本周策略观点速览
1. 海外科技巨头AIGC能力加速突破，国内加速建设智能中心
- 海外进展: 谷歌发布开源大模型Gemma，性能远超Llama；英伟达24财年营收大幅增长126%，将在GTC24发布AIGC、机器人等领域成果；MWC24大会将聚焦5G-A和生成式AI。
- 国内动态: 国务院国资委推动国央企加速建设智算中心，开展A+专项行动。
- 投资机会: AIGC能力演化驱动AI应用落地，反哺算力需求；全球算力需求旺盛，国内产业链迎来赶超机会；国央企加速发展智能算力中心，推动AI赋能产业焕新。
2. 华为小米最新发布手机卫星通讯功能，看好相关板块投资机会
- 技术进展: 全球首颗5G天地一体演进技术验证卫星成功入轨，采用基于3GPP NTN的手机直连卫星技术。
- 手机应用: 华为Pocket 2和小米14 Ultra发布，支持双向卫星通信功能。
- 投资机会: 手机直连卫星技术加快落地，助力卫星互联网行业提速发展。
本周专题解析
1. 海外科技巨头AIGC能力加速突破，国内加速建设智能中心
1.1 英伟达24财年营收大幅增长，即将发布AIGC最新成果
- 英伟达24财年全年营收同比增长126%。
- GTC24大会将展示加速计算、生成式AI和机器人领域的最新成果，包括与OpenAI、微软等企业高管交流。
1.2 谷歌发布全球最新开源大模型Gemma：平均性能远超Llama笔记本可运行
- Gemma模型分为2B和7B两种尺寸版本，性能远超Llama-2和Llama-13B。
- Gemma支持多种框架和设备，包括笔记本电脑、台式机、物联网、移动设备和云端。
1.3 MWC大会即将召开，华为首发通信大模型，助力运营商释放网络和业务潜能
- MWC24大会主题为“Future First”，将聚焦5G-A和生成式AI。
- 联发科、英特尔等企业将展示生成式AI相关产品。
- 华为将在MWC24大会上发布通信大模型，助力运营商释放网络和业务潜能。
1.4 国央企带头加速建设智算中心，持续看好算力产业链投资机会
- 国务院国资委推动国央企加快建设智算中心，推动AI赋能产业焕新。
- 持续看好算力基础设施产业链投资机会。
2. 华为小米最新发布手机卫星通讯功能，看好相关板块投资机会
2.1 全球首颗5G天地一体演进技术验证卫星成功入轨，中国在该领域取得最新成果
- “中国移动01星”和“星核”卫星成功发射入轨，采用基于3GPP NTN的手机直连卫星技术。
- 天地一体化是未来网络演进的重要方向，3GPP标准具有广泛的产业基础和持续演进的潜力。
2.2 手机厂商纷纷加速布局完善手机卫星通讯功能
- 华为Pocket 2和小米14 Ultra发布，支持双向卫星通信功能。
- 手机直连卫星技术创新应用有望加快落地，助力卫星互联网相关行业提速发展。
本周动态点评
- Stable Diffusion 3开启邀测，扩展8亿-80亿不同参数，推动图文AI更高扩展性能的技术迭代大模型。
- 加拿大最大商业通信卫星“木星三号”投入使用，最高可实现100 Mbps连接速度。
通信行业动态
- 国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会。
- 通宇通讯拟投资建设卫星通信产业园。
- 华为、小米发布支持卫星通信功能的手机。
- 工业和信息化部印发《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南》。
- eSIM上的物联网连接预计将以每年43%的速度快速增长。
- 微软扩大德国AI和云基础设施投资。
- 新加坡计划升级国家宽带网络。
- 美国智能手机销量同比下降。
- 加拿大运营商和三星将携手构建商用虚拟化、Open RAN网络。
- 英特尔推出为AI时代打造、更具可持续性的系统级代工。
- 浙江移动、内蒙古移动公示2024年智能家庭网关公开采购结果。
风险提示
- 市场竞争加剧风险。
- 关键技术突破不及预期风险。
- 下游需求不及预期风险。
- 原材料价格波动风险。
