军工行业双周报：基金持仓持续回升，关注25Q2景气复苏

军1行业双周报 2U20 i : 1 .. 20 E ⚫金军持持续月升：少冷金7别原车基全动基技环比略下降202 国工 分师 1车1.5.5%，+*.13，.4-11军1.儿升 中[!营: 7D; i iuny seei.aim.e8+: 013051590oc1-: ⚫店垒持企果度环比所下计："211长台禁中这2：155.725.5：2-422本：车-本：11半：1.A票平交上，求的点，动指数升的资区。，非华 :21 基金持品配比小基：202-军二报配0.65，不1.[.同.47[，注，239同，1Ti，"5招配司：开 在近期的地方会上，作为新版生产小的典型作长“低空经济”再成为迎” 书关流 ⚫“业航”成为监改的一个关建间，节非人为非 ，资当动卡要，投快证招市：中，行业单计行：则，，2，，高：延：， ◼◼◼起景气等担设中总气大优：家光微、范司、航宁料技、非利华，动期要积投长景气持续：-用生，中业、岁，本件的：、、风险提：期的，价读 ⚫ H录Catalog 军T版块2404基金持情况（）年效 （二）拉仓集十变继续提升超比例 行 综军市公可数证(_)(L)中费山市公正司心(i)军T上市公可股政购. 1: 行业动态 ()低板块态. 12 四、性资建设：蓄悦气得花川， li.风险根示 准工板块2404基金持仓情况 （一）基金牟「持在持续回升 主动型公总基金常工特仓占比3.57%，环比上升0.01：(44主2总其全产1：会二 244墨金军1持持续降复：2·伞长2"it. 划除年工主题基，其他主动基工持仓坏比略拨下降，24金将年土2：车件： 特.91：场.3，上..1，非兰金“然为 【）持仓集婴环比有所下滑.1.t，1. pe正， 232(t11:55.72，[5.$61e-陈车1.，高点，叠战金带金 ：一： 菲 利 华 、西 部 材 料 、国 睿 科 技 、航 发 控 制 、火 炬电 子 、航 材 股 份其佛到量止标的米开革科华、西部材料、国春科技、航发控制、火矩电子、航材股份入 超配比刺小帽增加 图：车指2 、军工行情表现 （一）周行情，.点：..：x数路，长 本三禁指表收35553点，15.8点，漆以55%：深333指数报3332.6r25 : PI, ;TT5; 六T f T-号.为 .%..74,-1.0-1.35 w*：，可个k向，上国年涨4一“划！33.9），路学（26% : 6.)之点，子： （一）涉车上市公司魏据上，5车』4，上公393家，车 非上,，.%.，年141.：可国的、中款，一国、岁，，一关中。：_行公政量·A北 （三）军工板块估值水平，产： 次，上产小，对产产人，，除：将证化： ±. = =15,.:, .+± 3116年1H22期4位中59作实点准21251月211.**（57.xf1+* 59，* ：，：：，教按行 萨：（425），：40.，%汽1.21），（7.57 【， 年一业卖“，空年1，禁年位高，伦15，年1和共器装估分154（些中4.73冶，热而对当前"守求：航空车1（38.2）、热车下2.%，大.，有定空其其装为.%，证一 （四）垂翼上市公动态【2.S：11业清：商1-22+业流，第 【57】22：2 【度绩：4上 113.3：.亿.： i， 4，生5人4股股，学总款资4，股垒以人的分气： （i）军工上市公司股权叫购，彰品公司倍心 211F.1.约67家1可于47回购4..购1.81所22.25-8.182.企兰行业发 三、行业动态， （一）军工行业动态 [回附介绍2全军军训练情说】1！1！：充分发栏车，圳练点上点动述：例实兰车兰1法地场宏、成山法地产：：拨的中装备训热：深人，新训，：转的增云：深“科钱深品的：际票，外实:！：“以能，国， ，年、及：月T)，东是满 兰求而“应小安”“，小：“这新型系统件大心与货扣当，能尚整当空，川十空，这等川以使！头 （二）断业航天板快动态 【十帆压带四组网卫成发册12325上12：111+15分.-太京.三安中【地两会，“航”成热关】业： "一步定产，产，·头要带叉的川双成净产··的异级完产：，北京南非"2254.：，025控，少形“共三的批#，2业真正法人求，生快道，二资步 格■区格环中心，商总w厂学， •••： 发射求. （）空经济援快动态上产业业，+”，完，中 【地方两会期问，“低空经济“热校，各地2年性空产业投资注人结他期】产东三典*之、急成等代：海南市支深尔TTHT正、核 11. -9等关, fT :: T.ri17↓*-27-TW"室中室家改门合，年： 、、！， 四、投资建设：蓄锐气，待花开，军士数部点35.行里，业-业 中育，行业让，了定，实，行业会 期：，年本产年产建：高址气读：路，证产内路产入共 汁： 将转品情：国，汇财，用、、非，： •••，变轻+长：一、中，.、川、技，:，下， 五、凤险提示 图表H录 ≤ 1 :基金军技仓比军数势比.圣2：%3：益余个T持企集度31T指致走势对比基企军持仓（除军军致比5:与数S::2 ≤5:年工行业上中公数与股中占比控标空9：年：1投估值FE（TTM）走势信况：数 表1：前-1人持仓.12变化情持点市值以2021.12_计本：车行拐十 中国银河证券CGS，，年的 分析不及简介 ：产，以，作理，"，，年，21年。中），，： 的实报作广，内 内 ， 注技国的内客下本的生可：自行的高4险 基 级 评额标 = H -营1E: xhia*-k.r-" *:.:IF e:1:7.33471fx2rh: npi_vi:firasm:k.rnm.r1.s 1+471ig_j*i nam.l: n.r1[t: 1mrn_ r**-.*".n+ 1llixnanaii nash.: nn r.1:+Mt1t-9977771tia 15t gr:1 r2.3:r.*e.1enL