美国证券和交易委员会 华盛顿特区20549 表格10-Q 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 ☐ 截至2024年12月31日的季度 OR 根据证券第13或15(d)条提交的过渡报告 1934年交易法 对于从到的过渡期 佣金文件编号001-33977 VISAINC. (章程中规定的注册人的确切名称) 特拉华州 26-0267673 (国家或其他司法管辖区(IRS雇主 成立或组织)标识号) P.O.Box8999 旧金山,加利福尼亚州 (主要执行办公室地址) (650)432-3200 (注册人的电话号码,包括区号) 根据该法第12(B)条注册的证券: 交易 94128-8999 (邮政编码) 每个交易所的名称 每个班级的标题 A类普通股,面值0.0001美元每股 1.500%高级票据2026年到期 2.000%高级债券2029年到期 2.375%高级票据2034年到期 符号 VV26V29V34 已注册 纽约证券交易所纽约证券交易所纽约证券交易所纽约证券交易所 通过复选标记指示注册人(1)是否已提交所有需要由 前12个月内的《1934年证券交易法》第13或15(D)条(或 注册人被要求提交此类报告的较短期限),以及(2)已被提交此类文件过去90天的要求。是否 标注是否已在过去12个月(或根据要求提交此类文件的较短期间)内根据规则405(§232.405)的规定提交了根据《S-T条例》第S-T-232.405节要求提交的每份互动数据文件。是☐否☐ 标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大加速 文件管理器☐ 非加速文件管理器☐ 加速文件管理器☐ 较小的报告公司 y☐ 新兴增长 company☐ 如果是一家新兴成长公司,请勾选此处以表示发行人已选择不采用《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。 截至2025年1月22日,注册人的已发行普通股股份如下: 类流通股 A类普通股,每股面值0.0001美元 共享 1,723,362,347 B-1类普通股,每股面值0.0001美元 共享 4,835,384 B-2类普通股,每股面值0.0001美元 共享 120,338,948 C类普通股,每股面值0.0001美元 共享 9,240,640 目录 VISA TABLEOFCONTENTS PAR TI.财务信息 P age 3 Item 1. 财务报表(未经审计)3 合并资产负债表-2024年12月31日和2024年9月30日3 合并运营报表-截至12月31日的三个月,2024and20234 合并全面收益表-截至三个月2024年12月31日和2023年5 合并权益变动表-截至三个月2024年12月31日和2023年6 2024and2023 8 合并财务报表附注(未经审计) 9 Item 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析 2 2. Operations 4 Item 3 3. 关于市场风险的定量和定性披露 2 Item 3 4. 控制和程序 2 PAR 3 TII. 其他信息 3 Item 3 1. 法律诉讼 3 Item 3 1A. 风险因素 3 Item 3 2. 股权证券的未登记销售和收益的使用 4 Item 3 3. 高级证券的默认值 4 Item 3 4. 矿山安全披露 4 Item 3 5. 其他信息 4 Item 3 6. 展品 53 Signatures 6 合并现金流量表-截至12月31日的三个月, 2 目录 第一部分财务信息 ITEM1. 财务报表(未经审计) 合并资产负债表 VISA (未经审计) 12月31日,9月30日, 20242024 (单位:百万,每股除外 data) Assets现金和现金等价物 $12,367 $11,975 限制性现金等价物-美国诉讼托管 3,112 3,089 投资证券 1,967 3,200 应收结算 3,683 4,454 应收账款 2,590 2,561 客户抵押品 3,518 3,524 客户激励的当前部分 1,992 1,918 预付费用和其他流动资产 3,393 3,312 流动资产总额 32,622 34,033 投资证券 1,757 2,545 客户奖励 4,631 4,628 财产、设备和技术,净额 3,974 3,824 商誉 19,548 18,941 无形资产净额 25,889 26,889 其他资产 3,467 3,651 总资产 $91,888 $94,511 Liabilities应付账款 $405 $479 应付结算 4,425 5,265 客户抵押品 3,518 3,524 应计薪酬和福利 1,226 1,538 客户奖励 9,249 9,075 应计负债 4,690 4,909 当前债务到期日 3,929 — 应计诉讼 1,649 1,727 流动负债总额 29,091 26,517 长期债务 16,680 20,836 递延所得税负债 5,192 5,301 其他负债 2,629 2,720 负债总额 53,592 55,374 承诺和或有事项(附注13) Equity 优先股,面值0.0001美元,截至2024年12月31日已发行和流通的5股 和2024年9月30日 9041,031 普通股,面值0.0001美元: 截至12月31日已发行和流通的A类普通股,1,726股和1,733股, 分别为2024年9月30日和2024年9月30日—— B-1和B-2类普通股总数,截至 2024年12月31日和2024年9月30日 — — 和2024年9月30日,分别 — — 对承保损失进行追偿的权利 (123) (104) 额外实收资本 21,324 21,229 累计收入 17,438 17,289 累计其他综合收益(损失): 投资证券 12 30 固定福利养老金和其他退休后计划 (15) (16) 衍生工具 (105) (213) C类普通股,截至2024年12月31日已发行和流通的9股和10股 外币折算调整 (1,139) (109) 累计其他综合收益(亏损)总额 (1,247) (308) 总股本 38,296 39,137 负债和权益合计 $91,888 $94,511 见附注,附注是这些未经审计的综合财务的组成部分 语句。 3 目录 合并经营报表 VISA ()未经审计的 结束三个月 12月31日, 20242023 (单位:百万,每股除外 data) 净收入 $9,510 $8,634 营业费用人员 1,813 1,479 市场营销 306 293 网络和处理 207 181 专业费用 143 131 折旧和摊销 282 247 一般和行政 481 340 诉讼条文 44 9 总营业费用 3,276 2,680 营业收入 6,234 5,954 营业外收入(费用)利息支出 (182) (187) 投资收益(费用)和其他 148 275 营业外收入(费用)总额 (34) 88 所得税前收入 6,200 6,042 所得税准备金 1,081 1,152 净收入 $5,119 $4,890 基本每股收益 A类普通股 $2.58 $2.39 B-1类普通股 $4.04 $3.80 B(1)-2类普通股 $3.99 $— C类普通股 $10.33 $9.58 基本加权平均流通股 A类普通股 1,729 1,584 B-1类普通股 5245 B(1)-2类普通股120— A类普通股 $2.58 $2.39 B-1类普通股 $4.04 $3.80 B(1)-2类普通股 $3.98 $— C类普通股 $10.32 $9.57 稀释加权平均流通股 A类普通股 1,985 2,045 B-1类普通股 5 245 B(1)-2类普通股 120 — C类普通股 10 9 C类普通股稀释每股收益 109 (1)在2024年5月B-1类普通股交易所要约之前,没有B-2类普通股的股票是已发行的。见 附注9-股东权益了解更多细节。 见附注,附注是这些未经审计的综合财务的组成部分 语句。 4 目录 综合利润表 VISA (未经审计) 结束三个月 12月31日, 20242023 (单位:百万) 净收入$5,119$4,890 其他综合收益(亏损): 投资证券: 未实现净收益(损失) (24)58 所得税影响6(12) 固定福利养老金和其他退休后计划: 重新分类调整13 所得税影响 —(1) 衍生工具: 未实现净收益(损失) 168 (77) 所得税影响 (25) 16 重新分类调整 (42) 39 所得税影响 7 (9) 外币折算调整: 翻译调整(935)588 所得税影响 (95)57 其他综合收益(损失) (939) 662 全面收益 $4,180 $5,552 见附注,附注是这些未经审计的综合财务的组成部分 语句。 5 目录 合并权益变动表 VISA (未经审计) 截至2024年12月31日的三个月普通股权利 和其他恢复 优先股实收资本for 已覆盖的累计 损失股份金额股In份co金m额e (单位:百万,每股数据除外) 累计 Other 综合 收入(亏损) TotalEquity 截至9月的余额30,2024 5 $1,031 (1) 1,868 21,229 $ $(104) $17,289 $(308) 39,137 $ 净收入 5,119 5,119 其他综合 收入(损失) (939) (939) VE地区承保的损失 已发生 (27) (27) 通过恢复 转化率调整 (8) 8 — 转换为A类 普通股 — (2) (119) 3 119 — 基于共享的 补偿 224 224 按权益发行的股票 计划 3 127 127 扣缴税款的股份 与已发行股票相关根据股权计划 (1) (235) (235) 宣布的现金股利 并支付,在一个季度每$0.59A类普通股 (1,170) (1,170) A类的回购 普通股 (13) (140) (3,800) (3,940) 截至12月的余额 21,324 38,296 31,2024 5 $904 (1) 1,860 $ $ (123) $ 17,438 $ (1,247) $ (1)截至2024年12月31日和2024年9月30日,系列A可转换参与优先股(系列A优先股)的账面价值分别为4.21亿美元和5.40亿美元。见注5-美国和欧洲追溯责任计划对于系列B可转换参与优先股(系列B优先股)和系列C可转换参与优先股(系列C优先股)的账面价值。 (2)增加或减少少于一百万。 见附注,附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。 6 目录 合并权益变动表-(续) VISA (未经审计) 截至2023年12月31日的三个月普通股权利 和其他恢复 优先股实收资本for 已覆盖的累计 股份金额股份金额损失Income (单位:百万,每股数据除外) 累计 Other 综合 收入(亏损) TotalEquity 截至9月的余额30,2023 5 $1,698 (1) 1,849 20,452 $ $(140) $18,040 $(1,317) 38,733 $ 净收入 4,890 4,890 其他综合 收入(损失) 662 662 VE地区承保的损失 已发生 (24) (24) 通过恢复 转化率调整 (25) 25 — 转换为A类 普通股 — (2) (58) 1 58 — 基于共享的 补偿 209 209 按权益发行的股票 计划 2 104 104 扣缴税款的股份 与