高盛美股招股说明书(2025-02-06版)

根据规则 424(b)(2) 第 333 - 269296 号注册声明提交 这部分定价补充资料中的信息尚未完整，并可能发生变化。本定价补充资料不构成销售要约，也不寻求在任何 jurisdictions 其他地方进行购买要约，且在任何禁止进行此类要约或销售的 jurisdictions 均不构成要约或邀请进行要约。以完成为准。 2025 年 2 月 5 日。 GS 金融公司 $ ®杠杆可赎回标准普尔 500 指数期货超额收益指数挂钩票据到期由保证 高盛集团. 这些票据没有利息。这些票据将在规定的到期日 (预计为 2030 年 2 月 20 日) 到期 ， 除非我们赎回它们。 我们可以 100% 的票面金额再加上金额赎回您的票据等于the productof $1,000times任何赎回支付日期适用的赎回溢价金额（预计为定价补充材料第PS-4页上规定的每月日期）。每期支付日期的呼叫付款日期和适用的呼叫溢价金额已在本定价补充文件的第PS-4页上规定。 如果你不赎回你的票据，在到期日（即规定的到期日期），你将收到的款项将基于标准普尔500指数的表现。®期货超额回报指数从交易日期（预计为2025年2月14日）至确定日期（预计为2030年2月5日）。 该指数跟踪 E - mini 标准普尔 500 指数期货合约的表现 ， 而不是标准普尔 500 指数®指数。一般而言，期货合约投资的回报与持有此类合约基础证券的回报相关但不相同。 如果确定日期的最终指数水平为大于初始指数水平（以交易日设定，将是交易日内的某个水平或指数在交易日的收盘水平），您的债券的回报将为正，并等于1.439。times指数回报。指数回报是指最终指数水平与初始指数水平之间的百分比增减。 如果最终索引级别为等于or小于初始索引级别 ， 您将收到您的笔记的面额。 到期时 ， 您的纸币每面值 1, 000 美元 ， 您将收到相当于以下金额的现金 ： · 如果指数回报是正(最终索引级别为大于初始索引级别) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproductof (a) $1,000 times(b) 1.439 times(c) 指数回报 ； 或 · 如果指数回报是zero or负(最终索引级别为等于or小于初始指数水平) ， 1000 美元。 您应该阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。详见第PS-9页。 您提供的笔记在设定条款的交易日期时的估计价值预计将在每1,000面值885至925美元之间。有关估计价值的讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若为其做市将初始买入或卖出您的笔记的价格，请参见下一页。 原始发行日期 ：预计 2 月 20 日,原始发行价 ：100% 的脸2025金额 * 净收入发行人: *原始发行价格对某些投资者而言为%，详见第PS-20页的“补充发行计划；利益冲突”部分，以获取有关包含承销折扣的费用的更多信息。 neither 证券交易所委员会 nor 任何其他监管机构批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据不是银行存款，并且不由联邦存款保险公司或其他政府机构保险；它们也不是任何银行的义务或担保。高盛有限公司 定价补充号日期为 2025 年。 上述列出的发行价格、承销折价和净所得款项与我们最初出售的债券相关。我们可能在本定价补充文件日期之后决定额外出售债券，且这些额外出售的债券可能具有不同的发行价格、承销折价和净所得款项。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能使用本招股说明书进行债券的首次发行销售。此外，高盛集团有限公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在债券首次发行销售后，使用本招股说明书进行做市交易。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者其他情况，否则本招股说明书正在用于市场制作交易。 您的笔记的估计价值 在交易日设定您的票据条款时 ， 您的票据的估计价值 (如参考高盛有限责任公司 (GS & Co.) 使用的定价模型确定 ， 并采用考虑到我们的信用利差) 预计在每 1000 美元面值 885 美元至 925 美元之间 ，低于原始发行价。您的票据在任何时候的价值都会反映许多因素并且无法预测 ； 然而 ， 价格 (不包括 GS & Co. 的习惯买卖价差)GS & Co. 最初买入或卖出票据 (如果它创造了一个市场 ， 它没有义务这样做)GS & Co. 最初将用于账户报表的值 ， 否则等于大约是您的票据在定价时的估计价值 ， 加上额外的金额(最初等于每 $1, 000 面额 $) 。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）选择为其证券做市（其并无此义务），它愿意买入或卖出您发行的证券的价格（不包括高盛公司通常的买卖价差）将大约等于（a）您证券当时的估计价值（根据高盛公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起直线下降至零）。从开始，如果高盛公司为其证券做市，它愿意买入或卖出您发行的证券的价格（不包括高盛公司通常的买卖价差）将大约等于您证券当时的估计价值（根据上述定价模型确定）。 这些附录是GS Finance Corp. 中期票据系列F计划的一部分，并且完全无条件地由The Goldman SachsGroup, Inc. 提供担保。本募集说明书包括本定价补充文件以及下方列出的附件文件。本定价补充文件是对下方列出文件的补充，不包含您票据的所有条款，因此应与这些文件一并阅读： 此定价补充材料中的信息取代上述列出文件中任何矛盾的信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特性可能不适用于您的债券。 我们通过本价格补充文件提供的债券称为“拟发行债券”或“债券”。每只拟发行债券的条款如下所述。请注意，在本价格补充文件中，“GS金融公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS金融公司，不包括其子公司或关联方；“高盛集团”（我们的母公司）仅指高盛集团，不包括其子公司或关联方；“高盛”指高盛集团及其合并的子公司和关联方，包括我们。这些债券将在2008年10月10日签订，并由2015年2月20日第一次补充协议补充的高级债务信托契约下发行，该契约由我们作为发行人、高盛集团作为担保人、以及纽约梅隆银行作为受托人共同签署。该信托契约在随附的招股说明书补充文件中被称为“GS金融公司2008年信托契约”，并根据需要进一步补充。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 PS-2 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GSV4 / US40058GSV40 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. Underlier:标准普尔 500 指数®期货超额回报指数（当前 Bloomberg 标识符：“SPXFP Index”），或任何后续的基础资产，根据本条款不时进行的修改、替换或调整。 参考股票指数 ：关于标准普尔 500 指数®期货超额回报指数 ， 标准普尔 500 指数®索引 面额:在原始发行日期时按公允价值合计；若公司在其独自决定下选择在交易日期之后的某个日期额外出售，则合计面值可能被增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“——公司的赎回权利”所述，在规定的到期日，公司将支付每张面值为1,000美元的债券对应的现金结算金额。公司在特定条件下有权在到期日前进行赎回。 现金结算金额: • if the final underlier level is大于初始底层 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproductof (a) $1,000 times(b) 参与率上行times(c) 次要回报 ； 或 • 如果最终基础水平等于或小于初始基础水平 ， $1, 000 公司赎回权:该公司可以在其选择的情况下，在每次赎回支付日期全部但不能部分赎回此债券，赎回金额为在赎回日期每面值1,000美元等价的现金。sum of (i) $1,000 plus(ii) the产品$1,000 times以下 “- 呼叫支付日期 ” 中指定的适用呼叫保费金额。 如果公司选择行使公司的赎回权，将通过给予至少十个工作日的提前通知，通知该票据的持有人和受托人。公司发出通知的那一天，即工作日，将是赎回通知日和赎回日期，赎回日期将在赎回通知中指出，为赎回通知后立即跟随的工作日。 该公司不会发出导致赎回日期晚于最后一次赎回支付日期的赎回通知。一旦发出赎回通知，将不可撤销。 初始弱势水平 (在交易日设定) ： 日内弱势水平或收盘水平交易日期 最终底层:在确定日期，基于底层资产的收盘水平，并根据“—— 市场中断事件或非交易日的影响”和“—— 底层资产的中止或修改”中的相关规定进行调整。 143.9%上行参与率 ： 次要回报 ：the商(I) 的最终基础水平减号初始底层分割由 (Ii) 初始基线水平 ， 以百分比表示 通话保费金额:关于任何赎回支付日期，适用的赎回溢价金额如“— 赎回支付日期”部分中所列的表格所示。 交易日期 ： 预计为 2025 年 2 月 14 日 原始发行日期(交易日期) ： 预计为 2025 年 2 月 20 日 确定日期 (设定在交易日期):预计为2030年2月5日，除非计算代理人在该日确定或认为存在市场中断事件，或者该日不是交易日。在这种情况下，确定日期将为计算代理人确定不存在市场中断事件且未继续的第一个后续交易日。然而，在任何情况下，确定日期都不会推迟超过三个计划的交易日。如果存在市场中断事件或该事件仍在持续， PS-3 在最晚确定日期当日，若该日不是交易日，则该日仍将被视为确定日期。 注明到期日 (交易日期) ：预计为2030年2月20日，除非该日期不是工作日，否则到期日将顺延至下一个工作日。 工作日。如果根据“—确定日期”部分的描述推迟确定日期，这种确定日期的推迟不会影响已声明的到期日期。 呼叫付款日期(设置在交易日期) ：预计为下表所示的日期，但如果任何此类赎回支付日期不是工作日，则该赎回支付日期将顺延至下一个工作日。 关闭级别:在任何交易日，基础资产或其继任基础资产的官方收盘水平由基础资产发起方在该交易日公布。 交易日:在一个结算日，基础资产赞助商正常营业并且基础资产由基础资产赞助商计算并发布的一天。如果在交易日期时，基础资产赞助商计划正常营业，并且预计基础资产赞助商将在该日计算并发布基础资产，则这一天被视为一个计划交易日。 继任者基础 ：任何经计算代理人在“——计算代理人关于基础工具的中止或修改”部分批准作为继任基础工具的替代基础工具 次要赞助商 ：在任何时间，包括任何继任赞助商在内的人员或实体将确定并公布当时生效的标的资产。这些票据并非由标的资产赞助商或其任何附属公司赞助、推介、销售或推广，标的资产赞助商及其附属公司不对投资这些票据的可行性作出任何建议或说明。 弱势股票 ：在任何时间点，参考 Equity Index 中包含的股票（已考虑任何新增、删除或替换的情况） 市场中断事件 ：对于任何一个交易日，以下任何一项都将是基础资产的市场中断事件： • 二级资产构成参考股票指数20%或以上（按权重计算）的股票在各自主要市场出现暂停、缺席或实质性交易限制，且在任何情况下持续超过两个连续交易小时或在该市场收盘前半小时内，由计算机构自行决定；• 与上述二级资产相关的期权或期货合约的暂停、缺席或实质性交易限制。 参考 Equity Index 或构成相应市场主要合约参考 Equity Index 中 20% 或以上权重的底层