Pangaea Logistics Solutions：2025年年度报告

标记是否已提交并通过其 CORPORATE 网站电子提交并发布根据 Regulation S-T Rule 405 所要求的每份 Interactive Data File。在过去 12 个月中（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间内），Yes √ No ¨ 标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（选择一项）： 如果是一家新兴成长公司，请勾选框以表示注册公司已选择不使用延长过渡期，以便遵循《证券交易法》第13(a)节下任何新的或修订的财务会计规定。 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司 (如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 指明截至最近可行日期，发行人各类普通股票的流通股数。 普通股 ， 面值每股 0.0001 美元 ， 截至 2024 年 8 月 7 日已发行 46, 902, 091 股。 解释注释 this Amendment No.1 on Form 10-Q/A（本“修正案”）修改了Pangaea Logistics Solutions Ltd.（以下简称“公司”）截至2024年6月30日的季度报告，原报告于2024年8月8日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交（以下简称“原始Form 10-Q”）。 此修正案仅用于修订附录32.1和32.2中包含的声明，以根据《美国法典》第18篇第1350条（依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节采用）更新首席执行官和首席财务官的声明（“Section 302声明”），该声明无意中引用了上一年的季度报告Form 10-Q。 此修正案仅更新封面页、附录索引、签字页以及作为附录32.1和32.2提交的修订后的第302条认证。未对原始Form 10-Q进行其他修改。此修正案自原始提交日期起生效，不反映原始提交日期之后可能发生的事态发展，并未以任何方式修改或更新原始Form 10-Q中所做的披露。 TABLE OF CONTENTS Page 6截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月的合并股东权益报表(未经审计) 截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 6 月 30 日止六个月的合并现金流量表(未经审计) 7 注 1 - 一般信息和最近事件 组织和一般 随附的合并财务报表包括Pangaea Logistics Solutions Ltd.及其合并子公司（统称“公司”，“Pangaea”、“我们”或“我们的”）的账目。公司通过拥有、租赁和运营干散货船在全球范围内从事干散货货物的海洋运输业务。该公司于2014年4月29日根据百慕大的豁免公司法律成立，为一家豁免公司。 截至2024年6月30日，该公司拥有三艘Panamax散货船、两艘Ultramax Ice Class 1C散货船、两艘Ultramax散货船和七艘Supramax散货船。该公司持有Nordic Bulk Holding Company Ltd.（以下简称“NBHC”）67%的股份，而NBHC拥有一支由六艘Panamax Ice Class 1A散货船组成的船队。该公司持有Nordic Bulk Partners LLC.（以下简称“NBP”）50%的股份，而NBP拥有一支由四艘Post Panamax Ice Class 1A散货船组成的船队。该公司拥有一个驳船的所有权份额为50%。此外，该公司还拥有位于佛罗里达州劳德代尔堡和马里兰州巴尔的摩的港口和码头运营设施。 2024 年 7 月 24 日 ， 公司交付了 m / v Bulk Brenton ， 这是 2016 年的 Tsuneishi 重工(CEBU) Inc 57, 679 dwt 干散货船。 附注 2 - 陈述和重要会计政策的依据 未审计的合并财务报表根据美国（U.S.）通用会计原则（Generally Accepted Accounting Principles, GAAP）编制，适用于中期财务信息及Form 10-Q表格的编制说明。因此，这些中期财务报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和注释披露。管理层认为，这些未审计的合并财务信息已包括为公平呈现本期结果所需的全部常规调整。这些未审计的合并财务报表应与截至2023年12月31日年度的合并财务报表及其附注一同阅读，详见我们在Form 10-K表中的年度报告。 编制符合美国公认会计原则（“GAAP”）的合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响合并财务报表日在资产负债表上报告的资产和负债金额以及披露的潜在资产和负债，也影响报告期间内收入和费用的金额。重要估计包括即期航次的完工百分比、信用损失准备的确定以及用于计算船舶折旧费用的残值估计。实际结果可能与这些估计存在差异。 信用风险集中 公司的应收账款余额包括来自两家重要客户的未收账款。截至2024年6月30日，这些余额分别占应收账款总额的30%和13%。 预付租金、预付费用和其他流动资产 预付租金、预付费用和其他流动资产包括以下内容 ： 商誉 我们于2024年6月1日进行了年度定性评估，结果显示公司商誉的公允价值很可能超过其账面价值，因此未发现减值迹象。截至2024年6月30日，未发生任何事件或环境变化，需要进行进一步的减值审查。 其他非流动资产 其他非流动资产包括 ： 202312 月 31 日,June 30, 2024 应付账款、应计费用和其他流动负债包括以下内容 ： Leases 合同中的时间宪章 该公司通过租赁船舶来补充自有船队，以支持其航次租船业务。公司从第三方船舶所有者处租赁船舶，并按照直线法在租赁期间内确认租船费用作为费用。租船费用通常提前支付，未确认的部分在附随的合并资产负债表中反映为预收租金。在时间租赁下，船舶所有者负责船舶运营成本，包括船员、维护和修理、保险以及供应品。根据ASC 842下的实际 Expedient 允许，Leases（ASC 842）下，公司选择对租赁期不超过12个月的租赁资产类别不做使用权资产和租赁负债的确认。截至2024年6月30日的季度内，公司没有签订任何租期超过12个月的时间包租合同，因此综合损益表中呈现的包租费用仅为租赁期少于12个月的包租合同的租赁费用。 定期租船合同 船东收益是在公司将其拥有或运营的船舶租赁给租船人指定期间后获得的。船东收益基于双方商定的日费率。租船人有权指导船舶的使用并从中获得实质性经济利益。公司确定所有时间租赁合同被视为经营租赁，并因此适用于ASC 842的规定，原因如下：（i）船舶是一项可识别的资产；（ii）公司没有实质性的替换权利；以及（iii）租船人在合同期间内有权控制船舶的使用并从中获得经济利益。 截至2024年6月30日，公司与客户签订了两项时间租约，其中包含租赁条款。这两项租赁的原始期限从31天到116天不等。根据这些安排应支付的租赁款项总计约为2,627,000美元，且每项时间租约均将在106天或更短时间内到期。 截至2023年6月30日，公司有三艘船舶以时间租船的形式出租给客户，并包含租赁条款。这三份租赁协议的原始租期长度不一，从31天到68天不等。根据此安排，应支付的租金总额约为1,497,000美元，且每一份时间租船合同预计在41天或更短的时间内完成。 本公司没有任何销售型或直接融资租赁。 办公室租赁 该公司签订了四份不可取消的办公及办公设备租赁合同。由此产生的租赁资产和负债不具重要性。 地面租赁 公司于2024年4月22日与坦帕港务局签订了一份为期10年的地面租赁协议。根据ASC 842的规定，该租赁将被记录为一项使用权资产（ROU资产）和一项租赁负债。ROU资产和租赁负债的初始计量将基于租赁期间内租赁付款的现值。 收入确认 在航次租船合同中，承租人租赁船舶以运输特定约定的货物进行单程航行，可能包含多个装货港和卸货港。此类合同的考虑因素基于每公吨货物的运费费率，偶尔也可能按一次性费用计算。合同通常设有最低数量的货物要求。承租人对任何货物装载不足或“死”运费负责。航次合同一般有支付条款，即在装货完成后三天内支付95%的运费。航次租船合同通常包含“延误”或“发运”条款。根据此条款，如果超过约定的泊港停留时间，承租人需向公司赔偿任何延误，记录为延误收入。相反，如果装货/卸货活动在允许的停留时间内完成，则视为发运，导致收入减少。在航次租船合同中，一旦船舶开始装载货物，即开始履行其义务。公司确定其航次租船合同的单一履约义务是在指定的时间段内运输货物。因此，随着航次的进展，履约义务均匀满足，并按照从开始装载货物到完成卸货的航日直线法确认收入。 航程合同被视为服务合同 ， 属于 ASC 606 的规定 ，与客户签订的合同收入因为作为船东公司保留了对船舶运营的控制权，包括指导航线选择或船舶速度。航次合同通常包含以滞期费或速遣费形式体现的可变对价。 在时间包租协议期间，公司按照固定时间段支付费用以提供运输服务。时间包租的收入按照直线法在整个租期中分摊确认，承租方有权实质性地决定船舶的使用方式和用途。因此，根据ASC 842，公司认定时间包租协议包含租赁。当船舶处于离租状态时，不会产生收入。 在码头服务合同中，公司按每单位货物处理的数量，为指定数量的货物提供货物处理服务，并据此收取费用。此类合同的考虑因素基于每处理单位货物的费率。合同11 可能包含最小数量。装卸服务合同的收入根据在绩效期间内完成的工作量逐项确认和赚取。 最近发布的会计公告尚未采用 在2020年3月，FASB发布了ASU No. 2020-04，“参考利率改革（主题848）：金融报告中参考利率改革影响的简化措施”，该文件提供了在合同、套期保值关系和其他引用LIBOR或其他预计因参考利率改革而停用的参考利率的交易中应用公认会计原则（“GAAP”的临时简便措施和例外情况。在2021年1月，FASB发布了ASU No. 2021-01，“参考利率改革（主题848）：范围”，进一步明确了某些临时简便措施和例外情况适用于因参考利率改革导致折现转换而受影响的衍生工具。在2022年12月，FASB发布了ASU No. 2022-06，“参考利率改革（主题848）：延期主题848的落日日期”，将主题848的落日日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日，在此之后实体将不再能够应用主题848下的救济措施。目前，公司正在评估采用这项新会计准则对其合并财务报表及相关披露的影响。 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07《改进可报告业务部门披露》（Improvements to Reportable Segment Disclosures，ASU 2023-07），对现行的业务部门报告指导原则（ASC主题280——业务部门报告，ASC 280）进行了修订，以改进可报告业务部门的披露要求。主要通过增强对定期向首席运营决策者（CODM）提供的重大业务部门费用的披露，并将其包含在每个报告的业务部门利润或亏损衡量标准中，以及按可报告业务部门披露其他业务部门项目及其构成、CODM的头衔和职位，以及说明CODM如何使用业务部门利润或亏损的报告衡量标准来评估业务部门表现并决定如何分配资源。此外，单一业务部门报告的公司必须提供所有根据ASC 280要求提供的披露，包括重大业务部门费用的披露。 这些更新的修正案适用于2024年12月15日以后开始的财政年度以及2025年12月15日以后财政年度内的中期报告期。提前采用是允许的。公司目前正在评估其即将采纳此标准对财务报表披露的影响。 附注 3 - 现金和现金等价物 现金及现金等价物包括原始到期日少于三个月的短期存款。以下表格提供了现金及现金等价物在合并资产负