宁波市及下辖各区县经济财政实力与债务研究(2024)

公共融资部吴梦琦 经济实力：宁波市是我国东部沿海重要的港口城市，港航贸易及临港工业比较优势突出，民营经济及先进制造业引领经济高质量发展，经济发展水平稳居浙江省内及全国大中城市领先地位。2023年宁波市内需复苏带动工业生产回升，基建投资持续发力，经济增速高于同期全国水平。2023年全市实现地区生产总值1.65万亿元，同比增长5.5%，高出全国同期0.3个百分点。当年宁波市政府主导的基建投资继续发力，带动全市投资较快增长，同期内需持续复苏，但受欧美市场需求萎缩影响，外贸增速继续放缓至低位。2024年前三季度，宁波市经济增速仍快于全国水平，其中工业生产及基建投资增长提速，外贸市场回暖，但服务业及消费增长有所放缓，当期经济增速总体小幅回调。当期全市实现地区生产总值1.26万亿元，同比增速为5.3%，分别略低于全省水平、上年同期0.1个、0.4个百分点，但高出全国水平0.5个百分点。 宁波市区县经济总体较发达，城乡差距相对较小。北翼六大城区及余姚、慈溪两市定位为全市都市集聚发展区，其中鄞州、北仑、海曙和镇海四区以及慈溪、余姚两市2023年经济总量继续超千亿元；南翼宁海、象山两县定位为全市都市特色发展区，经济及人口密度相对落后于北翼地区，其中宁海县2023年地区生产总值首破千亿元。2023年区县经济增速普遍回升，其中工业及服务业增长均较突出的宁海县经济增速为市内最高，上年基数较低的中心城区海曙区以及余姚、慈溪两市经济增速回升幅度较大，投资增长承压的奉化区经济增速居全市末位。2024年前三季度多数区县经济增速有所回落，其中工业增长突出的慈溪市经济增幅领跑全市，海曙区、宁海及象山两县经济增速回落幅度较明显，增幅低于全市平均水平。 财政实力：主要因上年留抵退税政策拉低增值税基数及政府持续盘活存量资产，2023年宁波市一般公共预算收入恢复增收，但受土地出让继续缩量等影响，当年全市政府性基金预算收入继续减收，但财政收入质量及自给能力总体尚佳。2023年全市一般公共预算收入同比增长6.3%至1785.86亿元，其中税收收入和非税收入同比分别增长5.9%和7.9%；税收比率及财政自给率分别为82.01%和79.90%；当年政府性基金预算收入同比继续下降25.1%至902.21亿元，降幅有所扩大。2024年前三季度，全市税收及一般公共预算收入转为减收，同期政府性基金预算收入继续缩减且降幅扩大，财政增收及收支平衡承压。当期全市税收收入及一般公共预算收入分别为1137.6亿元和1489.8亿元，同比分别下降6.2%、1.8%；同期政府性基金预算收入同比下降30.3%至368.5亿元。 主要因上年留抵退税政策拉低增值税基数等，2023年宁波市下辖区县一般公共预算收入普遍恢复增收。其中奉化区增幅最为突出，增量主要来自非税及增值税；海曙区、镇海区、余姚市实现两位数增长，主要由增值税拉动；其余区县中仅北仑区负增长，主要系大宗商品价格走低、大企业减收，导致企业所得税负增长所致。市辖区及余姚、慈溪两市财政收入质量总体更优，其中奉化区税收比率因非税高增而阶段性居后；宁海及象山两县财政实力仍居市内下游。2024年前三季度，主要由于低基数影响效应消退，多数区县一般公共预算收入增幅回落，其中北仑区呈负增长且增速继续居全市末位，主要与增值税、企业所得税减收幅度较大相关，但收入总量仍居全市首位；鄞州、海曙、镇海三区、余姚市和宁海县一般公共预算收入负增长，主要与房地产行情、税收政策性因素、上年一次性因素等相关；其余区县一般公共预算收入实现正增长，其中象山县增幅居全市首位，慈溪市和江北区增量主要来自非税收入。 2023年宁波市下辖多数区县政府性基金预算（补助）收入继续减收，当年仅象山县政府性基金预算收入实现正增长，奉化、北仑、鄞州、镇海等四区、余姚市、宁海县降幅相对明显。2024年前三季度，宁波市土地成交金额缩减幅度有所扩大，减量主要集中于城区，上年基数较大的鄞州、镇海、海曙三区降幅市内最为突出。 债务状况：主要因产业园区及市政建设等方面资金需求增加，2023年以来宁波市政府债务继续较快增长，但区域产业创收能力较优，地区政府债务风险总体可控。截至2023年末，宁波市政府债务余额为3248.9亿元，较2022年末增加363.4亿元，控制在当年政府债务限额（3298.35亿元）以内。 宁波市政府债务执行限额管理，对区县的新增限额分配各年间有所调整，2023年新增额度相对向鄞州、北仑两区及余姚市倾斜。当年各区县新增额度仍基本顶额使用，债务负担相对突出的宁海、象山两县当年获得市级转贷的特殊再融资债额度，有助于化解地方债务风险。以2023年末政府债务余额与当年一般公共预算收入相比，象山、宁海两县该比值超3倍，继续居全市该比值降序排列前两位。 宁波市属浙江省内城投企业融资相对活跃地区，平台带息债务总额持续上升，以截至2024年9月末的Wind口径存续城投债看，全市城投平台2023年末带息债务合计0.68万亿元，居浙江省下辖市规模降序排列第五位。区县城投保持较大体量融资，其中奉化区城投融资力度持续加大，与宁海、象山两县同属市内债务负担较重的地区。 城投债方面，2023年及2024年前三季度宁波市城投债发行量增速总体放缓， 当期发行额分别为707.39亿元和381.23亿元，同比增速分别为2.3%和-34.0%。2023年，奉化和江北两区、象山县城投债发行明显扩量，余姚市、镇海区、海曙区、宁海县发债缩量。2024年前三季度，除鄞州区、余姚市发行量增加外，其余区县城投债发行呈收缩态势。 一、宁波市经济与财政实力分析 （一）宁波市经济实力分析 宁波市是我国东部沿海重要的港口城市，港航贸易及临港工业比较优势突出，民营经济及先进制造业引领经济高质量发展，经济发展水平稳居浙江省内及全国大中城市领先地位。2023年宁波市内需复苏带动工业生产回升，基建投资持续发力，经济增速高于同期全国水平。2024年前三季度，宁波市经济增速仍快于全国水平，其中工业生产及基建投资增长继续提速，外贸市场回暖，但服务业及消费增长有所放缓，当年经济增速总体小幅回调。 宁波市位于浙江省东北部、长江三角洲南翼，北临杭州湾，西接绍兴，南靠台州，东北临舟山群岛，是我国东南沿海重点开放的港口城市、国家历史文化名城，也是我国15个副省级城市和5个计划单列市之一。全市陆域总面积为9816平方公里，海域总面积为8355.8平方公里，海岸线总长为1594.4公里，现辖海曙、江北、镇海、北仑、鄞州、奉化六区，慈溪、余姚两个县级市以及宁海、象山两县，2023年末全市常住人口为969.7万人，较2022年末增加7.9万人，城镇化率79.9%，高于浙江省平均水平；2023年全市居民人均可支配收入7.2万元，与省内经济第一大市杭州水平（7.4万元）相近。 从浙江省内看，宁波市属环杭州湾城市群，与舟山市共建海洋中心城市，与杭州、温州、金义同列为浙江省四大都市区，定位于发展高端产业，其与舟山、台州等构建的宁波都市圈与杭州都市圈共同定位为省域发展“双核”。2018年，浙江省全面启动大湾区建设，该建设的总体布局是“一环、一带、一通道”，即环杭州湾经济区、甬台温临港产业带和义甬舟开放大通道，宁波市在其中发挥港航贸易及制造业优势，与周边区域强化高端制造、海洋经济、生态经济等领域的协同发展；根据浙江省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要，宁波市建设海洋中心城市的举措将继续得到支持，与杭州的对接有望进一步加强，与绍兴、舟山、台州等一体化合作先行区建设也将有所推进。从全国范围看，宁波市是我国重要的港口城市，在“一带一路”倡议中发挥枢纽作用，依托交通、劳动力、产业资源等优势，宁波已发展为我国华东地区重要的工业城市。宁波市近年来经济增速存在一定波动，但保持了较强的产业实力，经济发展水平在浙江省及全国范围保持相对领先地位。 宁波市在浙江省内及全国均属经济大市，近年经济增速与浙江省平均水平基本趋同。2023年全市实现地区生产总值1.65万亿元，经济总量居全国大中城市第十二位、省内第二位；增幅同比回升2.0个百分点至5.5%，已超过去三年年均水平（5.0%），分别略低于浙江省水平0.5个百分点、高出全国水平0.3个百分点。2024年前三季度，全市服务业增速有所回落，但工业生产及基础设施投资增势较突出，经济增速总体小幅回调，但仍高于全国同期水平。当期全市地区生产总值为1.26万亿元，同比增速为5.3%，分别略低于全省水平、上年同期0.1个、0.4个百分点，但高出全国水平0.5个百分点。 宁波市支柱产业包括石化、汽车及零部件、纺织服装、电工电器等，同时交通运输、金融、批发、租赁和商务服务等服务业也占有重要地位。2023年，宁波市实现第一产业增加值383.8亿元，同比增长4.7%，继续小幅提速；第二、第三产业分别实现增加值7540.5亿元、8528.5亿元，同比分别增长5.7%、5.3%，增速分别较上年回升2.5个、1.5个百分点，均是拉动经济增长主要动力。三次产业结构由2022年的2.4:47.2:50.4调整为2023年的2.3:45.8:51.9，其中第二产业占比仍高于浙江省及全国平均水平，当年全市二产占比分别高出浙江省、全国水平4.7个、7.5个百分点，工业对全市经济增长影响仍较为突出。 宁波市是我国华东地区重要的工业城市及制造业基地，民营经济活跃度较高，优势产品包括汽车零部件、注塑机、模具、输变电产品等。同时，宁波市服装产业基础良好，尤以男装产业著称。此外，宁波市具有发展临港工业的良好条件，宁波港是集内河港、河口港和海港于一体的多功能、综合性的现代化深水大港；宁波舟山港是我国大陆重要的集装箱远洋干线港、国内最大的铁矿石中转基地和原油转运基地、国内重要的液体化工储运基地和华东地区重要的煤炭、粮食储运基地，年货物吞吐量连续15年居世界首位，集装箱吞吐量稳居全球第三位。 经过多年发展，全市已形成以汽车、石化、家电、纺织服装和绿色能源为支柱的工业产业体系，并在逐步推进由劳动密集型的传统产业为主导向以资本密集型的临港工业为主导的转变。为加快先进制造业产业集群发展，2023年宁波市将原有“246”万千亿级产业集群1培育体系升级为“361”万千亿级产业集群培育体系，计划到2027年在全市培育形成数字产业、绿色石化、高端装备等3个万亿级产业集群，新型功能材料、新能源、关键基础件、智能家电、时尚纺织服装、现代健康等6个千亿级产业集群，以及一批新兴和未来产业群。截至2023年末，全市“361”万千亿级产业集群拥有规模以上工业企业7703家，2023年实现增加值4275.9亿元，占规模以上工业增加值的80.9%；同比增长8.5%，高于同期规上工业增速。 作为工业港口城市，宁波市二产布局相对集中，经济外向度较高，国内外需求弱化对其经济冲击相对明显。2023年，受国外需求不足等影响，2023年全市规上工业企业业绩增长承压，但在内需复苏及重点行业增长拉动下工业生产回升。2023年全市工业增加值为6770.0亿元，同比增长5.7%，增速较上年回升2.4个百分点；规模以上工业增加值为5288.2亿元，增幅同比提升2.8个百分点至6.6%，自2018年以来增速首次高出全省水平。在35个行业大类中，23个行业增加值实现正增长，数目较上年增多。规模以上工业增加值比重前十的行业增速呈“七升三降”，其中前两大支柱产业汽车制造业、化学原料业增速虽同比有所放缓但仍维持两位数增长，电气机械和计算机通信等行业增幅亦超两位数。同年受全球经济低迷、市场需求不足、上年基数较高等影响，2023年宁波工业生产者出厂价格转为下降，规上企业业绩出现下滑，当年规模以上工业企业实现营业收入2.5万亿元，同比下降0.5%；利润总额1375.2亿元，同比下降2.2%，但降幅较上年明显收窄。2024年以来，宁波市重点行业及新兴产业增势突出，工业增长继续提速。2024年前三季度全市规模以上工业增加值增长7.8%，较上年同期提升2.1个百分点，其中汽车制造、金属制品和计算机通信等行业分别