股指期货将偏强震荡 白银、烧碱、原油期货将震荡偏强 烧碱期货价格再创上市以来新高 黄金期货将偏强震荡

股指期货将偏强震荡白银、烧碱、原油期货将震荡偏强烧碱期货价格再创上市以来新高黄金期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2503阻力位3829和3860点，支撑位3780和3762点；IH2503阻力位2618和2635点，支撑位2582和2573点；IC2503阻力位5556和5604点，支撑位5450和5400点；IM2503阻力位5752和5817点，支撑位5672和5600点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将宽幅震荡，阻力位109.50和109.70元，支撑位109.18和109.08元。黄金期货主力合约AU2504大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位640.9和643.2元/克，支撑位635.2和632.3元/克。 白银期货主力合约AG2504大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7866和7950元/千克，支撑位7684和7640元/千克。 铜期货主力合约CU2503大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位76200和77000元/吨，支撑位75200和75000元/吨。 铝期货主力合约AL2503大概率将偏强震荡，阻力位20350和20450元/吨，支撑位20180和20020元/吨。氧化铝期货主力合约AO2502大概率将偏弱震荡，支撑位3750和3700元/吨，阻力位3830和3888元/吨。锌期货主力合约ZN2502大概率将偏强震荡，阻力位24050和24260元/吨，支撑位23600和23500元/吨。镍期货主力合约NI2502大概率将震荡整理，阻力位128500和129100元/吨，支撑位126500和125700元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将偏强震荡，阻力位3335和3346元/吨，支撑位3277和3260元/吨。热卷期货主力合约HC2505大概率将偏强震荡，阻力位3449和3487元/吨，支撑位3418和3390元/吨。铁矿石期货主力合约I2505大概率将偏强震荡，阻力位802和805元/吨，支撑位781和778元/吨。 锰硅期货主力合约SM505大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位6828和6950元/吨，支撑位6706和6650元/吨。 玻璃期货主力合约FG505大概率将偏强震荡，阻力位1410和1422元/吨，支撑位1380和1372元/吨。纯碱期货主力合约SA505大概率将偏强震荡，阻力位1471和1491元/吨，支撑位1449和1436元/吨。 烧碱期货主力合约SH505大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3300和3350元/吨，支撑位3200和3189元/吨，并再创上市以来新高。 原油期货主力合约SC2503大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位638和645元/桶，支撑位623和620元/桶，并再创上市以来新高。 燃料油期货主力合约FU2503大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3577和3635元/吨，支撑位3530和3500元/吨。 PTA期货主力合约TA505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5262和5300元/吨，支撑位5192和5162元/吨。 PVC期货主力合约V2505大概率将震荡整理，阻力位5300和5363元/吨，支撑位5241和5194元/吨。 豆粕期货主力合约M2505大概率将偏强震荡，阻力位2783和2799元/吨，支撑位2751和2740元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位17700和17780元/吨，支撑位17360和17260元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院正式公布《关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》，自2月15日起施行。《规定》明确中介机构的执业规范和收费原则，禁止以股票公开发行上市结果作为收费条件，不得按照发行规模递增收费比例，且地方政府也不得以上市结果为条件给予奖励。司法部、财政部、证监会负责人表示，《规定》进一步加强对中介机构收费等相关行为的监管，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，促进资本市场健康稳定发展。 2、为对冲MLF到期、税期高峰、春节前现金投放等因素的影响，央行1月15日开展9595亿元7天期逆回购操作。当日有11亿元逆回购和9950亿元MLF到期，因此公开市场单日全口径净回笼366亿元。 3、商务部等部门发布两份文件，部署实施数码产品购新补贴，以及做好2025年家电以旧换新工作，明确具体补贴品类和标准。其中，购买手机、平板、智能手表（手环）产品每件最高补500元，购买冰箱、洗衣机、电视、空调等12类家电产品每件最高补2000元。 4、商务部有关负责人介绍，预计2025年消费市场总体保持平稳增长，今年将加力扩围实施消费品以旧换新；扩大服务消费，推动电信、教育、医疗等领域有序扩大开放；大力发展数字消费、绿色消费、健康消费。 5、商务部新闻发言人就近期美系列涉华贸易限制措施发表谈话指出，拜登政府相关措施严重侵害中国企业正当权益，不仅对中美经贸关系造成破坏，也将严重影响全球经济稳定发展。中方将采取措施，坚决维护自身主权、安全、发展利益。 商务部发布公告称，决定将参与对台湾地区军售的环太平洋防务公司、AEVEX航天公司、LKD航天公司、顶峰科技公司列入不可靠实体清单。 6、国务院办公厅转发生态环境部《关于建设美丽中国先行区实施意见》，聚焦区域重大战略打造绿色发展高地，目标是到2027年底前形成一批实践创新和制度创新成果。 7、工信部组织开展中小企业出海服务专项行动，旨在汇集各方资源力量帮助中小企业开拓海外市场，更好融入全球产业链供应链，形成国际竞争新优势。 8、美国核心CPI意外降温，推升美联储降息预期。美国去年12月未季调CPI同比上升2.9%，为连续第三个月反弹，创2024年7月以来新高，符合市场预期。但核心CPI同比回落至3.2%，为2024年8月以来新低，市场预期为持平于3.3%。数据公布后，交易员预期美联储将在7月底前降息，之前预计为9月。 9、美联储经济状况褐皮书显示，2024年11月下旬至12月期间，全美12个联邦储备区的经济活动出现略微上升；消费者开支温和增长。对2025年的经济前景持乐观态度的受访者数量多于持悲观态度的受访者，尽管多个地区的受访者表达了对移民和关税政策变化可能对经济产生负面影响的担忧。 10、美联储威廉姆斯表示，货币政策在应对不确定性方面正处于良好位置，通胀处于下降过程，但仍然没有达到2%目标，需要一段时间才能可持续地实现这个目标。 11、纽约联储主席威廉姆斯表示，美国通胀回落仍然“处于正轨之上”，将在未来数年朝着2%目标逐步回落。不认为劳动力市场将成为通胀的来源。 12、欧洲央行首席经济学家连恩表示，2024年欧元区经济增长1.1%，预计今年将出现更强劲的复苏，货币宽松的影响需要时间才能显现。 13、2024年德国经济连续第二年衰退。德国联邦统计局初步数据显示，2024年德国GDP同比下降0.2%，自2002/03年度以来首次出现连续两年衰退。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现强劲，丁二烯橡胶涨3.97%，20号胶涨2.09%，原油涨1.98%，橡胶、PTA、低硫燃料油、沥青涨超1%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.94%，焦炭涨2.55%。农产品多数上涨。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.69%，沪铝涨0.5%，沪锡涨0.4%，沪镍跌0.14%，沪锌跌0.15%，沪铅跌0.21%，氧化铝跌1.12%。沪金涨0.74%，沪银涨2.66%。 2、上期所授权大阪交易所（OSE）以上期所天然橡胶期货交割结算价为基准，开发以日元结算、现金交割的“上海天然橡胶期货”合约，并计划于5月26日在OSE挂牌上市。 3、国际能源署（IEA）发布月度报告，预计2025年石油过剩将有所缓解。报告将今年全球石油需求增长上调10万桶/日至105万桶/日，供应量将以每天150万桶的速度增长。 4、欧佩克发布最新月报预计，在印度和中国市场的推动下，今明两年全球石油消费量将“强劲”增长140万桶/日，且超过供应增长预期。 5、EIA报告显示，上周美国原油库存减少196.2万桶，出口增加100万桶/日至407.8万桶/日，产量减少8.2万桶至1348.1万桶/日；战略石油储备（SPR）库存增加50万桶至3.943亿桶。 6、上周美国EIA原油库存减少196.2万桶，预期减少99.2万桶，前值减少95.9万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口增加100万桶/日至407.8万桶/日；美国国内原油产量减少8.2万桶至1348.1万桶/日；美国战略石油储备（SPR）库存增加50万桶至3.943亿桶，增幅0.13%。 7、据上海有色网最新报价显示，1月15日，国产电池级碳酸锂价格涨720元报7.71万元/吨，连涨4日并续创逾1个月新高。 8、波罗的海干散货指数跌1.57%至1063点，连续两日下跌。 9、周三（1月15日），国际油价全线上涨，美油3月合约涨3.65%，报79.16美元/桶。布油3月合约涨3.18%，报82.46美元/桶。 10、周三（1月15日），国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.5%报2722.6美元/盎司，COMEX白银期货涨4.12%报31.6美元/盎司。 11、周三（1月15日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.69%报9217美元/吨，LME期锌涨0.16%报2867美元/吨，LME期镍跌1.04%报15790美元/吨，LME期铝涨1.72%报2604美元/吨，LME期锡跌0.78%报29540美元/吨，LME期铅跌1.63%报1934美元/吨。 12、周三（1月15日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.45%报1042.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.9%报478.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.18%报547.25美分/蒲式耳。 13、周三（1月15日），欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌15.9个基点报4.728%，法国10年期国债收益率跌11.3个基点报3.353%，德国10年期国债收益率跌9.1个基点报2.558%，意大利10年期国债收益率跌14.5个基点报3.693%，西班牙10年期国债收益率跌11.8个基点报3.205%。 14、周三（1月15日），美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌10.1个基点报4.274%，3年期美债收益率跌13.4个基点报4.344%，5年期美债收益率跌15.1个基点报4.452%，10年期美债收益率跌14个基点报4.658%，30年期美债收益率跌9.8个基点报4.882%。 15、周三（1月15日），纽约尾盘，美元指数跌0.07%报109.11，非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.17%报1.0290，英镑兑美元涨0.26%报1.2242，澳元兑美元涨0.53%报0.6227，美元兑日元跌0.93%报156.48，美元兑瑞郎涨0.03%报0.9127，离岸人民币对美元跌48个基点报7.3492。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 1月15日，沪深300股指期货主力合约IF2503开盘3806.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在3794.6点，下跌0.67%（按照收盘价下跌0.58%），最