要点综述
- EC期货交易情况：盘面宽幅震荡，受低估值和1月开舱高价预期影响周一至周三上涨，周四因MSC调降和MSK开舱报价下行，周五低开后震荡偏强。
- 月间升贴水：12月16日SCIFS指数3456.71点符合预期，12月20日SCFI欧洲运价2946美元/TEU符合预期。
- 欧线船司报价：12月下半月船司报价4500-5500美金（均值5000美金），1月上半月5200-6000美金，CMA、HPL、ONE降价。
- SCFI综合指数及其构成：地线仓位有限、1月预计推涨；美加线趋于爆仓；中东线舱位紧张、运价预期上涨；红海线加班船多、价格下探；东南亚整体下降趋势；澳新舱位紧张、运价维持；南美东整体看涨。
- 现货比价：船舶运力增长0.43%至3062.6万TEU，平均年龄14年；11月新船交付13.69万TEU，未来订单交付压力加大；12k TEU以上新船交付6.73万TEU，全部船舶年龄17年以内；二手船销量减少；租船市场平均租用时长17个月，租金上涨。
- 有效运力：中国-北欧航线船司停航计划公布，12月、1月周均运力分别为29万、27.7万TEU；船舶闲置运力与热停运力震荡；大船闲置中12-17k船舶紧缺，热停运力减少。
- 船期可靠性：全球在港船舶运力变动不大，平均航速持平。
- 集装箱产量：11月新箱生产高负荷运行，产量与上月持平，出口量和均价基本持平，10月库存大幅上涨。
- 营运成本：11月船员薪酬小幅提升，近一周燃油加注成本小幅增加。
- 集运量：数据来源彭博、Clarksons、永安期货研究中心。
- 运河通行量：红海局势升级后苏伊士运河通行量大幅减少，近期总通行量、北向与南向通行量基本持平。
宏观经济
- 分项出口数据季节性：欧盟、英国、德国、法国、美国、巴西出口数据季节性分析。
- 经济增长预期：欧洲央行下调未来三年经济增长预期，2024年GDP增速预计0.7%，2025年1.1%，2026年1.1%。
- PMI数据：12月欧元区PMI初值49.5超预期回升，服务业回暖，制造业走平。
- 欧元区行业库存周期：数据来源及分析。
- ZEW指数：欧元区12月ZEW经济景气指数17.0，德国15.7。
- 降息预期：欧央行年内已降息两次，市场预期2025年1月、3月、4月降息25个基点。
- 白电排产季节性数据：欧洲空调备货需求高峰，冰箱补库接近尾声，洗衣机保持较快增长。
- 气象综合指数：下周好望角天气较好，12/30预计有大风暴。
