2025年及以后银行业十大发展趋势报告

2025年及以后塑造该⾏业的趋势 序⾔ 从我最早的⽇⼦开始，我就是⼀名建筑者。在我⽗亲那⾥接受了⽊⼯培训，我建造过从房屋到船只再到家具的⼀切，甚⾄在业余时间仍在建造。这是在我的DNA中，从我在IBM的沃森实验室担任研究科学家的早期经历，再到参与GE Capital的发展，以及从创⽴Softcard（现为Google Pay）到我⽬前领导的安永全球银⾏与资本市场实践。我⼀直在寻找让事物变得更好的⽅式。 要想象这个未来，我在过去⼀年⾥跨越全球，与近100家银⾏会⾯。这些对话、提出的问题以及最佳银⾏的尖端实践，塑造了本报告中讨论的趋势。我相信未来可以从现在看到，银⾏业是社会的动态和强⼤⼒量。今年的报告是我们对探索建⽴下⼀代银⾏并重新设计⾏业造福于全体的谦逊贡献。 这种动力的一部分是用新视角看问题并挑战现状，提出“我们为什么不能做到？”、“这可能怎么样不同？”等问题。未来事后很明显，但在当下设想它更加令人兴奋。 当然，这是集体努⼒。这份报告是全球数百名客⼾分享的⻅解和我的领导和研究团队的集体智慧的结晶。我对每个⼈的贡献深表感激，并希望它在您的组织内激发创新和对话的精神。 迈克尔·艾伯特⾼级董事总经理，全球银⾏主管 作为⼀名银⾏家，我确信我们正站在银⾏业、商业和整个社会的关键时刻。 数字技术改变了我们的银⾏⽅式，但也使体验变得不太亲切。然⽽，AI的进展将激励我们更多地像过去那样思考，并让个⼈化的触感回归到银⾏业。 与迈克尔联系 与银⾏互动应该感觉像与好友发短信⼀样⾃然和熟悉。在接下来的五年⾥，将会出现⼀股银⾏业的创新浪潮，这将是我们以前从未⻅过的。 介绍 银行业将未来建立在过去的最佳基础上 随着银⾏业寻求通过数据、⼈⼯智能（AI）和⼀系列其他数字技术重塑⾃⾝，它发现⾃⼰陷⼊了⽭盾之中 过去25年的数字化改变了整个⾏业，使银⾏业务变得更加简单、廉价和⽴即化。⼤多数客⼾对这些变化持欢迎态度。然⽽，尽管⼤多数银⾏的移动应⽤程序的评分超过5分中的4.5分，它们却变得⽐以往任何时候都不那么具有差异化。超过40%的消费者发现很难区分⾦融服务品牌，⽽58%的⼈在“过去12个⽉”中从新的提供者处⾄少购买了⼀种⾦融服务产品。尽管客⼾仍然信任银⾏正确管理他们的存款和交易，但有46%的⼈有时感到被迫购买更有利于银⾏⽽不是⾃⼰的产品。 银⾏通过回归传统将⼤⼤受益。新技术不仅将使他们更好地了解各个客⼾；还将使他们能够提供个性化建议和体验，并根据客⼾的特定需求量⾝定制产品。随着银⾏更加接近传统⻆⾊——⾦融顾问，⽽不仅仅是商品化的交易促成者，他们与客⼾之间的纽带将会加强和深化，使所有⼈受益。 如果过去的25年是银⾏业的数字时代，那么接下来将会是⼈⼯智能时代。银⾏业务进⾏的⽅式不会有丝毫减缓。但即使银⾏继续转型，银⾏业的基本原则仍将保持不变。这个⾏业的基⽯是，也将始终是信任和安全，客⼾仍将希望银⾏倾听和了解他们。 ⼀切始于愿景，终于愿景。 ⼈⼯智能将解决这⼀悖论。数字化使银⾏业务变得⾼效但遥远，⽽⼈⼯智能将恢复顾客们被认可和理解的感觉。他们将不再被引导⾛标准的“旅程”之⼀，⽽会被视为拥有独特需求、愿望和⽬的的个体，⽆论通过哪个渠道联系银⾏，都会感觉像延续⼀场对话，就像他们的银⾏家是他们最好的朋友⼀样。 我们认为银⾏很重要的⼀点是要⾯对这个悖论：承认数字化让客⼾失去了与银⾏之间个⼈的、有同理⼼的关系，并探索⼈⼯智能和其他技术帮助恢复这种关系的潜⼒。 虽然数字化使银⾏业务变得更加复杂，但也去除了⼈情味，让顾客感到疏远。如今很少有⼈能⻅到⾃⼰的银⾏经理，当他们最终与⼀个⼈类交谈时，往往经历了对银⾏数字电话系统的令⼈沮丧的导航。⼤多数使⽤银⾏聊天机器⼈的⽤⼾发现它快速⽽响应迅速，但限制却让⼈愤怒。研究表明，三分之⼆的⼈依然希望⾃⼰社区有⼀家分⾏，哪怕他们很少去。 正如本报告所解释的，这将涉及多⽅⾯的努⼒。这将需要⼀种思维上的改变: 从关注“为什么我们不能做到这⼀点”到“我们如何做到这⼀点？” 我们的前⼗⼤银⾏业趋势 如果银⾏要重建和重塑与客⼾的特殊关系，这种转变是必要的。如果这意味着回顾过去来建设未来的银⾏，那是⼀种我们可以接受的⽅式。 趋势 3规模变得⽐以往任何时候都更重要 监管机构的使命是消除⻛险，正在创造新的⻛险 趋势 1技术使银⾏服务⾯向所有⼈ 趋势 4客⼾体验回到未来 产品策略：从独⽴保持到不可分割连接 在以往的报告中，重点关注了最有可能塑造未来12个⽉⾏业的10个趋势。由于变化的加速步伐，今年，我们选择展望更远的未来——到2030年的银⾏，并思考银⾏应考虑的⾏动，将当今能⼒的潜⼒与过去的最佳部分结合起来。 平台提供商⾯临创新者困境 趋势 8未来是开源的 从“减少浪费”到“增加价值”转变 ⼀种不同的⼯作⽅式 传统编码渐渐淡出视野 趋势 1 科技实现银行普惠 数字化对银⾏业经济产⽣了深远影响，通过提⾼交互效率，改善了银⾏的成本结构，同时也使他们的服务可负担得起，覆盖了⼤量未被服务的客⼾。通过跨越诸如距离最近分⾏和开放时间不便等障碍，任何拥有智能⼿机的⼈都能随时访问服务。世界银⾏报告显⽰，在2011年⾄2021年间，在⾦融机构或通过移动货币提供商拥有银⾏账⼾的成年⼈⽐例从51%增⻓到76%，增加了超过16亿客⼾。这⼀转变归因于移动货币、数字卡、电⼦钱包、点对点⽀付和其他数字⾦融服务。 银⾏进⼀步降低成本，使其产品更具创新性、多样性、相关性和可访问性。许多⼩企业⾸次通过数字⽅式访问⾦融服务，之后发现⼤多数银⾏的通⽤服务未能满⾜其独特需求。⽣成式⼈⼯智能将使银⾏能够⾼效地量⾝定制产品和体验，即使是最⼩的客⼾也能得到服务。⼤公司都始于⼩型。未能认识到这⼀点的银⾏可能会发现，五年后他们的市场份额已被理解思维转变优势的竞争对⼿侵蚀。 趋势是什么？ 银⾏业的数字⾰命改变了获取、可负担性和包容性。现在，⽣成式⼈⼯智能承诺解锁个性化、以客⼾为中⼼的创新的下⼀波浪潮，推动所有⼈的⾦融赋权。 到2030年，我们预计每个想要接触银⾏的⼈都将拥有这样的机会。客⼾更有机会获得信贷和他们所需的独特产品。⾃动化和数据分析将使银⾏更容易监控每位客⼾的进展，根据情况提供建议或⼲预。银⾏将不仅成为贷⽅，⽽且成为受尊敬的合作伙伴和导师，帮助客⼾成熟、扩展和茁壮成⻓。有机增⻓的潜⼒将蓬勃发展，为最需要的社会和经济带来巨⼤利益。 银⾏和其他数字化组织，如⽀付、电信和零售⾏业，能够开发创新⼿段，帮助⽆银可服务群体访问各种⾦融服务。消除古⽼障碍对个⼈和⼩企业客⼾意义重⼤。这也强化了银⾏的思维转变，从“为什么不”到“我如何为这些群体服务？”。他们不再仅针对富⼈，⽽是看到包容未受服务和“⾃有企业”的⻓期价值。 Nubank在拉丁美洲拥有超过1亿客⼾，其中许多曾被忽视。根据其2023年财务结果，我们计算出它每⽉每位客⼾的平均运营成本低于2美元。 ⽣成式⼈⼯智能和更⼴泛的数据和云的使⽤很可能展⽰⾏业的效率和竞争⼒。借助数字化基础，这些技术将使 2030年我们期待什么？ 数字技术和⼈⼯智能的⼴泛应⽤将使银⾏业普遍可访问，提供包容性、个性化和积极主动的服务，赋予全球个⼈和企业⼒量，促进他们发展壮⼤。 我们建议： 转变思维⽅式。与其对⼩众或具挑战性的市场视⽽不⻅，不如问：“我们如何可以帮助他们？”Square成⽴于2009年，致⼒于帮助⼩型企业接受卡⽀付，开拓了当时很多银⾏认为利润微薄的市场。到FY23年，Square为逾400万家企业处理了40亿笔交易。它已经打造了⼀个集成软件、硬件和⾦融服务的有机⽣态系统。10• 如果你做不到，问问谁可以。考虑与⾮银⾏公司合作，如零售商、电信公司甚⾄⼤型科技公司，将银⾏业务嵌⼊他们的产品中，以便开拓新的市场。例如，渣打银⾏与印尼电商平台Bukalapak合作推出BukaTabungan，⼀款数字银⾏平台，旨在为Bukalapak⽣态系统内的1.1亿⽤⼾和2000万企业主提供服务，包括那些未受银⾏服务覆盖的群体。该平台客⼾获取成本仅为传统分⾏所需成本的1%。12 趋势2 监管机构消除风险的追求正在制造新风险 过去⼆⼗年，这些公司的增⻓平均达到将近20%（图1）。其中最⼤的公司，Apollo Global Management，现在管理着将近6000亿美元的私⼈信贷资产，⾃2022年以来已扩⼤了超过1700亿美元；该公司计划到2029年再增加⼀倍以上。 银⾏业结构正在发⽣变化，⾮传统⾦融参与者的⻆⾊正在扩⼤。 最初表现为两种形式：⾦融科技公司的蓬勃发展，主要提供细分服务，以及⾮银⾏机构的贷款激增。 随着利率上升导致它们的资⾦减少，⾦融科技公司的影响⼒受到削弱。随着新推出产品的步伐放缓，只有少数盈利的初创公司能够继续保持他们激进的竞争⽅式。 趋势如何？ 如果Apollo是⼀家银⾏，它将是美国前⼗名之⼀。摩根⼤通的Jamie Dimon在评论2023年银⾏可能的新资本要求时表⽰：“这对于对冲基⾦、私募股权、私⼈信贷、Apollo、⿊⽯来说是个好消息。” 监管压⼒正推动借款⼈向⾮银⾏部⻔寻求抵押贷款和商业信贷。未来的银⾏将依赖⼤胆的策略、创新的伙伴关系和技术驱动的解决⽅案，以在不断变化的⾦融⽣态系统中保持竞争⼒和相关性。 他们在⼤街上跳舞。” ⾄于⾮银⾏机构，它们在传统⾦融市场的份额显著增⻓。加剧的监管旨在减少正规银⾏业的⻛险，却产⽣了⼀个相反的效果，使⾦融资产流向了⾮正规领域。正如我们在去年的报告中所展⽰的，⾮银⾏机构如保险公司、养⽼基⾦和私募股权基⾦⾃2008年⾦融危机以来，增加了它们在贷款、债券和股票⽅⾯的份额，⽽这是以牺牲银⾏为代价的。到2022年，它们管理了全球总额的54%。 受益的不仅仅是私⼈信贷机构。⾮银⾏抵押贷款发起⼈，如Rocket Mortgage，⾃全球⾦融危机以来已将其在美国的发起份额从12%增加到69%。 在这种对“影⼦银⾏”普遍趋势的基础上，私⼈信贷等⼏个特定类别的增⻓令⼈瞩⽬。根据国际货币基⾦组织的估计，私⼈信贷基⾦管理的资产规模 注册银⾏通过竞争和合作与⾮银⾏同时应对。许多银⾏向⾮银⾏借款，后者利⽤借来的资⾦（与投资者资⾦结合使⽤）与银⾏竞争作为公司融资者。另⼀些银⾏如花旗银⾏与⾮银⾏形式上合作。这与⼤约75%主要向商业客⼾借贷的全球主要银⾏⼀起，增加了现有银⾏财务的波动性，这正是监管机构试图防⽌的。⾮银⾏的作⽤越来越重要，特别是在美国尤为显着，但他们对新资产的追求也导致它们在欧洲和亚洲的存在更加显著。 尽管监管已为许多银⾏最激烈的竞争对⼿打开了⼤⻔，但也帮助现有银⾏创造了新的增⻓机会。可持续的贷款得到⿎励，美国的通胀削减法案（也被称为美国绿⾊新政），各种欧盟激励措施以及其他政府倡议，为那些能够开发必要专⻓的银⾏提供了巨⼤潜⼒。 全球私人信贷资产管理规模增长。 私⼈信贷提供商的资产管理规模，万亿美元。 随着颠覆继续对⾏业不同部分施加不同类型的压⼒，银⾏需要清晰地了解其利润池所在以及其变化情况。新兴技术和竞争⼒量的变化正在改变银⾏业的动态，战略将不得不做出调整以跟上步伐。 如果这种趋势持续并且扩散⾄美国之外，它可能使银⾏的⽬标变得更加狭窄。在未来五年⾥，银⾏将需要考虑围绕其业务线的护城河（正如沃伦·巴菲特所说）的脆弱性。那些受到严格监管并需要复杂能⼒的业务将拥有最有效的护城河。商业交易银⾏、消费者存款和规模化⽆抵押贷款、以及财富管理等业务线可能是受到颠覆⻛险最⼩的。另⼀⽅⾯，交易价值⾼、周期性、受到资本市场需求和监管机构视为⾼⻛险的业务线将⾯临更⼤的⻛险。这可能包括商业贷款（如商业地产、结构化贷款和⼤型商业与⼯业贷款）、消费者抵押贷款，以及潜在的汽⻋⾦融。 花旗集团于2024年9⽉宣布与阿波罗环球管理公司达成了⼀项250亿美元的私⼈信贷合作伙伴关系。最初聚焦于北美洲，此合作伙伴关系有扩展⾄其他地区的潜⼒。根据此安排，阿波罗将为花旗集团的⼀些商业客⼾提供资⾦⽀持。20 2030年我们期待什么？ 最⼤的银⾏可能不再是银