全面升级到美国数字基础设施

日益复杂的威胁和 evolving 工作场所促使对美国数字基础设施进行全面升级。 对美国政府数字基础设施进行现代化和安全升级的大量努力为财务赞助者提供了在政府服务领域投资的众多机会。 在五月份，与中共有关联的黑客组织被归咎的恶意计算机代码在美国关岛的电信系统中被检测到。关岛是美国在太平洋地区的一个军事前哨，对于台湾和其他美国在太平洋的目标的防御至关重要。在2022年，中国黑客窃取了超过2000万美元的COVID-19相关资金。俄罗斯 “SolarWinds ” 黑客入侵影响了救济基金。在 2019 年和 2020 年初 ， 以及政府机构。 对国家安全不可或缺。这项努力是旨在解决长期存在的问题的多层海洋变化。可寻址市场的可访问性它显著增加了规模和对于联邦IT解决方案和服务，投资者赞助商推动政府活动增加。服务空间和吸引新的 行业评论 Josh Ollekjollek @williamblair. com+1704 969 1583 Gordie Vapgvap @williamblair. com+1704 969 1581B. T. Remmertbremmert @ williamblair.com+1 470 351 6927 考虑到市场的不断扩大和财务赞助商的加入，投资者基础也在不断扩大，我们相信现在是考虑收购其中一个子板块或启动整合策略的好时机。与数字现代化和联邦 IT 解决方案和服务相关。 大约 100 家美国公司1美国的主要全球竞争对手在努力窃取知识产权、个人信息和国家机密方面变得越来越 sophisticated且更具侵略性。他们还大幅投资于识别和利用下一代技术的漏洞。在美国(通常过时和过时的) 数字基础设施中。 库珀 · 布拉德利cbradley @ williamblair.com+1 704 969 1789 通过数字振兴 IT 基础架构 政府预计将在信息技术方面为Department of进行超过1150亿美元的支出。当我们展望2024年时，和联邦民事机构。国防 ， 情报界 ，这一承诺增加2 同时，一种新的 paradigmn 正在美国专业人士中 emergence，他们对能够应对 COVID-19 大流行的工作force有了新的需求。远程工作 ，从各种位置和设备访问敏感的政府数据。 支出加强了近期其他举措的效果，包括创建技术现代化基金，以促进联邦政府各部门的技术现代化项目。美国政府问责局的一份报告显示：强调了 2023 年 5 月发布的这一 (GAO) 的必要性投资。报告发现 ， 部内的系统 面对这些挑战，政府整体——包括情报界和所有联邦部门，包括国防部——共同努力应对。民用机构——正开展广泛努力以现代化政府的IT基础设施，并确保其安全和维护。 战略与国际中心1. 来源 ： 。 2024 年预算请求。研究 ， 重大网络事件2. 资料来源 ： 拜登总统的 IT 仪表板 由于过时的技术 ， 安全存在很高的漏洞。这些系统 - GAO 列出了theirsensitivity - were over a decade only a numeric identifier because of out - of - date. Other critical federal当前可用的系统版本最多有 15 个版本在商业市场上 ， 联邦民事机构的一些系统是 50 岁以上。3引入了信息技术工作动态的根本性转变。此外，新冠肺炎疫情进一步放大了对基础设施升级的需求，联邦工人表示，在家办公至少给他们带来了95%的能力。尽管如此，他们仍然希望在重返办公室时能够保留这种灵活性。在某些时候 ， 自 2021 年以来离开政府的人中 ， 大约三分之一的人表示希望从这意味着 ， 为了动机。为了招募和留住人才 ， 联邦政府家庭更频繁地作为他们的主要4员工进入受保护政府的方式必须找到并维护并且确保远程或混合工作环境下的网络安全性。鉴于三分之二以上的联邦机构尚未全面实施或仍在实施过程中。迁移数据到云环境，现代化联邦政府的遗留系统可能需要大量的资金和立法支持才能实现这些目标。总计所需的资金量将十分庞大。 满足不断增加的速度 技术进步。 •数字优先客户体验：利用设计与技术为所有终端用户提供超越其需求、并与现代客户期望相匹配的卓越用户体验。这涵盖了网络到服务的设计与实施。 预计支出总额为 589.8 美元2023 年 10 亿 ， 增长 7.6%与联邦优先事项保持一致根据 Gartner ® 的数据 ， 从 2022 年开始。9考虑金融赞助商考虑联邦IT领域时，存在多种潜在的进入点，包括硬件、软件、IT服务、云服务和数据分析，以及正在出现的涉及改进IT性能、效率和安全性的机遇。选项应针对与美国政府的战略 IT 优先事项一致的公司。 • 支持移动优先交付将数据作为战略资产进行管理 ：利用准确 ， 可用 ，通过以下方式 推动对决策过程的关键见解并且提供可操作的数据以驱动智能政府运作和用户体验。这包括在商业云开发、数据安全计算以及基于云的软件上的支出。工具 ， 以及利用高级分析的努力。 正如去年概述的那样 ， 这些优先事项10 • are: 部门或机构正在增加网络安全 ：确保其IT基础设施的安全性和安全性，包括通过更新遗留系统（硬件和软件）来减少漏洞。这包括建立安全的远程网络以进行政府部门内部通信以及安全的数据访问、存储和传输。•提高效率 ：采用 70 亿美元。6注意到这个问题。现代化幸运的是， 华盛顿特区的立法者联邦IT基础设施是少数获得跨党派支持的联邦预算领域之一。在今年六月，两院议员连续第二年提出《遗留IT减少法案》，旨在迫使机构制定并实施现代化计划。此外，联邦IT预算已经看到了 超越与政府结盟估值注意事项优先事项下，联邦数字现代化企业的估值由多个因素驱动，具体细节如下所述。 利用现代技术并扩大其应用以使政府运行更加高效和有效。这包括更有效地购买现成的解决方案和广泛使用的商用产品。技术(例如 ， 人力资源系统和云服务) 到系统、财务管理 从 2013 - 2020 年的 4% 年化增长率上升 合同和客户访问权限 ：战略和准战略(赞助支持) 收购者积极寻找具有特定合同的公司他们的合同组合中的漏洞或访问特定客户以填补战略性地扩展到新客户 8issues. Worldwide government IT to 6% in the years since. Other countries, of course, faces similar 获取。因此，拥有接触到联邦机构或这些机构中预算最大和/或增长最快的部门的公司会因此受益。长期稳定的合同更具吸引力，尤其是对于寻求长期发展和研究合作的公司而言，短期合同相比之下则逊色许多。 “预留 ” 收入的代表性估值影响11 公司在联邦IT领域内的估值部分取决于来自“保留”计划的收入占比，这些计划会将政府工作分配给拥有特定认定（例如，小型企业）的组织，而在控制权转让过程中可能会失去这些认定。 产品差异化 ：拥有差异化解决方案和服务的公司 在谈判后或在合同重新谈判期间，受到替代的风险较低，也较少受到竞争对手销售控制的影响。willingto compresses margins to differentiated offices often developed competition on price. Organizations with与机构的密切关系可以在他们和签约官员之前形成合同 RFP ， 以便他们被发布后，增加了赢得这一机会的可能性，同时也增强了具有高度差异化后续和相邻机会的企业的优势。能力也可以更容易地启动， 完整和开放的合同。 投资于联邦 IT 的未来 随着美国的对手在技术上不断进步，并且远程工作成为美国生活中永久且复杂的联邦IT基础设施的一部分，对同时，不断扩大的联邦计划、增加的资金正在为强大的且具有前沿性的本土创新铺平道路，推动其增长。联邦 IT 领域的机遇。 从预留合同过渡到商业模式:高度重视 recurring revenue。虽然这一点在各个行业中普遍适用，但对于提供技术产品或服务以及潜在收购方客户的企业来说尤为明显。因此，为政府提供技术enabled服务的提供商尤其应重视 recurring revenue。托管服务被认为更具吸引力 ，因为它们比提供商产生更多的经常性收入 为了了解更多关于联邦IT基础设施领域的机遇，请毫不犹豫地联系威廉·布莱尔航空航天、国防及政府服务团队。 这是我们关于国家安全技术系列的第二篇文章。在我们以前的文章我们在讨论公司早 期阶段时提到，战略收购方如何针对赞助商进行瞄准，并探讨了赞助商可能需要适应企业生命周期的各种方式以及原因。趋势。 所有归因于Gartner的陈述代表了William Blair对由Gartner, Inc.作为订阅服务的一部分发布的数据、研究观点或意见的解读，并未经过Gartner的审核。每份Gartner出版物均以其原始发布日期为准（而非本报告的日期）。Gartner出版物中表达的意见并非事实的反映，且可能会不预先通知即发生改变。 对 “设置旁边 ” 程序的依赖 ：基于项目的服务。一家公司收入中来自预留计划的部分又是另一个重要因素。计划将政府工作授予有资格的组织自有企业 ， 以及其他特殊企业 ， 退伍军人或小企业 -指定资格。公司可能或可能无法通过控制出售来维持这些指定或任何相关的合同，这可能会让投资者犹豫不决。依赖预留计划的公司可以通过优化定价、加强财务稳定性、提高透明度和确保合规性来缓解估值问题。这些措施有助于增强投资者信心，并可能延长或扩大公司的特定资格和相关合同的有效期。通过展示差异化的能力、与客户建立强大的关系以及在完全和开放的竞争中赢得合同的历史。 “威廉布莱尔”是威廉布莱尔公司（William Blair & Company, L.L.C.）、威廉布莱尔投资管理公司（William Blair Investment Management, LLC）和威廉布莱尔国际有限公司（William Blair International, Ltd.）的贸易名称。威廉布莱尔公司（William Blair & Company, L.L.C.）和威廉布莱尔投资管理公司（WilliamBlair Investment Management, LLC）均受证券交易委员会监管。这两家公司都是特拉华州公司。威廉布莱尔公司（William Blair & Company, L.L.C.）也受到金融行业监管局（Financial Industry RegulatoryAuthority，FINRA）和其他主要交易所的监管。威廉布莱尔国际有限公司（William Blair International, Ltd）在英国受金融服务管理局（Financial Conduct Authority，FCA）授权和监管。威廉布莱尔仅在其获许的范围内提供产品和服务。某些产品和服务仅向位于美国的人士或机构提供，并不向美国境外的人士或机构提供。此材料已由威廉布莱尔国际有限公司（William Blair International, Ltd）在英国获得批准并分发，仅针对并仅提供给“合格对手方”和专业客户（符合COB 3.5和3.6条款中的FCA手册定义的“零售客户”）。除上述人员外，任何人不得分发或传递此文件。本文件所指示的对象应依赖该文件或其内容 ， 或将其用作做出投资决定的基础。