Lifecore Biomedical Inc 2025 年年度报告

表格 10 - Q 标记是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）内根据规则405下《证券交易法S-TO规则》（§232.405）提交了每份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标注是否为大型加速申报企业、加速申报企业、非加速申报企业、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见相关定义。 “大型加速注册人”、“加速注册人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”根据《证券交易法》第12b-2条。 新兴增长大型加速 Filer ® 加速 Filer☐Company☐较小的报告非加速文件归档公司☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面已作出选择不采用此规定。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 12 月 26 日 ， 已发行普通股为 37, 025, 331 股。 目录 Page 第一部分财务信息项目 1. 截至 2024 年 11 月 24 日和 2024 年 5 月 26 日的财务报表(未经审计) 简明合并资产负债表1 截至 2024 年 11 月 24 日和 2023 年 11 月 26 日的三个月和六个月的简明合并经营报表2浓缩合并的可转换优先股及股东权益（或亏损）变动表 截至2024年11月24日止三个和六个财政季度及截至2023年11月26日止三个和六个财政季度3截至 2024 年 11 月 24 日和 2023 年 11 月 26 日的六个月的简明合并现金流量表4简明合并财务报表附注5 重要会计政策的组织、列报依据和汇总 152 收入7 6 合同资产和负债10 7 应收账款11 8 库存 ， 净额11 131415161717191910 长期债务11 租约12 股票薪酬13 可转换优先股和普通股14 所得税15 承诺和或有事项16 停业经营17 后续事件 ’2128.28Item 2.Item 3.Item 4管理关于财务状况和财务结果的讨论与分析Operations关于市场风险的定量和定性披露控制和程序 第一部分财务信息 LIFECORE 生物医学有限公司。冷凝合并资产负债表(除股份和每股金额外 ， 以千为单位) 2024May 26, 202411 月 24 日,(未经审计) 丽福科生物技术公司 合并 condensed consolidated 股本变动表 和 股东权益（或股东权益短缺）变动表（未经审计）（单位：千美元） LIFECORE BIOMEDICAL ， INC 。浓缩综合现金流量表(未经审计)(千) LIFECORE 生物医学有限公司。简明合并财务报表附注 (未经审计) (单位: 千, 股份和每股价值除外) 1 、重要会计政策的组织机构、列报依据及摘要 组织机构 生命核心生物医学及其子公司（“生命核心”或“公司”）是一家全面整合的合同开发和制造组织（“CDMO”），提供在安瓿瓶、西林瓶和预填充注射器中复杂无菌注射药物产品的开发和灌装完成能力。 终止运营 该公司之前通过其全资子公司Curation Foods, Inc.（“Curation Foods”）运营一家天然食品公司。截至2023年5月28日的财年内，公司与所有Curation Foods业务下的子公司签订了出售或处置协议，该过程在截至2024年5月26日的财年内完成。完成处置后，该公司停止运营Curation Foods业务。 介绍的基础 截至2024年5月26日的合并资产负债表已经根据美国公认会计原则（GAAP）以及临时财务信息的相关规定和Form 10-Q及《规则S-X》第10条的要求编制，并附有未经审计的合并财务报表。管理层认为，所有必要的调整（包括常规性调整）均已作出，以使公司的财务状况在2024年11月24日、各期间的经营成果和现金流量得以公平反映。尽管公司认为这些财务报表中的披露信息足以使信息不产生误导，但根据证券交易委员会（SEC）的规定和规则，某些通常在遵循GAAP编制的财务报表及其附注中包含的信息已被简化或省略。读者应结合公司在截至2024年5月26日财年的年度报告（Form 10-K）中包含的经审计财务报表及其附注来审阅附随的财务数据。 公司的财政年度是从每年5月最后一周日开始的52周或53周周期，在每年内每个季度结束于8月、11月和2月的最后一周日；然而，在某些情况下，可能會有所不同。 在上一个日历季度为12周的情况下，该公司政策规定将该季度延长至下一个星期日。每5年至6年中包括一次第14周，以使公司的财政季度与日历季度保持一致。 报告在这些中期内合并财务报表中所列示的结果可能并不代表全年可能报告的业绩。 在2025年第二季度，公司对某些项目的列报基础进行了变更，以提高财务报表的有用性，这些变更对任何报告期间均无实质性影响：（i）在附注8——存货中，公司此前将某些用于按可变现净值计量存货的调整项目单独列为“存货减值准备”项目，现在直接将这些调整计入原材料；（ii）在资产负债表和附注9——固定资产、无形资产和其他长期资产合计中，公司此前将某些尚未投入使用软件的账面价值作为其他长期资产的一部分进行列报，现在将其归入固定资产在建类，并在现金流量表中将增加这部分软件的成本列为购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；（iii）在现金流量表中，2024财年末止期间的非现金利息费用此前分别在折旧与摊销以及工作资本变动中列示，现在则作为独立项目列示非现金利息费用；（iv）在资产负债表中，某些类型的应付账款此前列为其他应付账款，现在则列为工资薪酬应付，相关负债的变化重新分类至现金流量表中经营活动的相关行项目。 全面损益表 根据财务会计准则委员会会计准则汇编主题220《综合收益》的规定，由于本公司无其他综合收益或损失项目，因此未包括综合收益表。所有期间的综合收益或损失与净收益或损失相同。 合并基础 简化的合并财务报表根据GAAP原则按权责发生制编制，并包括本公司及其子公司的账户。所有重要的内部交易和余额均已消除。 估计数的使用 编制符合GAAP的财务报表需要管理层做出某些估计和判断，这些估计和判断影响财务报表及其附注中报告的金额。需要管理层进行最显著且主观判断的会计估计包括收入确认；当前和递延所得税资产及负债的确认与计量；存货的可回收性评估；基于股票的薪酬的估值与确认；以及债务衍生工具负债的估值。 这些估计涉及考虑复杂因素，并要求管理层做出判断。历史趋势和未来走势的分析可能需要较长时间来确定，并且可能会在不同期间发生变化。实际结果可能与管理层的估计有所不同。 可报告分部 该公司运营作为单一报告部门。这基于业务目标以及我们首席运营决策者、总裁兼首席执行官定期审查和管理业务、监控运营绩效和分配资源的方式。 风险的集中 现金和贸易应收款项是可能使公司面临信用风险集中度的金融工具。本公司政策限制了对任何单一发行方和任何一种投资（除美国政府发行或担保的证券外）的最大信用暴露程度。公司保持现金存放在美国银行账户中，账户余额有时可能会超过联邦保险限额。 在截至2024年11月24日和2023年11月26日的三个月及六个月期间，公司对某些客户有显著的销售集中度。公司还在2024年11月24日和2024年5月26日存在应收账款集中度。详情请参见附注2——收入以及附注7——应收账款，以了解这些集中度的具体量化情况。 每股信息 会计准则要求呈现基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益是根据报告期间内普通股加权平均数计算得出的。稀释每股收益反映了潜在的稀释效应，假设所有可转换为公司普通股（面值0.001美元/股，“普通股”）的证券或合同均已行使或转换成普通股。公司的稀释普通股当量包括可转换优先股、股票期权、限制性股票单位（“RSUs”）和绩效股票单位（“PSUs”）。股票期权、RSUs和PSUs相关的潜在稀释效应是使用库藏股方法计算的，该方法包括假设以现金形式收到的股票期权行使所得资金回购普通股，并计入未确认的薪酬费用。可转换优先股的潜在稀释效应是通过假设转换来计算的，采用“如果转换”的方法，在最早报告期或发行日较晚时进行计算，但如果其影响是反稀释的，则不予考虑。 公允价值计量 公司采用公允价值计量会计方法对金融资产和负债进行核算，并对特定其他项目按照公允价值进行测量。公司并未选择对其他符合条件的金融资产或负债应用公允价值选项。 适用的会计准则确立了公允价值计量的三级层次架构，按照以下顺序优先使用输入数据来确定公允价值： •1 级 - 可观察到的输入 ， 如活跃市场中相同工具的报价。 •二级输入——除活跃市场报价外的其他输入数据，这些数据可以通过与可观察市场数据的验证间接获得。 目录 •第三层级——不可观察的输入变量，其中几乎没有或不存在市场数据，因此公司需要自行开发假设。 关联方交易 公司从阿康研究有限公司（Alcon Research, LLC，“阿康”）成为关联方的时期（即自2023年5月22日起），在其财务报表中反映了相关的关联方余额。在此之前及之后，阿康一直是公司的客户。有关公司与阿康之间的债务协议的详细讨论，请参阅附注10——长期债务。 2. 收入 该公司根据其产品和服务的营销方式来拆分营收，并审查经营结果。下表按主要产品线和服务拆分营收： 在截至2024年11月24日的六个月内，公司来自三位客户的收入占比均超过10%，分别为37%、20%和14%。在截至2023年11月26日的六个月内，公司来自三位客户的收入占比均超过10%，分别为31%、22%和14%。 3. 重组成本 在2020财年，公司启动了一项multi-year的重组计划，旨在提高盈利能力并重新设计组织结构，专注于战略资产，以便作为独立的公共CDMO业务进行竞争和繁荣。我们预计将在2025财年末完成该计划下的所有费用支出。与此计划相关的成本类型包括：（i）由于多次裁员产生的员工终止成本；以及（ii）与出售非战略资产相关的其他成本，包括合同终止成本和资产减值损失。这些成本已在合并的损益表中的销售、一般和管理费用中包含。 下表列出了期间发生的重组费用 ： 4. 每股收益 下表列出了计算基本和稀释性时使用的加权平均份额每股收益 ： 由于公司在截至2024年11月24日的三个和六个报告期中净亏损，稀释每股收益或亏损是基于仅使用基本加权平均普通股份数量计算的，因此排除了以下项目，因为这些影响将是反稀释性的： 见注释13 - 可转换优先股和普通股，了解已发行的可转换优先股详情；见注释12 - 股票激励补偿，了解已发行的股票期权、RSUs和PSUs的相关信息。 5 、公允价值计量 现金和现金等价物 现金及现金等价物指的是银行存款和到期日为获取时三个月或更短的高流动性短期投资。这些高流动性短期投资可以 Easily 转换为已知金额的现金，并且由于临近到期，因此利率变化导致价值变动的风险极小。 定期贷款信贷工具和债务衍生工具负债 The Term Loan Credit Facility（根据注释10—长期债务所定义）包含嵌入的衍生工具，需要进行拆分。这些嵌入的衍生工具最初按照公允价值记录为非流动负债（“债务衍生负债”），并以折让的形式抵减Term Loan Credit Facility的账面价值，该折让将在该设施的有效期内摊销至利息费用。债务衍生负债随后在每个报告期间重新计量为公允价值，并将公允价值变动作为净其他费用的一部分予以确认。 债务衍生负债的公允价值是通过折现现金流量模型估计的，该模型包括每年加权的概率，即在特定的到期贷款信用设施中包含的认沽和认股权证在合格的违约事件或控制变更发生时被行使。截至2024年11月24日，包括嵌入式衍生工具在内的到期贷款信用设施的总公允价值为143,000美元，属于第三层次计量（Level3 measurement）。 估值模型的