金联创化工需求仍是未来国内LPG的主要增长点20250122

内内LPG的主要增长点的主要增长点20250122_导读导读 2025年01月22日21:14 关键词关键词 LPG化工需求全球液化气供应量需求量亚太地区北美中东进口量出口量PDH丙烷丁烷表观消费量炼化一体化产能民用深加工价格山东 全文摘要全文摘要 全球液化气（LPG）市场在2024年预计供应量增长2.81%，需求量增长5.24%，尽管仍保持供应过剩状态。化工需求成为主要增长点，特别是在亚太地区和中东地区。国内液化气市场显示商品量增长、炼油产能增加以及化工需求的稳步增长。 金联创金联创化工需求仍是未来国化工需求仍是未来国 内内LPG的主要增长点的主要增长点20250122_导读导读 2025年01月22日21:14 关键词关键词 LPG化工需求全球液化气供应量需求量亚太地区北美中东进口量出口量PDH丙烷丁烷表观消费量炼化一体化产能民用深加工价格山东 全文摘要全文摘要 全球液化气（LPG）市场在2024年预计供应量增长2.81%，需求量增长5.24%，尽管仍保持供应过剩状态。化工需求成为主要增长点，特别是在亚太地区和中东地区。国内液化气市场显示商品量增长、炼油产能增加以及化工需求的稳步增长。液化气在不同国家的消费结构变化中，中国液化气市场向化工领域倾斜的趋势尤为明显。未来，2025年及以后，液化气市场的发展将受到供应、需求、价格走势以及国际原油市场变化的共同影响，整体趋势聚焦于液化气市场的发展趋势、主要驱动力以及政策和经济因素对市场的影响。 章节速览章节速览 ● 00:00化工需求推动化工需求推动LPG市场增长市场增长2024年全球液化气(LPG)市场预计供大于求，供应量为3.66亿吨，需求量为3.61 亿吨。近五年来，全球液化气市场一直呈现供大于求的局面，但供应和需求均呈上升趋势。北美、亚太和中东是主要的供应地区，占全球供应量的78%，而亚太、北美和欧洲是主要的需求地区，占全球需求量的75%。2024年，北美和中东地区的出口量预计为1.13亿吨，其中中东为4700万吨，北美为6600万吨。进口需求主要集中在亚太地区和欧洲，预计亚太地区进口总需求为9500万吨，欧洲为2500万吨。 ● 03:51全球全球LPG消费趋势分析消费趋势分析2024年全球液化石油气(LPG)消费中，民用消费占比46%，较上年下降1%；化工需求占25%，下降8% ；量化需求占12%，与上年持平。中东、东北亚、东南亚、中亚及西北欧部分国家和美国以化工需求为主，这些地区通常为产油国，经济发达，下游需求旺盛。其他多数国家和地区，LPG消费以燃烧为主，因其清洁、高热值等特性广泛用于生活领域。2024年国内LPG商品量预计为2500.64万吨，增长4.19%，增长原因包括部分电厂液化气资源外放及下游深加工装置检修导致的自用资源市场投放。 ● 06:28 2024年液化气市场趋势分析年液化气市场趋势分析随着多个地区石油化工装置检修和资源外放，2024年国内液化气（LPG ）商品量呈现上涨趋势。上海石化、镇海炼化和盘锦浩业等的装置检修带动了商品量的增加。数据显示，预计24年国内LPG总产量为5387.6万吨，同比增长4.22%，液化气表观消费量预计为5842万吨，同比增长5.64%，但增速有所放缓。东北地区由于大连石化装置检修，碳水商品量自用为主，占比下降，而华北和西北地区炼厂资源外放占比增加。部分炼厂如冀东油田和新疆新辉霞等开始持续外放民用气，推动商品量和产量增加。 ● 09:14中国丙烷市场动态及运营商格局变化中国丙烷市场动态及运营商格局变化 一季度丙烷表观消费量同比增加，因春节和元旦假期以及下游PDH产能增加。二季度消费量继续增加，受下游开工率提升等因素影响。三季度国内需求旺盛，进口量增加，但供应量减少导致消费量同比增加交易，涨幅较二季度减少。运营商格局方面，民营电化一体化企业崭露头角，传统地电占比超40%，中石化超30%，民营炼化一体化企业占比上涨。 ● 10:50 2024年我国炼油产能及化工需求增长分析年我国炼油产能及化工需求增长分析2024年，随着玉龙石化、镇海炼化等项目的投产，我国炼油产能预计新增约2000 万吨，液化气产能亦有显著提升。化工需求的稳步增长成为推动液化气进口量增加的主要因素，预计全年进口总量为3480.8万吨，同比增长8.05%，其中丙烷和丁烷的进口量分别增长9.7%和1.52%。进口丙烷主要用于PDH装置，而丁烷多用于燃料。政策推进下，燃烧需求有所萎缩，但化工用途的液化气需求占比增加，特别是PDH产能的释放和新的化工项目投产，进一步推动了液化气进口量和进口依存度的提升。 ● 14:57中国液化气出口量增长及国内流向分析中国液化气出口量增长及国内流向分析2024年，中国液化气出口量预计达到116.96万吨，同比增长28.65% ，其中丙烷和丁烷的出口量分别增长18.55%和32.33%。主要出口目的地为东南亚国家，由于国内液化气供应不足，中国仍是净进口国。出口量的提升得益于东南亚工业区需求的增加以及菲律宾电厂装置检修导致的外放量缩减。国内液化气资源流向方面，燃烧用液化气主要从华南、华东沿海地区流向内陆，化工用液化气则向山东地区集中，体现了华南地区产业结构的丰富性和陕甘宁地区碳水化合物的主要流向。 ● 17:02碳酸表观消费量及碳酸表观消费量及PDH产能增长趋势分析产能增长趋势分析碳酸的表观消费量在24年预计将接近3000万吨，同比增幅约为8.84% ，增速有所下降。丙烷进口成本高位与下游产品市场低迷影响了下游PDH的开工率。24年，全球全年中国碳酸表观消费量预计为1716.97万吨，同比增长约5.02%。丁烷法顺酐产能同比大幅增长75.46%，并预计24年继续扩张。PDH产能截至24年10月共计2143万吨，年增长24.74%。华东和山东地区为产能扩张的主要区域，其中山东地区的增速较快。 ● 20:11 2024年年PDH行业利润及产能分析行业利润及产能分析2024年PDH行业利润略有修复，平均利润为负252元每吨，较去年亏损收窄12元每吨。国内PDH 装置总产能达到2143万吨，上涨24.74%。利润受原料成本和产品售价影响，丙烯价格上行乏力，产能过剩。烷基化产能占比最大，MTBE因环保优势在调油中占比较大。下半年多个PDH装置投产，行业产能增速放缓。 ● 23:42 2024年国内玩具化行业利润下降及异构化利润波动年国内玩具化行业利润下降及异构化利润波动2024年国内玩具化行业面临利润长期倒挂的问题，平均开工率降至48.34%，比去年下降4.5 个百分点，平均毛利润为-238元，较去年下降417元。异构化利润在上半年有所提升，易购国内一股平均开工率上升至31.22%，高新增异构化利润在成本线附近震荡。由于天气和假期影响，1至2月MTV需求价格波动导致异构化利润提升；3至7月MTB1出口价格上涨至8000元/吨，异构化装置表现良好。7月后，出口窗口关闭，价格震荡走低，高新型异构化装置利润出现亏损。 ● 25:57中国中国LPG市场未来展望与消费结构分析市场未来展望与消费结构分析经济增长对液化气需求有直接影响，预计2025 年液化气需求将保持增长态势。面对国际原油市场的变局，包括美国能源政策、欧佩克原油产量政策以及欧美降息周期的影响，原油供应处于缓慢增长期，对液化气市场造成压力。预计到2030年，全球液化气供应量将达到4.22亿吨，需求量为4.17亿 吨。2025至2030年间，中国炼油产能预计增加5700万吨，相应地液化气产能年增长量为285至399万吨。液化气市场资源流通量预期下降，燃烧份额将缩减，而化工领域的需求将上涨。特别是丙烷脱氢（PDH）产能扩张将推动进口丙烷价格增长，但PDH利润逐渐萎缩。未来液化气价格走势难有明显提升，国内液化气消费更多转向化工领域，市场需求大于供应的格局将持续。 要点回顾要点回顾 全球液化气供需格局是怎样的情况？全球液化气供需格局是怎样的情况？ 2024年全球液化气供应量预计为3.66亿吨，较2023年增加310万吨或2.81%；而需求量约为3.61亿吨，较2023年增加300万吨或5.24%。尽管全球液化气依然处于供大于求状态，但供应和需求均呈现上涨趋势。近五年来，全球液化气供应平均值为3.41亿吨，需求平均值为3.37亿吨，其中北美、亚太和中东地区是主要供应区，占全球供应量的78%；而亚太、北美和欧洲则是主要需求区，占全球总需求量的75%。 全球液化气的主要出口地和进口地是哪些？全球液化气的主要出口地和进口地是哪些？ 全球液化气主要出口地为北美和中东地区，预计2024年出口总量为1.13亿吨，其中中东4700万吨，北美6600万吨，占全球出口量的79.02%。进口需求主要集中在亚太地区和欧洲，其中亚太地区的进口需求预计接近9500万吨，占全球进口总需求的66.11%，欧洲进口总需求为2500万吨，占全球进口总需求的17.73%。 全球全球LPG消费结构及不同国家消费结构及不同国家/地区的消费特点是什么？地区的消费特点是什么？ 全球范围内，液化气消费结构中，民用消费占46%，化工需求占25%，量化需求占12%。中东部分国家和地区、东北亚和东南亚部分国家、中亚部分国家以及西北欧部分国家加上美国，这些国家/地区的液化气消费结构以化工为主，而全球其他大多数国家和地区则以燃烧为主导，因为液化气作为清洁能源具有高热值、无烟尘和无碳渣的特 点，广泛应用于餐饮行业、民用家乐及偏远山区等。 2024年国内液化气供应商品量的变化情况如何？年国内液化气供应商品量的变化情况如何？ 预计2024年国内液化气商品总量为2500.64万吨，较去年上涨4.19%。商品量增长主要来自于部分电厂液化气资源外放增加以及下游深加工装置检修后自用资源投放市场。东北地区因装置检修变动导致商品量自用为主，占比下降11.59个百分点，而华北和西北地区炼厂资源外放占比则有所增加。中国PT的LPG总产量预计为5387.6万吨，同比增长4.22%。 中国中国LPG表观消费量的变化趋势是怎样的？表观消费量的变化趋势是怎样的？ 中国LPG表观消费量呈现稳步增加态势，据金联创数据统计，2020年至2024年表观消费量整体呈M型走势。预计2024年中国液化气表观消费量为5842万吨，同比上涨5.64%，增速较去年下降3.8个百分点。第一季度因假期和化工需求增加导致表观消费量同比增加，第二季度受一系列装置投产和下游开工率提升等因素影响表观消费量继续增加，第三季度国内需求旺盛与进口商操作热情较高推动进口量小幅增加，但由于供应部分电厂检修停车供应量减少，加上利润不佳导致需求下滑，表观消费量三季度虽同比增加但涨幅减少。 2024年我国炼油产能有哪些增量，液化气产能变化如何？年我国炼油产能有哪些增量，液化气产能变化如何？ 2024年我国计划投产三套炼化装置，包括玉龙石化一期、二期以及镇海炼化改扩建项目，预计年底投产。据金联创统计，2024年我国炼油产能新增约为2000万吨，达到3100万吨；国内液化气产能新增约100到140万吨。 化工需求增长对液化气进口的影响是什么？化工需求增长对液化气进口的影响是什么？ 化工需求稳步增长是推动2024年中国液化气进口量稳步上升的主要因素。国内化工需求增加导致了液化气进口量及进口依存度的提升，特别是丙烷作为PDH装置原料的需求增长明显，以及部分炼厂因经济效益提升而增加液化气用量。 2024年中国液化气进口情况如何？年中国液化气进口情况如何？ 2024年中国液化气进口总量预计为3480.8万吨，同比增长8.05%。其中，进口丙烷增量显著，预计为2819.18万吨，同比增长9.7%，而丁烷进口预计为660.71万吨，同比增长1.52%。 国内国内LPG消费结构的变化趋势是什么？消费结构的变化趋势是什么？ 2024年国内LPG消费中，化工用途占比逐年扩大，达到65.32%，较前两年增长了7.3个百分点，而民用燃烧份额