【金融期权日报】金融期权成交量522万张，中证500ETF期权VIX下降0.46%

日度数据跟踪（2025年2月5日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 两市股指涨跌互现，对应ETF期权及股指期权市场成交持仓量小幅下降。
   • 上交所上证50ETF期权成交量达97万张，中证500ETF期权成交量超96万张；中金所中证1000股指期权成交量稳定在16.5万张。
   • 成交量PCR多数品种低于1，显示认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数下降0.46%，深交所创业板ETFVIX指数上升0.49%，中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.61%。
   • 上交所中证500ETF期权VIX指数表现相对稳定，其他品种波动率涨跌不一。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示市场情绪较为稳定，VIX指数小幅上升，SKEW指数接近中性。
   • 成交量及持仓量PCR均低于1，显示多空情绪相对均衡。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线较陡峭，期限结构显示短期波动率高于长期。
   • VIX指数及SKEW指数均处于正常范围，成交量PCR略高于1，显示认沽期权略有优势。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线较平坦，期限结构显示长期波动率高于短期。
   • VIX指数下降，SKEW指数接近中性，成交量及持仓量PCR均高于1，显示认购期权热度较高。

4. 上交所科创50ETF期权及科创版50ETF期权

   • 波动率微笑曲线较陡峭，期限结构显示短期波动率高于长期。
   • VIX指数及SKEW指数均处于较高水平，成交量PCR略低于1，显示市场情绪偏谨慎。

5. 深交所沪深300ETF期权及中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线较陡峭，期限结构显示短期波动率高于长期。
   • VIX指数及SKEW指数均处于正常范围，成交量PCR略高于1，显示认沽期权略有优势。

风险提示

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