市场综述
- 美股: 道指涨0.16%报42906.95点，标普500指数涨0.73%报5974.07点，纳指涨0.98%报19764.89点。
- 美指: 涨0.22%报108.08，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.23%报1.0406，英镑兑美元跌0.25%报1.2536。
- 国际油价: 美油2025年2月合约涨0.13%报69.55美元/桶，布油2025年3月合约涨0.12%报72.65美元/桶。
- 贵金属: COMEX黄金跌0.6%报2629.3美元/盎司，COMEX白银涨0.89%报30.225美元/盎司，LME期铜跌0.05%报8936.5美元/吨。
- ICE农产品: ICE原糖主力期货涨0.05%报19.52美分/磅，ICE棉花主力期货跌2.04%报69.45美分/磅。
消息回顾
- 美联储: 计划修改大型银行年度压力测试，提高透明度和可预测性。
- 欧洲央行: 拉加德表示欧元区接近实现2%通胀目标，但仍需警惕服务行业。
- 加拿大央行: 降息50个基点，反映增长前景低于预期，政策利率可能进一步下调。
- 美国经济数据: 11月耐用品订单环比初值-1.1%，扣除运输类耐用品订单环比初值-0.1%。
- 加拿大经济数据: 10月GDP同比升1.9%，环比升0.3%。
- 英国经济数据: 第三季度GDP终值同比升0.9%，环比持平。
观点汇总
- 美元指数: 受益于美国利率差改善和政府拨款法案通过，但美国经济数据表现不一，11月耐用品订单意外下降，新屋销售和消费者信心指数低于预期。欧元承压，日元延续跌势。
- S&P500: 美联储宣布降息25个基点，但大幅上调未来政策利率目标区间，预计2025年仅降息两次。11月PCE和核心PCE数据不及预期，缓解市场对美联储放缓降息的担忧。本周市场迎圣诞假期，预计短期维持震荡格局，建议轻仓逢低做多。
- 富时中国A50: 11月房地产市场销售和景气度有所好转，工业增长加快，社零受基数效应影响大幅回落，固定资产投资保持平稳。市场处于数据与政策空窗期，短期预计维持震荡，长期看政策托底，经济有望企稳回升。
- 铜: COMEX铜震荡收跌，LME铜库存微增，COMEX铜库存微增，SHFE铜库存大幅减少。美元指数和美债收益率反弹，操作建议纽铜主力合约轻仓震荡偏弱交易。
- 黄金: COMEX黄金主力合约下跌，美国11月耐用品订单大幅低于预期，英国GDP低于预期，欧元区经济接近实现通胀目标但需警惕服务行业。美联储鹰派基调下，利率预期持续高位，强美元和高利率给黄金价格压力，建议日内轻仓试空。
- 原油: 美国PCE物价指数略低于预期，美联储预计谨慎降息，美元指数高位，欧佩克联盟延长减产至2025年4月，地缘局势和全球需求放缓忧虑加剧市场震荡，操作建议短线交易为主。
- ICE原糖: ICE原糖期货从近期低点反弹，巴西港口等待运输食糖船只减少，印度可能允许部分糖出口。美糖主力价格关注上方22.0美分/磅压力，下方18.0美分/磅支撑，建议3月ICE原糖短期观望。
- ICE棉花: ICE棉花期货上涨，受投机性买盘推动。美国棉花出口销售净增，出口签约量增加，数据尚可。
