【事件】2025年1月2日中午收盘,特高压板块及相关个股表现疲软,其中国电南瑞跌3.21%,中国西电跌4.87%,许继电气跌4.5%,平高电气跌3.54%。
【核心观点与数据】
- 2024年全年电网投资超6000亿元,特高压作为重要投资方向,预计2025年或将高增。
- 2024年特高压预计总投资90亿,主要来自在建工程持续推进。
- 2025年特高压总投资预计超900亿,考虑到2024年核准开工数量较少,预计2025年或成为核准开工大年。
- 能源工作会议明确核准开工4条重点特高压线路,结合十四五规划,预计2025年将完成5直3交的核准工作,助力双碳战略实施。
【研究结论】
持续看好特高压板块,推荐平高电气、中国西电、许继电气、国电南瑞。