外网新闻显示,马斯克宣布特斯拉将在2025年推出机器人,2026年生产5-10万台,2027年达到50-100万台,短期内将催化机器人板块行情。持续推荐【肇民科技】,主要理由如下:
- 进度:公司每周向特斯拉及Tier1供应商送样几十套电机,已持续2-3个月。在特斯拉及Tier1的要求下,冲压设备已到位,预计1-2个月后可自行生产铁芯。
- ASP与毛利率:预计电机ASP为2.5-3千元,毛利率预计与车端一致。
- 材料经验:当前使用特斯拉选定的LCP材料,公司在Peek/PPS材料方面有丰富经验。
业绩预计:2024/2025年利润分别为1.6亿元和2.1亿元。机器人中期市场份额假设为50%,按照2500元/台100万台20%净利率计算,机器人业务中期贡献约2.5亿元。