Cadence Bancorp：2025年第四季度报

休斯顿和图佩罗 ， 小姐 ， 2025 年 1 月 22 日 /PRNewswire/ -- Cadence 银行(纽约证券交易所代码 ： CADE)(公司) 今天宣布了截至 2024 年 12月 31 日的季度和年度的财务业绩。 2024 年的年度亮点包括 ： 实现了归属于普通股股东的净利润514.1百万美元，或每股稀释普通股2.77美元，调整后的持续经营净利润为相应数值。(1)(2)可供普通股股东（不包括非经常性收入和费用）的净利润为5.079亿美元，或每股稀释普通股2.74美元，相比2023年增幅为24.5%。(1)报告的持续经营部门调整后税前拨备前净利润（PPNR）为7.39亿美元，占平均资产的1.54%，较2023年增加126.7万美元，增幅为20.7%。全年生成的有机贷款增长为120亿美元，增幅为3.8%，而核心客户存款（不包括经纪人存款和公共基金）增加了220亿美元，增幅为6.9%。全年净利息收益率提高22个基点至3.30%。(1)实现了运营杠杆的持续改进，反映在调整后的效率比率从2023年的63.3%下降到2024年的58.4%。2024年净不良贷款占平均贷款的比例稳定在0.24%，并且 criticized 贷款在2024年12月31日改善了5.9%，达到7.945亿美元。(1)回购了1,237,021股公司普通股，加权平均价格为26.74美元；每股账面价值增至21.54美元。(1)截至2024年12月31日，每股上涨2.22美元，或11.5%， compared to 2023年12月31日；同时，有形普通股东权益占总资产的比例从7.44%增加到8.67%。 2024 年第四季度的亮点包括 ： 报告的归属于普通股股东的季度净利润为130.3百万美元，或每股稀释后净利润0.70美元，调整后的持续经营净利润为未指定金额。(1)普通股股东可运营 130.0 万美元 ， 或每股 0.70 美元。(1)实现了持续经营调整后净利息收入（PPN）为1.84亿美元，较2024年第三季度下降590万美元，较2023年第四季度上升4610万美元。产生了2024年第四季度4.38亿美元的有机贷款净增长，按年化基础计算为5.2%。核心客户存款在第四季度增加了2596万美元，按年化计算增长3.0%，不包括9月30日存单中包含的4.35亿美元临时隔夜滚存活动。继续提高净利息收益率，较2024年第三季度增加7个基点至3.38%。实现了1.7%的年度化净坏账率，较上一季度改善了9个基点，并且坏账准备金为1500万美元，导致贷款减值准备金占贷款总额的比例为1.37%。此外，不良贷款和分类贷款水平以及总非信贷逾期贷款均有所改善，较上一季度有所提升。维持了强劲的监管资本，普通股权一级资本为12.4%，总资本为14.0%。 季度分红增加和批准 ： 在公司今天的例行季度会议上，董事会宣布每股普通股派发季度现金股息0.275美元，每股系列A优先股派发股息0.34375美元。普通股股息相比上一季度每股0.25美元的股息增加了0.025美元，即增长了10.0%。普通股股息将于2025年4月1日支付给截至2025年3月14日营业结束时的在册股东。优先股股息将于2025年2月20日支付给截至2025年2月5日营业结束时的在册股东。 我们的第四季度结果反映了通过稳步改善资产负债表实现的一年里运营绩效提升的成果。 “增长、债务减少、稳定的信用质量和净利息 margins 和运营效率的提升，”Dan Rollins，董事长兼首席执行官说道。 Cadence银行首席执行官。“这是一年充满 excitement 的时间。我们整年都能感受到业务上的势头，” 并且我们存在的优势、业务多元化以及才华横溢的团队成员展现了出来。这一势头体现在强劲的资本方面。 生成支持我们未来增长的同时，还使季度普通股分红增加10%。重要的是，这一举措 势头也推动了我们调整后每股普通股持续经营收益增长 25% (1)今年 ” 。 收益汇总 (3)本文讨论的所有调整后的财务结果均为持续经营的调整后结果。 截至2024年12月31日财年，公司报告归属于普通股股东的净利润为5.141亿美元，或每股摊薄收益2.77美元，而截至2023年12月31日财年，公司报告的净利润为5.328亿美元，或每股摊薄收益2.92美元。公司报告(1) 调整后归属于普通股股东的持续经营业务净利润为507.9百万美元，或每股摊薄普通股2.74美元，截至2024年12月31日年度相比2023年12月31日的507.9百万美元，或每股摊薄普通股2.20美元。此外，(1) 公司报告称，截至2024年12月31日的年度持续运营调整后纯利润为7.39亿美元，占平均资产的1.54%，而截至2023年12月31日的年度持续运营调整后纯利润为6.123亿美元，占平均资产的1.26%。 对于2024年第四季度，公司报告的归属于普通股股东的净收入为130.3百万美元，或摊薄后每股0.70美元，而2023年第四季度分别为256.7百万美元，或摊薄后每股1.41美元，以及134.1百万美元，或摊薄后每股0.72美元。(1) 你在2024年第四季度的市场份额继续保持稳定。调整后的持续经营业务普通股每股净收益为1.30亿美元，即每股0.70美元，相比2023年第四季度的72.7百万美元（即每股0.40美元）和2024年第三季度的1.356亿美元（即每股0.73美元）。此外，公司报告的调整后PPNR为(1) 继续运营的收入为1.55%的平均资产，即1.84亿美元，按年化计算，对应2024年第四季度，相较于2024年第三季度下降了590万美元或3.1%，相较于2023年同一季度则上升了4610万美元或33.4%。 净利息收入 净利息收入在2024年第四季度增加至364.5百万美元，相比2023年第四季度的334.6百万美元和2024年第三季度的361.5百万美元有所增长。净利息收益率（全额税收等值）在2024年第四季度提升至3.38%，而2023年第四季度为3.04%，2024年第三季度为3.31%。 净利息收入增加310万美元，或9%，相比2024年第三季度，由于公司继续受益于改善的平均生息资产组合、固定利率和某些浮动利率贷款的持续再定价、存款成本下降以及借款偿还，从而减轻了利率下降对资产组合的影响。第四季度的购买会计摊销收入为240万美元，而第三季度为300万美元。平均生息资产略有下降至4290亿美元，因为平均贷款增长1.821亿美元被较低的多余现金和证券所抵消，公司在第四季度偿还了银行融资计划余额并赎回了一部分债务发行。 净贷款、持有待售贷款和租赁（不包括摊销）的收益率在2024年第四季度为6.40%，较2024年第三季度的6.61%下降了21个基点。投资证券在2024年第四季度的收益率为3.04%，与2024年第三季度持平。总生息资产的收益率在2024年第四季度为5.76%，而2024年第三季度为5.92%。 第四季度2024年总存款的平均成本下降至2.44%，而第三季度2024年的平均成本为2.55%。与上一季度相比，利息-bearing存款成本下降了18个基点，但这一降幅部分被产品结构变化所抵消，即季度内利息-bearing活期和定期存款的增长以及非利息-bearing存款的下降。总利息-bearing负债成本在第四季度2024年下降了30个基点，降至3.17%，而第三季度2024年的成本为3.47%。 平衡表活动 贷款和租赁业务（扣除未实现收入后）在截至2024年12月31日达到了337亿美元，相较于截至2024年9月30日的333亿美元有所增加。第四季度净贷款增长4.378亿美元，按年化计算为5.2%，主要由住宅抵押贷款、自用商业和工业信贷以及产生收入的商业地产的增长驱动。 截至2024年12月31日，总存款为4050亿美元，较2024年第三季度末的3880亿美元增加了170亿美元。第四季度的增长包括公众资金季节性增加3.6亿美元至410亿美元，以及经纪商存款增加15亿美元至210亿美元，截至2024年12月31日。第四季度经纪商存款主要增加是为了偿还350亿美元的银行期限融资计划余额，公司认为这相比其他替代融资来源更为有利。核心客户存款（不包括经纪商存款和公众资金）在2024年9月30日与2024年12月31日之间减少了约17.54亿美元。然而，在排除了第三季度末核心客户余额中大约4.35亿美元临时过夜客户滚动活动的影响后，第四季度核心客户存款总计增加了2.596亿美元，或按年化计算增长了3.0%。 截至2024年12月31日，贷款与存款比率为83.3%。无息存款在第四季度末占总存款的比例从2024年9月30日的23.8%下降至21.2%。 总投资证券在2024年第四季度减少了0.5亿美元，至2024年12月31日为73亿美元，占总资产的15.5%。截至2024年12月31日，现金、应收余额和联邦储备存款减少了2.3亿美元，至1.7亿美元。公司利用多余流动性减少对较高成本资金的依赖，包括偿还银行短期融资计划借款并赎回次级债务。 在2024年11月，公司以面值回购了2.152亿美元的固定利率转浮动利率次级债务，该债务的收益率为4.125%，并在11月回购日期后重新定价为SOFR+2.73%。此外，在2024年6月，公司还以面值回购了1.389亿美元的固定利率转浮动利率次级债务，该债务的收益率为5.65%，并在6月回购日期后重新定价为加权平均的SOFR+3.76%。 信贷结果、信贷损失准备金和信贷损失准备金 信用评级指标反映了2024年第四季度整体信贷质量的稳定性。2024年第四季度的净坏账为1410万美元，或按年化计算占平均净贷款和租赁的0.17%，而2023年第四季度的净坏账为2380万美元，或按年化计算占平均净贷款和租赁的0.29%，2024年第三季度的净坏账为2220万美元，或按年化计算占平均净贷款和租赁的0.26%。2024年第四季度的信贷损失准备金为1500万美元，而2023年第四季度为3800万美元，2024年第三季度为1200万美元。截至2024年12月31日，信贷损失准备金为4.608亿美元，占总贷款和租赁的1.37%，与2024年9月30日的1.38%相比保持稳定，并略低于2023年12月31日的1.44%。 截至2024年12月31日，非 Performing资产占总资产的比例为0.58%，而2023年12月31日为0.45%，2024年9月30日为0.57%。截至2024年12月31日，不良贷款和租赁占净贷款和租赁的比例为0.78%，而2023年12月31日为0.67%，2024年9月30日为0.82%。其他房地产和其它重置资产在2024年12月31日的余额为580万美元，而2023年12月31日的余额为620万美元，2024年9月30日的余额为540万美元。被批评的贷款在2024年12月31日占总贷款的2.35%，而2023年12月31日为2.60%，2024年9月30日为2.64%；分类贷款在2024年12月31日占2.02%，而2023年12月31日和2024年9月30日均为2.09%。 非利息收入 非利息收入在2024年第四季度为8620万美元，相较于2023年第四季度的净亏损31150万美元和2024年第三季度的8590万美元有所增长。2023年第四季度的非利息收入中包括了证券组合重组损失3845万美元。(1)调整后的非利息收入第四季度为86.2百万美元，相比之下，2023年第四季度为73.1百万美元。(1)8.88亿美元用于2024年第三季度。2024年第四季度的调整后非利息收入没有显著变动。(1)(1)非利息收入（2023年第四季度）扣除证券投资组合重组损失3.845亿美元后计算，调整后的非利息收入（2024年第三季度）扣除证券投资损失290万美元后计算。 调整后的非利息收入与2024年第三季度相对一致，抵押贷款银