红包中泰电新AI算力电源大涨点评0107庆祝今日AI电源板块

庆祝今日AI电源板块大涨，中恒、麦格米特、禾望、泰豪、潍柴重机等均涨停或触及涨停，科华、欧陆通、蔚蓝锂芯等均大涨。 数据中心供电链路中，我们中长期看好三个环节： #服务器电源。 该环节解决的是AC220V/DC240V转换为DC48V输出，随着机柜功率密度大幅提升，要求电源功率密度随之提升，带来的是价值量的提升和 红包【中泰电新】AI算力电源大涨点评0107 庆祝今日AI电源板块大涨，中恒、麦格米特、禾望、泰豪、潍柴重机等均涨停或触及涨停，科华、欧陆通、蔚蓝锂芯等均大涨。 数据中心供电链路中，我们中长期看好三个环节： #服务器电源。 该环节解决的是AC220V/DC240V转换为DC48V输出，随着机柜功率密度大幅提升，要求电源功率密度随之提升，带来的是价值量的提升和格局的集中，看好NV链和字节链相关供应商。 #HVDC/UPS/巴拿马电源。 该环节解决的是提升市电电能质量和提供短时备用电源。 未来机柜输入电压提升有望成为趋势（例如NV的robin），该环节的输出电压将从现在的240V提升至400V或者更高的750V，看好HVDC中长期逐步替代UPS的趋势，但最终两者可能并存。 #柴发机组。 该环节是短时备用电源（hvdc/ups）失效后，长时稳定供电不可或缺的环节，按照数据中心总能耗容量+冗余配置。 该环节的逻辑是外资主导，共计短缺，有涨价逻辑。 国内产能相对丰富，能够在需求提升时顺利国产化替代。 量和价都有望提升。 #投资建议。 服务器电源关注麦格米特、欧陆通；HVDC/UPS关注中恒电气、禾望电气、科华数据；柴发环节关注潍柴重机、玉柴国际、科泰电源、泰豪科技等。 近期，我们交流了【麦格米特】【中恒电气】【科泰电源】【科华数据】【精达股份】及【CRPS、HVDC、UPS、柴发等各环节产业访谈】