思科第三季度财报

思科第三季度业绩总结

核心观点与关键数据

• 营收表现：第三季度营收127亿美元，同比下降13%，符合预期，主要反映客户继续消耗现有产品。
• 盈利能力：GAAP毛利率65.1%，非GAAP毛利率68.3%，净利润率强劲。
• 转型业务模式：Splunk收购显著增强转型业务，总订阅收入69亿美元（占收入54%），年化总recurring revenue (ARR) 292亿美元（同比增长22%），产品ARR 155亿美元（同比增长44%）。
• 高管任命：Gary Steele出任市场和销售总裁，整合Splunk团队；首席客户和合作伙伴总裁杰夫·夏瑞茨离职。

财务数据

• 收入：127亿美元（同比下降13%），Splunk贡献4.13亿美元。
• 每股收益：GAAP每股收益0.46美元（同比下降41%），非GAAP每股收益0.88美元（同比下降12%）。
• 毛利率：GAAP总毛利率65.1%，非GAAP总毛利率68.3%。
• 营业费用：GAAP营业费用61亿美元（同比增长15%），非GAAP营业费用43亿美元（同比下降5%）。
• 净收入：GAAP净利润19亿美元，非GAAP净利润36亿美元。
• 现金及投资：第三季度末现金及现金等价物188亿美元。

地域表现

• 美洲地区收入下降15%，EMEA地区下降9%，APJC地区下降12%。
• 产品收入下降19%（网络业务下降27%），服务收入上升6%（安全业务增长36%，可观测性业务增长27%）。

未来指引

• 第四季度：收入536-538亿美元，GAAP每股收益0.46-0.51美元，非GAAP每股收益受Splunk融资成本影响约0.03美元负面影响。
• 全年：GAAP每股收益2.46-2.51美元，非GAAP每股收益未明确指引。

其他重要事项

• 宣布每股0.40美元季度股息，7月24日支付。
• 完成对Splunk和Isovalent的收购。
• 股票回购计划仍授权72亿美元，无终止日期。