丙烯：投研框架之需求篇（一）

丙烯：投研框架之需求篇(一) 陈鑫超投资咨询从业资格号：Z0020238chenxinchao029552@gtjas.com 报告导读： 丙烯下游以精细化学品为主，下游需求领域相对复杂。其中聚丙烯是最大的下游，占比超过70%，主要用于塑料制品、膜材和纤维等广泛领域。其次是环氧丙烷，占比接近8%，主要用于生产聚氨酯和涂料相关产品。此外，丙烯腈、丙烯酸及酯类、丁辛醇等用途合计占比约20%，覆盖汽车、家电、建筑和粘合剂等行业。其他下游如丙酮、环氧氯丙烷等占比较小，但在特定领域仍具有重要应用价值。 全球丙烯表观消费量持续上升。2017至2023年间，全球丙烯需求年均增长率约为2.5%。到2023年，全球丙烯消费量达到1.29亿吨。从区域分布来看，丙烯消费主要集中在东北亚、北美、西北欧和中东等地区，其中，东北亚是全球最大的丙烯消费区域，消费占全球总量的51.9%；其次是西欧和印巴，分别占比11.8%和10.0%；东南亚占比为7.7%，北美占7.5%，其他地区的产能相对较少。我国是全球最大的丙烯消费市场。在聚丙烯、环氧丙烷等下游行业需求的带动下，我国丙烯消费量保持快速增长。截至2024年，我国丙烯表观消费量达到5517万吨，为2014年的2.57倍。从区域来看，2023年华东地区是丙烯消费量最大的区域，占全国消费量的31.1%；其次为华北（20.3%）、西北（18.1%）、华南（17.8%）和东北（8.7%）。 丙烯主要用于生产聚丙烯，其他下游产品包括丙烯腈、环氧丙烷、丁辛醇、丙烯酸等。近几年，各个下游需求同步增长，聚丙烯占比逐年下降，其他品种占比相对提升，其中聚丙烯占比71.3%，环氧丙烷、丁辛醇、丙烯腈各占7.9%、6.4%、6.4%；丙烯酸、酚酮各占4%左右。 我国丙烯出口量总体较少，主要发生于国内市场销售不畅、库存压力较大时企业采取的被动出口行为。在2016年之前，我国丙烯出口量几乎为零。2021年是丙烯出口量的高峰期，达到9.1万吨。 目录 1.丙烯下游需求............................................................................................................................................................................................31.1聚丙烯PP........................................................................................................................................................................................31.1.1聚丙烯生产工艺...............................................................................................................................................................41.1.2聚丙烯的分类....................................................................................................................................................................41.1.3聚丙烯的用途....................................................................................................................................................................61.2环氧丙烷PO..................................................................................................................................................................................61.2.1环氧丙烷的生产工艺......................................................................................................................................................61.2.2环氧丙烷的用途...............................................................................................................................................................91.3丙烯腈AN.......................................................................................................................................................................................91.3.1丙烯腈的生产工艺........................................................................................................................................................101.3.2丙烯腈的用途..................................................................................................................................................................102.丙烯需求格局..........................................................................................................................................................................................112.1全球丙烯需求..............................................................................................................................................................................112.2中国丙烯需求格局.....................................................................................................................................................................132.2.1国内丙烯需求地区分布...............................................................................................................................................142.2.2国内丙烯需求结构........................................................................................................................................................142.3主要下游行业分析.....................................................................................................................................................................152.3.1聚丙烯................................................................................................................................................................................152.3.2环氧丙烷...........................................................................................................................................................................182.3.3丙烯腈................................................................................................................................................................................192.4国内丙烯出口..............................................................................................................................................................................212.5国内丙烯需求影响因素............................................................................................................................................................21 1.丙烯下游需求 丙烯下游以精细化学品为主，下游需求领域相对复杂。其中聚丙烯是最大的下游，占比超过70%，主要用于塑料制品、膜材和纤维等广泛领域。其次是环氧丙烷，占比接近8%，主要用于生产聚氨酯和涂料相关产品。此外，丙烯腈、丙烯酸及酯类、丁辛醇等用途合计占比约20%，覆盖汽车、家电、建筑和粘合剂等行业 他下游如丙酮、环氧氯丙烷等占比较小，但在特定领域仍具有重要应用价值。 1.1聚丙烯PP 聚丙烯（英文：P