东方海外国际降评级至持有，目标价42.5元

东方海外国际(00316):降评级至持有,目标价42.5元德意志银行 德银发表研究报告表示，东方海外（00316）受并购消息刺激，上月股价上涨21%，但该行仍然认为，今年集装箱货运行业前景艰难，投资者不应在现水平买入此股，将其评级由“买入”降至“持有”。 不过，该行认为，由于该股今年预测市账率0.7倍，2018年预测股本回报率（ROE）3%，估值看似合理，因此维持目标价42.5元。 早前报道称，中远集团正就收购东方海外货柜航运进行谈判，但德银认为，董氏家族不会以低于账面值水平出售公司。 该行认为，今年集装箱货运行业的实质供应增加3.4%，需求只增加2%，运价将会受压，预计东方海外2017至2018年的ROE介于2至3%。