Loop Industries：2025年年度报告

表格 10 - Q 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15(D) 条提交的季度报告 截至 2024 年 11 月 30 日的季度 or 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (D) 条提交的过渡报告。 从 _ 到 _ 的过渡期 Loop Industries, Inc. (章程中规定的注册人的确切名称) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： Indicate 通过勾选表示 是否为注册人，在过去的12个月中（或根据规定必须提交此类报告的较短期间），已按照《1934年证券交易所法案》第13节或第15(d)节的要求提交了所有应提交的报告？并且在过去90天内一直受到此类报告提交要求的约束？Yes ☐ No ☐ 指示是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）内根据《 Regulation S-T 》第232.405条规则405项电子提交了所有互动数据文件： 是 □ 否 □ 通过打勾标记方式，表明注册人是否为大型快速申报者、快速申报者、非快速申报者、小型报告公司，或是新兴成长企业。参见《交易法》规则12b-2中对“大型快速申报者”、“快速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长企业”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册人在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面选择不适用。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 1 月 13 日 ， 注册人的普通股共有 47, 620, 263 股 ， 每股面值 0.0001 美元 ， 已发行。 循环工业公司。 页码 第一部分财务信息 第二部分. 其他信息 目录 第一部分财务信息 项目 1. 财务报表 Loop Industries, Inc. 十一月三十一日止三个月及九个月未审计合并 condensed 财务报表索引 Contents页面 (s) Loop Industries, Inc. 简明合并资产负债表(未经审计) Loop Industries, Inc. 简明合并现金流量表(未经审计) LOOP INDUSTRIES, INC.（以下简称“公司”、“LOOP”、“我们”或“我们的”）是一家拥有专利和专有技术的企业，该技术能够将无价值和低价值的聚对苯二甲酸乙二酯（PET）塑料和聚酯纤维分解为基本构建块（单体）。这些单体经过过滤、净化并聚合，以生产出符合原始质量标准的LOOP再生材料。™品牌化的PET树脂适用于食品级包装和聚酯纤维。目前公司处于商业化前期阶段，营收有限。 介绍的基础 这些未经审计的简要合并财务报表按照美国通用会计原则（“US GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的相关规则和规定编制。这些未经审计的简要合并财务报表中包含的一些信息和附注披露应与公司截至2024年2月29日财政年度的年度报告（表格10-K）中包括的合并财务报表和附注一并阅读，该年度报告于2024年5月29日提交给SEC。未经审计的简要合并财务报表包括Loop Industries, Inc.及其子公司Loop Innovations, LLC和Loop Canada Inc.的合并财务状况和经营结果。所有子公司，无论是直接还是间接全资拥有，均为Loop Industries, Inc.的子公司（统称为“公司”）。公司还通过Loop Innovations, LLC持有合资企业Indorama Loop Technologies, LLC 50%的权益，并采用权益法核算。 内部公司间的余额和交易在合并时相互抵消。此处包括的截至2024年2月29日的简要合并资产负债表源自该日期的审计财务报表，但未包含所有按美国通用会计准则（US GAAP）要求年度报告所需的全部披露内容，包括某些附注。管理层认为，随附的未经审计的简要合并财务报表公允反映了截至该期间的财务状况、经营成果、综合亏损和现金流量。截至2024年11月30日的三个和九个月期间的结果未必能够反映随后任何季度、2025财年结束时（即2025年2月28日）或任何其他期间的结果。 这些合并简化的财务报表附注中所列的所有货币金额均为美国千美元，除非另有说明，否则不包括每股数据。 2. 重要会计政策摘要 流动性风险评估 自成立以来，公司一直处于商业化前的阶段，没有实质性来自客户的收入，其持续运营和商业化计划主要通过股权融资进行资金支持。自成立以来，公司一直遭受净亏损和经营活动及投资活动产生的现金流出，并预计在继续开发和规划商业化的过程中会继续出现净亏损。截至2024年11月30日，公司的可用流动性为450美元，包括现金及等价物323美元和加拿大银行提供的未动用高级信贷额度127美元。此外，截至2024年11月30日，流动负债超过流动资产7085美元。 在2024年12月23日，公司从与Reed Management SAS（简称“Reed”）的交易中获得了现金收入20,790万美元，包括发行Series B可转换优先股及其首个技术许可协议（详见附注20以获取更多信息）。 目录 管理层持续监控公司的现金资源与短期现金义务，以确保有足够的流动性资金来支付至少自财务报表发布之日起十二个月内的成本。它评估公司的流动性，以确定是否存在重大疑虑，即公司能否继续作为一个实体运营。 持续经营。在进行持续经营评估时，管理层根据预算和预测应用了大量判断来估计公司未来的现金流量需求，这包括制定与未来现金流出和流入估算相关的假设。基于此评估，并考虑到公司在2024年12月23日收到的20,790万美元的款项，管理层认为当前可用的流动性足以满足公司自这些未经审计的中期合并财务报表发布之日起至少十二个月内的债务、义务和预算支出的需求。 公司的战略发展进入下一阶段以及构建制造工厂的能力，取决于多个因素，包括但不限于公司能否通过进一步的技术许可协议、政府激励计划、发行债务或股权等方式获得必要的融资。然而，并无保证公司能成功吸引额外的资金。即便有额外资金可用，也未必能在对公司有利的条款下获取。当必要时未能以优惠条件获取额外融资将对公司的财务状况及其执行业务计划的能力产生不利影响。 估计数的使用 编制符合美国通用会计原则（US GAAP）的财务报表要求管理层在编制资产和负债以及财务报表日的潜在资产和负债披露的金额、以及报告期间费用金额时使用判断力作出估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。这些估计和假设包括持续经营评估、固定资产和无形资产的折旧年限估计、固定资产和无形资产的可回收性估计、税务可抵扣信用的可回收性估计、在计算基于股票的薪酬和其他股权工具的公允价值时所做的假设，以及基于股票的薪酬奖励的表现条件评估。 未取得的收入 未赚收入代表我们已提前收到但尚未交付商品或提供服务的客户义务。此类收入在资产负债表上作为合同负债列示，直到我们履行合同义务为止。 收入确认的时间基于特定商品或服务向客户转移控制。对于商品而言，这通常发生在发货或交付时，具体取决于合同条款。对于服务，收入在服务执行时确认，既可以即时确认，也可以在指定期间内确认。 每股净收益(亏损) 本公司根据 FASB ASC 260 计算每股净亏损 ，每股收益基本每股收益（或亏损）通过将归属于普通股股东的净利润（或亏损）除以全年加权平均发行在外的普通股股数来计算。公司将其可发行的普通股包含在计算中。稀释每股收益（或亏损）通过将归属于普通股股东的净利润（或亏损）除以加权平均发行在外的普通股股数加上如果所有潜在的普通股转换为已发行普通股后将额外增加的普通股股数来计算，采用库存股方法。如果其影响是反稀释性的，则潜在普通股将被排除在计算之外。 对于截至2024年11月30日和2023年11月30日的三个和九个月期间，基本每股亏损和稀释每股亏损的计算结果相同，因为潜在的稀释性证券会产生反稀释效应。截至2024年11月30日，潜在的稀释性证券包括2,771,216份未行使股票期权（2023年为2,772,000份），4,448,179份未解禁限制性股票单位（2023年为4,417,688份），以及2,357,407份未行使认股权证（2023年为7,089,400份）。 目录 最近发布的会计声明尚未采用 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新2023-09——所得税（主题740）：提高所得税披露的质量，该更新增强了所得税披露的透明度和决策有用性。此更新中的修正案通过改进与税率调整和已支付的所得税信息相关的所得税披露，以更好地满足投资者对更多透明度的需求，并包括某些其他修正案以提高所得税披露的有效性。更新后的标准自我们年度报告期开始后适用于2024年12月15日之后的时间段，对于本公司而言，这将是我们截至2026年2月28日的年度报告期。允许提前采用。目前，管理层正在评估该更新对我们财务报表披露的影响。 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-07号——业务分段报告，该更新通过增强对重要分段费用的披露，扩大了年度和中期的披露要求。更新后的标准将于我们截至2025年2月28日的年度期间生效。目前，管理层正在评估该更新对我们财务报表披露的影响。 在2023年8月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-05《合资企业成立》，要求合资企业在成立时采用新的会计基础，即资产和负债按公允价值计量。该修正案通过在成立日期建立对净资产和负债的确认和计量要求来解决实践多样性问题。更新后的标准自2025年1月1日（包括该年度的中期期间）起生效。允许提前采用。管理层目前正在评估该更新标准对我们合并财务报表及其相关披露的影响。 3 、营业税、税款抵免和其他应收款 截至 2024 年 11 月 30 日和 2024 年 2 月 29 日的销售税、研发税抵免和其他应收款如下 ： 4. Inventories 截至 2024 年 11 月 30 日和 2024 年 2 月 29 日的库存如下 ： 截至2024年11月30日和2024年2月29日，库存包括成品、在制品和原材料。成品库存包括瓶级和纤维级Loop产品。™PET树脂。在制品存货由来自PET原料降解产生的回收单体（包括间苯二甲酸二甲酯（rDMT）和乙二醇（rMEG），这些单体可能是已经净化的也可能是尚未净化的）组成。这些单体可以聚合形成Loop。™PET。原材料库存包括用于PET降解过程的化学品。截至2024年11月30日和2024年2月29日，成品和在制品库存按其可变现净值列报，而原材料则按平均成本列报。截至2024年11月30日，公司对预计在未来十二个月内不会售出的库存量计提了存货跌价准备金762美元（2024年2月29日为817美元）。 目录 5. 预付费用 截至 2024 年 11 月 30 日和 2024 年 2 月 29 日的预付费用如下 ： 截至 2024 年 11 月 30 日的三个月和九个月期间的折旧费用分别为 79 美元和 249 美元(2023 年 - 93 美元和 295 美元) 。 在截至2024年11月30日的三个月期间，公司记录了一项固定资产减值损失，金额为8,460万美元。该减值损失是由于公司与韩国SKGeo Centric Co. Ltd.（以下简称“SKGC”）终止了联合venture安排所致，在该安排下，双方计划在韩国蔚山建设并运营一个Infinite Loop™制造设施（详情请参见附注20）。公司计划在未来商业生产设施中使用这些设备。然而，目前这些设备的具体部署计划尚未完全开发，因此评估其账面价值已出现减值，导致公司在截至2024年11月30日的三个月期间确认了8,460万美元的费用。 7. 无形资产净额 截至 2024 年 11 月 30 日和 2024