2024农村小微企业融资新发展报告

致谢 本报告是联合国开发计划署、中国国际经济技术交流中心和度小满共同合作开展的可持续金融助力乡村振兴项目的重要成果。 本报告由中国普惠金融研究院和联合国开发计划署团队共同操写完成。中国普惠金融研究的的专家组成员包括贝多广、莫秀根、汪雯羽、张晓峰、曾恋云、汪天棋、蔡亚琦、梁明佳；联合国开发计划署团队成员包括Violantedi Canossa、石蓉、王沉。 报告的撰写过程中，许多专家和学者为报告提供了宝贵的意见和建议。在此感谢程华、陈耀军、杜晓山、李人庆、吕开宇、石宝峰、祝红梅等专家（排名不分先后，按姓氏拼音排序）对报告编写的指导；感谢GraceBrown对英文报告的编辑工作。 联合国开发计划署驻华代表处2024年6月 免责声明 本报告所引材料不在任何程度和方面表达或略示联合国对于任何国家、地域、减市或地区的法律地位或合法性，以及其版图及边界划分的立场和观点。 报告所述观点仅代表编写国队的研究成果，不代表联合国（包接联合国开发计划署）以及联合国成员国（包括中国）的相关工作的执行依据。本报告所载资料的来源被认为是可靠的，但编写团队不保证其准确性或完整性，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。编写国队并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任。 执行摘要 2030年可持续发展议程的核心承诺是“不让任何一个人掉队”，呼吁支持和保护弱势群体。作为中国广大农村人口就业和收入的主要引擎，农村小微企业（microand small-sizedenterprises，MSEs）在改善农村地区的生计、实现可持续发展目标（SustainableDevelopmentGoals，SDGs）以及落实中国乡村振兴战路等方面起看至关重要的作用 改革开放使中国产业经济发展繁荣，近些年数字经济不断增长，中国农村小微企业也逐渐展现出一些新的特征。脱胎于传统小农经营，农村小微企业仍然保留了家庭经济的特征。同时，他们拥有的资源种类多、单一资源规模小，因此部分小微企业需要通过兼业经营来有效使用资源，获得足够的收入。在我们的一项调查中，兼业经营的小微企业比例达到近三成。土地“三权分置”政策的实施，推动了土地向农村能人流转，形成规模化经营的一种新趋势；为了适应规模经济的需要，分散的农村小微企业融入价值链中；数字技术在农业生产、加工、销售、服务等各个环节的渗透，特别是营销环节，催生了数字农业、智慧农业、订单农业等等新的生产经营模式。 然而中国农村小微企业也面临若人口老龄化、数字化及绿色转型、疫情影响等重大挑战。生育率下降以及农村青壮年劳动力外出务工，导致了农村劳动力老龄化。留在当地的劳动力的教育水平较低，生产效率难以提高。数字化转型是农村小微企业提高效率的必然途径，而缺乏数字化资金的投入、缺乏数字技术人才和能力等问题，形成了“数字鸿沟”，可能使农村小微企业在市场竞争中处于劣势，面临被市场淘汰的危险。在应对全球气候变化的大前提下，农村小微企业同样需要进行绿色转型，这将增加农村小微企业的成本和绿色创新的压力。疫情冲击、中国宏观经济增长乏力等，都加大了农村小微企业的生存压力。 中国通过实施（乡村振兴战略规划（2018-2022年）》推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》《推进普惠金融高质量发展的实施意见》等一系列国家战略政策，极大地推动了农村小微企业金融服务的可得性、覆盖率、满意度。但在高质量发展阶段，农村小微企业的金融需求特征发生了很大的变化，同时在金融供给、金融环境中还存在着很多问题，必须持续改革创新以找到新途径和新办法。 在此背景下，本研究综合数字化等视角，结合在中国多地的调研数揭、相关研究与报告，深入分析中国农村小微企业的金融需求和供给现状，以及金融服务环境，识别农村小微企业融资面临的挑战，为中国支持农村小微企业的可持续发展提供有益建议。 ■农村小微企业的金融需求呈现出一些新的特征 受农作物生产周期等因素决定，传统的农村小微企业融资通常具有贷款期限短、所需金额不大、需求频繁、用款急、融资需求较为分散的特征。伴随着农村小微企业的兼业营业、规模经营、与价值链的融合、数字技术的渗透，其金融需求也出现了一些新的特点： 第一，农村小微企业存在多用途的资金需求， 出于兼业经营的需要，农村小微企业的资金需求出现在生产周期的大部分阶段和企业内部的各种生产环节，贷款的用途与其兼业的多少有关。2023年7月，中国告惠金融研究院与网商银行的一项联合问卷调查发现，农村小微企业资款客户中，有41.4%需要两种用途以上的贷款。更重要的是，具有家庭特征的农村小微企业在生活和生产方面都有融资需求，其用途不限于生产经营，也包含了消费，更有不少贷款是区分不出具体用途的“合的”货款。 第二，农村小微企业生产规模的扩大增加其贷款需求， 规模扩大意味着向资本密集转型。融资需求规模的扩大主要源于租赁土地配置生产装备、雇佣员工等，这需要更多的资本投入以实现扩大生产规模。上述调查还发现，农村小微企业有48.8%需要通过贷款融资，中期有38.3%需要长期贷款，61.7%需要短期转账金融贷款。 第三，农村小微企业有应对风险的保险需求。 在经营过程中，农村小微企业面临生产经营活动本身所带来的风险，以及外部的市场风险、气候变化所带来的风险等，规模的扩大隐含风险损失的额度增加，因此保险成为规避和降低风险的最佳选择。 第四，数字化转型和绿色转型使农村小微企业产生新的金融需求。 在数字化转型的背景下，农村小微企业需要更多资金以进行设备升级和产品创新。同时，农村小微企业也需要资金及绿色金融工具以满足生产经营活动中有关绿色发展的要求。 农村金融供给体系表现出新的发展趋势 得益于金融科技的发展，金融机构突破瓶颈，不断创新金融产品，提升服务质量，特别是信用体系建设使小额信贷的需求得到比较好的满足。数字化也为农村小额分散的保险服务提供了新的机遇。 第一，农村小微企业的金融服务可及性得到了改善 不断完善的征信系统提高了商业数据和公共数据的可用性。金融机构创新了许多更符合农村小微企业需求的金融产品，如信用贷款，特别是对于妇女的创业和生产，还可以获得政策性、商业性、公益性的信贷产品，其中金融机构也会为她们提供能力建设，帮助提高她们的生产和生活技能。当前，小额的短期或紧急的金融需求基本得到了满足，但对于需要担保或抵押的长期、较大规模的资金需求，还有很多农村小微企业无法从金融机构获得完全匹配的金融产品。 第二，供应链发展提高了农村小微企业的融资机会。 随着农村小微企业与产业链结合日益紧密，金融机构也探索了很多供应链金融产品。农村小微企业可以利用与龙头企业的合作关系，获得担保，增加从金融机构获得贫款的机会。除此之外，农村小微企业加入供应链后，企业还可以从供应链上的龙头企业创办的金融公司获得内部融资，融资渠道也更加丰富。 第三，农村小微企业的保险得到了快速发展，农险险种增加，保险分担风险的能力加大，保险机构与其他机构合作更加频繁。 目前，在政府的支持下，特别是通过直接补贴的方式，农业保险的规模得到了快速扩张。但是，现有险种与小微企业的需求之间仍有差距，主要依靠政府补贴的农业保险仅能覆盖小微企业的部分风险损失。 第四，金融机构对农村小微企业进行了能力建设，包括生产经营技能培训和金融能力培训。 这提高了农村小微企业的综合能力，帮助农村小微企业更好地发展，同时也为金融机构培育了更多有潜力甚至是优质的企业客户。 ■政府在改善农村金融服务中发挥了作用 2017年，中国提出了“乡村振兴”战略，对中国农村地区的发展提出了全面规划，包括以农村小微企业为主的农业产业的发展规划。为了提高农村小微企业的融资可得性，政府实施了大量措施改善金融机构的服务环境，包括： 三推出支持性政策，包括关于利率，补贴和风险补偿的财政政策，以及关于小微企业特别贷款和再贷款的货币政策，从资金的供应和需求两方面改善小微企业的融资环境。 三建立政府数字信用信息平台，帮助减轻农村小微企业融资时的信息不对称， 三建立融资担保体系，在政府的支持下为小微企业种资时提供风险分担和增信手段。 三积极搭建农村产权交易平台，盘活农村各类资产，提高资产的流动性，让小微企业有更多合格的融资抵押物。 ■农村小微企业融资服务仍需解决的难题 虽然在各方的共同努力下，中国农村金融体系在支持小微企业融资方面取得了重大成就，未来通过数字化促进金融发展的路径也比较清晰，但仍存在一些问题： 第一，超过信用额度的融资供应不足，中等规模农村小微企业的融资需求尚未得到满足。 对于从小规模扩大的农村小微企业而言，信用贷款不定以满足其融资需求。然而，由于缺乏合格的抵押担保物，他们也较难从银行获得更多贷款。 第二，由于数据的可获得性存在差异，农村信用信息系统的质量各不相同。 农村信用信息系统由于对小微企业覆盖不定，各地区的数据质量不一致，以及数据共享效率相对较低而受到限制。 第三，数据资产价值创造能力有待提高。 农村小微企业的数字化转型、数字管理、价值创造等能力均较为有限，也使得金融机构的贷款意愿不高。 第四，农业保险服务供需不匹配的问题依然突出。 目前的农业保险仅能覆盖农村小微企业的部分风险，农业保险产品种类不能满足企业的异质性需求。 第五，政策实施效果偏离初衷。 支持农村小微企业的政策措施缺乏协调，且多集中于较小的融资需求，市场的作用尚未充分发挥。 ★建议 在运用数字金融的背景下，农村小微企业的发展存在较大机遇。结合上述发现，本报告向政府和金融机构提出以下建议，自在促进农村小微企业更容易获得融资，从而实现农村小微企业的可持续发展： 对政府而言 ·发挥政府在担保和风险补偿里的作用 扩大财政对担保基金的投入，提高对农村小微企业额度较大的贷款需求的政策性担保力度。 ·制定和实施差异化政策法规 出台相关政策，引导金融市场形成可持续的农村小微金融生态圈，使不同规模的金融机构在服务农村小微企业时，根据各自的优势进行差异化服务。 ·加快健全农村信用信息体系 包括政府完善数字信用平台的功能，提升政府的数据治理能力等。 ·完善农村产权流转交易市场基础设施建设 政府继续推动建立健全农村产权流转交易平台、完善交易管理机制、探索农村产权抵押创新。 对金融机构而言 ·发挥不同金融机构的功能定位 银行、保险机构等各类金融机构应根据自身优势为农村小微企业提供差异化服务。 ·提升农村小微企业的综合能力 金融机构可以通过专业化课程帮助农村小微企业进行能力建设，提高其金融素养，以及经营及数字化转型等能力。 ·探素提升保险服务的路径 提高各类保险的风险保障水平，推动保险产品与其他金融产品的业务结合与落地。 ·推进金融机构的数字化转型 金融机构应当加大金融科技投入，巩固拓展数字技术在金融服务全流程中的运用。 目录 研究背景/12 1.1农村小微企业的重要性/121.2农村小微企业的新特征／16兼业经营/16规模化经营/17触入价值链/18数字技术的渗透/181.3农村小微企业面临的新挑战/20劳动力老龄化的挑战/20数字化转型的挑战／21绿色转型的挑战/22新冠肺炎疫情的影响/231.4融资难题亟待探究/24 农村小微企业金融需求的新特征/25 2.1多用途的资金需求/272.2融资需求随规模扩大而增加/292.3应对风险的保险需求/312.4数字化转型与绿色转型带来的金融需求/35 农村小微企业金融供给的新趋势/37 3.1中国农村已形成多元化金融供给布局/373.2金融机构的主要做法/40 3.2.1下沉网点增加金融服务可得性/413.2.2数字化转型提高服务质量和效率／413.2.3产品创新破解融资瓶颈/443.2.4供应链金融适应产业升级/473.2.5保险服务稳步增长/483.2.6能力建设提升发展潜力/49 农村小微企业的金融政策环境/50 4.1政策引导提升金融机构积极性／514.2数字信用信息平台提升数据的价值／534.3政策性担保增