证券早晨快讯

➢特朗普不急于和习近平通话；关注人民币中间价。A股节前下跌。AI智能体概念涨幅居前。港股宽幅震荡，早盘高开后急挫翻绿，午后受宏观利好消息提振重拾涨势。香港恒生指数收盘涨2.83%报20789.96点，恒生科技指数涨5.06%，恒生国企指数涨3.51%。大数据、机器人等概念持续强势，半导体、软件服务、资讯科技行业继续领涨；黄金股亦活跃。大市成交1618.75亿港元。外盘方面，欧洲三大股指收盘涨跌不一。美国三大股指全线收涨，道指涨0.3%，标普500指数涨0.72%报6037.88点，纳指涨1.35%。中国对美关税措施做出一系列反击，特朗普称不急于和习近平通话。中国金融市场周三迎来节后首个交易日，人民币中间价将备受关注。 ➢在美国对中国商品加征10%关税的措施生效后不久，北京宣布了一系列反制措施，特朗普对中国的报复行动不以为然，并改口称不着急和习近平通话。花旗认为未来五天对中美首轮贸易谈判至关重要，春节长假结束后第一天的人民币中间价最值得关注。 ➢中国将自2月10日起对美国煤炭、液化天然气加征15%关税、对原油、农业机械、大排气量汽车、皮卡加征10%关税。中国将Calvin Klein的母公司PVH集团、基因测序公司因美纳加入不可靠实体清单，对谷歌开展反垄断调查。 资料来源：彭博 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITED ◆古茗(1364)成茶饮第三股入场费4016元，腾讯参与基投：古茗控股今日至周五(7日)公开招股，拟全球发售约1.59亿股，当中香港公开发售股份占10%其余国际发售，每股发售价介乎8.68元至9.94元，每手400股入场费4016.1元，预期2月12日挂牌。古茗控股将成为继奈雪的茶、茶百道后第三只茶饮概念港股。而在去年9月有外媒报道指，中证监当时暂停至少3间国内奶茶公司的海外股票发行计划，其中包括古茗控股，当局主要是担忧国内消费信心减弱，加上同业在香港上市首日股价暴跌近27%所带来的负面影响。然而直至去年12月，中证监正式批准古茗的香港IPO计划，或代表禁令悄然被解除。招股书显示，古茗已订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下认购发售价可购买的相关数目发售股份总额最多约7100万美元（约5.53亿港元)，以发售价上限每股9.94港元计，基石投资者认购的发售股份总数将为5564.32万股，占紧随全球发售完成后已发行股本总额约2.39%（假设超额配股权无获使）。基石投资者包括有腾讯控股全资持有的Huang River Investment Limited，其投资2500万美元购入2243.72万股，占假设超额配股权获悉数行使后(下同)0.95%；元生资本投资1500万美元占0.57%；私募股权公司LVC投资3000万美元占1.15%，基金Long-Z Fund I,LP及Duckling Fund, L.P.分别各自投资800万美元占0.3%。公司估计按发售价每股9.31港元中位数计算，假设超额配股权获悉数行使全球发售所得款项净额约18.13亿港元。古茗控股是中国现制饮品企业，以2023年的商品销售额(GMV)及截至2023年12月31日的门市数量计，「古茗」均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。于2023年，公司的GMV为192亿元人民币，较2022年增加37.2%。截至2024年9月30日止九个月，该公司的GMV为166亿元人民币，较2023年同期增加20.4O%，成长率超过其他前十大现制茶饮店品牌中的大多数。截至2023年12月31日，该公司的门市网络涵盖9001家门市，较2022年12月31日增加35%，并于截至2024年9月30日扩展至9778家门市。 资料来源：彭博,经济通 ◆贸易战追踪：特朗普改口；中概股回吐涨幅；关注周三中国市场：美国总统唐纳德·特朗普周二再次谈及中国，改变了此前一天会在24小时内与中国对话的说法，转而表示自己不着急和中国国家主席习近平通话。美东时间周二凌晨，特朗普此前宣布的针对中国商品的10%新增关税开始生效。尽管中国仍处于春节假期的最后一天，财政部、市场监管总局、商务部很快分别宣布系列反制措施，包括对美国部分产品加征关税；对谷歌公司涉嫌违反反垄断法立案调查；将两家美国公司列入不可靠实体清单；对部分金属实施出口管制；中国金融市场周三将恢复交易，A股走势及人民币中间价等成为关注焦点。花旗经济学家余向荣认为未来几天对2025年北京和华盛顿的首轮贸易谈判可能至关重要，2月10日中国报复性关税生效前尤为如此。中国反击的组合拳目前只缺汇率一环，因此最值得关注的可能是2月5日中国春节长假结束后第一天的人民币中间价。依然预计美国今年分阶段加征15%的关税，未来两周可能是更新评估的关键。Evercore ISI的Neo Wang和Gin Wang认为北京和华盛顿就美国搁置对华10%关税的概率很低，因为特朗普政府的政策时间表决定了双方将进行漫长的谈判。预计北京将在谈判中动用更多筹码，争取达成全面协议；包括：承诺，如化学品管制、采购、对美投资、人民币；让步，如TikTok、巴拿马运河；反制，如关税、出口管制。 ◆中国对美国液化天然气征收报复性关税，全球LNG贸易流向将发生变化：中国决定对自美国进口的液化天然气征收报复性关税，这种超低温燃料的全球最大买家和卖家将陷入脱钩的无序状态。美国总统唐纳德·特朗普对中国商品的新增关税开始生效后，中国立刻宣布将对美国输华的液化天然气加征15%的关税。去年，中国从美国进口的液化天然气约占其进口总量的6%。此举可能会迫使与美国项目签订长期合同的中国买家将货物转售给其他地区的进口商。中国的液化天然气进口商已经将很大一部分的美国进口转售至欧洲等其他价格更具吸引力的市场。交易员表示，中国液化天然气买家已经在向亚洲和欧洲的同行询问，想用美国的货与其他地区的进行交换。因未被授权对外评论，交易员们不愿具名。MST Marquee能源分析师SaulKavonic表示，对贸易的干扰“可能会推高各地的价格。他还指出，关税将导致市场严重失灵，使部分地区的液化天然气交易商受益。只要贸易紧张局势持续，中国企业就不太可能与美国的项目签署新的长期合约。对于那些需要锁定买家才能获取融资并开工的美国出口商而言，这是个坏消息。特朗普执着于缩小美国与多个贸易伙伴之间的巨大逆差，对利用美国超级能源大国的地位来平衡贸易的意图也直言不讳。他的威胁促使印度和日本等国的买家就采购更多美国天然气开始了谈判，但与中国的企业渐行渐远。在特朗普首次担任总统期间，中国曾于2018年对自美国进口的液化天然气加征关税。 ◆中国将PVH集团、因美纳加入不可靠实体清单，反制美国关税措施：随着美国总统唐纳德·特朗普下令的对华新关税措施于周二生效，中国宣布了一系列的反制行动，其中包括将Calvin Klein的母公司美国PVH集团和美国基因测序公司因美纳公司(Illumina Inc.)纳入不可靠实体清单。中国商务部表示，PVH集团和因美纳公司违反正常的市场交易原则，中断与中国企业的正常交易，对中国企业采取歧视性措施，严重损害中国企业合法权益。公告未再作进一步说明。因美纳发言人表示，公司正在对这一声明进行评估，希望找到一个“积极的解决方案”。PVH发言人没有回复置评请求。PVH也是Tommy Hilfiger品牌的母公司，自去年9月以来因涉嫌抵制新疆棉花而受到中国监管机构的调查，但上述声明并未提及此事。因美纳则是全球领先的基因测序公司，是中国生物科技巨头华大基因的竞争对手。目前尚不清楚这两家公司具体将面临怎样的后果。理论上，该清单上的实体可能面临在中国销售、活动和投资限制等惩罚性行动，但此方面几无先例可循，因为之前被列入该清单的企业在中国没有业务存在。但PVH和因美纳在中国都有规模可观的业务，现在面临业务被切断的风险。据PVH高管在近期的业绩电话会议上透露，公司2023年营收的近6%和税息前利润的约16%来自中国。而据因美纳的公告，其2023年营收中大中华占8.5%。就在去年12月，该公司还公布与中国研究人员、医院和商业公司达成新的交易，并宣布计划加快基因测序仪器的本地生产。 ◆英国金融时报：中国监管机构考虑对英特尔启动正式调查：英国《金融时报》援引两位知情人士报道称，中国监管机构正考虑对英特尔启动正式调查。英特尔没有立即回应英国《金融时报》寻求置评的请求。注：中国对谷歌展开调查此前特朗普对华关税开始生效。注：去年10月，网信办主管的行业组织建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查。注：去年12月，中国对英伟达启动反垄断调查中美科技战进一步升级。 64-66122512/F & 25/F, CMA Building, 64-66 Connaught RoadCentral, Hong Kongwww.yafco.com.hk頁3 资料来源：彭博,经济通 ◆面对特朗普施压恐妥协，巴拿马据悉考虑取消长和(1)子公司的港口经营合同：据知情人士透露，巴拿马面对美国总统唐纳德·特朗普消除中国对巴拿马运河影响力的施压可能准备妥协，正在考虑是否取消一香港公司经营附近港口的合同。不愿公开身份的知情人士说，总统Jose Raul Mulino领导的政府在权衡取消长江和记实业有限公司旗下事业Hutchison Ports PPC所持合同的可能性。他们表示巴拿马尚未做出任何决定，且政府将以避免诉讼并遵循正当程序的方式推进。巴拿马总统办公室暂未回应置评请求，和记港口也没有回应置评请求。 ◆长实集团(1113)蛇年部署推售5个项目，涉逾2700伙：长实今日举行新春团拜活动，长实营业部副首席经理杨桂玲连同长实高级营业经理梁焯铿、长实营业经理陈咏慈及詹勳荣带领部门仝人及一众地产代理高层出席活动。集团蛇年部署推售5个项目，包括黄竹坑Blue Coast 1及2期、波老道2期、启德发展区的Victoria Blossom、元朗锦田北锦泰街及与市建局合作发展的土瓜湾项目，共涉及逾2700伙。 ◆周大福(1929)获郑家纯续增持8.54万股，涉资逾57万元：根据联交所资料显示，周大福主席郑家纯于本周一(3日)续增持公司8.54万股，每股平均价6.6959元，涉资57.2万元，持股量维持0.23%。 ◆优必选(9880)获周剑增持约8万股，持股升至26.18%：根据联交所资料显示，优必选主席兼行政总裁周剑于上周一(27日)按每股平均价71.5322元，增持公司约7.785万股，涉资556.9万元，持股量由26.16%增至26.18%。执行董事王琳亦于同日增持公司9000股，每股平均价71.6293元，涉资64.47万元，持股量维持10.95%。 ◆PzenaInv斥4523万元增持太平洋航运(2343)约2872万股：根据联交所资料显示，PzenaInvestmentManagement, LLC于1月24日增持太平洋航运2871.7万股，每股平均价1.575元，涉资约4523万元，持股量由9.79%增至10.35%。 ◆艾美疫苗(6660)呼吸道合胞病毒疫苗已在美国申报临床：艾美疫苗公布，该公司mRNA RSV(呼吸道合胞病毒)疫苗，已于近日向美国食品和药品监督管理局(FDA)申报临床。临床前动物试验中，第三方检测单位的检测结果显示，该公司mRNA RSV疫苗特异性IgG抗体滴度、真病毒中和抗体效价、特异性T细胞免疫，均显着高于国际上市的mRNARSV对照疫苗。RSV是常见的呼吸道感染病原体，具有高度传染性，在全球范围内广泛流行，RSV感染是导致一周岁以内婴儿死亡的重要原因，也是造成老年人呼吸道感染死亡的重要因素。同时感染过RSV的人群仍存在再次感染RSV的可能性。目前，全球尚无获批的针对RSV可用于临床的抗病毒特效药，接种疫苗进行主动免疫预防是避免RSV重症感染的有效手段。 ◆胜狮货柜(716)料去年纯利增至不少于3000万美元：胜狮货柜宣布，集团预期截至2024年12月31日止年度录得公司股东应占溢利不少于30