国盛通信2025开工大吉继续看好中国光通信产业链今日光

今日光通信板块整体逆大盘上涨，其中太辰光放量上涨10%+，中际旭创、新易盛、天孚通信等核心品种均一改去年年底态势翻红，上涨的背后核心体现的是业绩的确定性和估值优势。 太辰光作为光互联核心品种，在年度策略中进行了充分解读，随着MPO连接器插芯向MT、MMC等高端升级，整体价值量进一步提升，同时数量上与光模块高度相关，整体市场空间继 【国盛通信】2025开工大吉，继续看好中国光通信产业链！ 今日光通信板块整体逆大盘上涨，其中太辰光放量上涨10%+，中际旭创、新易盛、天孚通信等核心品种均一改去年年底态势翻红，上涨的背后核心体现的是业绩的确定性和估值优势。 太辰光作为光互联核心品种，在年度策略中进行了充分解读，随着MPO连接器插芯向MT、MMC等高端升级，整体价值量进一步提升，同时数量上与光模块高度相关，整体市场空间继续扩大，公司依靠成熟的海外供应链有望实现业绩持续突破。 与此同时，面向未来的CPO/OIO等新技术升级，则将进一步打开光互联空间和想象力，太辰光的shuffle等高密度新方案，也符合AI通信密度加速提升的大趋势，公司在光互联领域基本功扎实布局出色，有望实现厚积薄发。 我们在年度策略里对今年板块进行充分剖析，今年光通信板块还将继续受益于AI驱动大放异彩。 具体到细分领域则各有精彩。 无论是铜互连如AEC的放量，还是CPO/OIO的持续进展，细分领域进一步分工明确，新技术持续有进展，均代表了通信互联需求的持续扩大，蛋糕在变大。 中国光通信产业链在研发、制造、客户关系均有独特优势，2025年继续看好中国光通信产业链！ 风险提示：AI进展不及预期；行业增速放缓。