。对于无法确认任何收益的司法管辖区产生的损失，不包括在估算的年度有效税率的整体计算中，并单独计算估算的年度有效税率，并将其应用于损失司法管辖区内的普通收入或损失。 估值准备金是为应对公司预期无法在特定司法管辖区获得税收收益的未来税法所得而设置的。估计的年度有效税率可能会受到不可扣除费用和公司按税法管辖区域预测的收益混合的影响。当修订此类估计时，对估计的年度有效所得税率的调整将在该期间被确认。 不确定性 卡博特及其某些子公司在多个司法管辖区正在接受审计。此外，某些时效法规定的期限预计将在不久的将来到期。在接下来十二个月内，由于这些审计的解决或相关时效法规定的期限的失效，未确认的税务利益可能也会发生变化。然而，目前无法量化对未确认税务利益的影响范围。 科博特在美国联邦、州以及非美国地区的司法管辖区提交联邦和州及非美国收入税申报表。2021年至2023年度的税收通常仍受美国国税局和各自州税务机关的审查。在外国司法管辖区，2006年至2024年度的各年度税收仍受其相应税务机关的审查。 在截至2024年12月31日和2023年的三个月期间，由于各司法管辖区诉讼时效的届满，卡博特分别发布不确定的税务立场为200万美元和100万美元。 H. 每股收益 (1) 参与证券包括未行使基于时间限制的股票单位（“TSUs”）、已赚取但未行使基于绩效的股票单位（“PSUs”，在本笔记中与TSUs统称为“RSUs”）、在公司递延薪酬和补充退休计划补充401(k)计划部分下的股票单位，以及在公司非雇员董事递延计划下核算的股票单位和虚拟股票单位。RSU持有