雅运股份机构调研纪要

上海雅运纺织化工股份有限公司是一家国内领先的纺织化工产品研发、生产制造及市场推广企业，拥有染料和助剂两大事业部，产品品种齐全，可满足各类纤维加工需求。公司通过在天津、太仓设立生产基地及独立物流仓储体系，提供一站式染整解决方案，产品远销多国，并通过ISO9001、ECO-PASSPORT等多项认证，技术实力突出，拥有50多项发明专利。

1. **本次交易影响**：交易终止不会影响公司现有生产经营，因协议生效条件未达成，公司无违约责任。

2. **重组推进缓慢原因**：标的公司业态新颖，交易过程中公司积极协调推进审计、评估及尽职调查，与交易对方协商细节并按期发布进展公告。

3. **交易资金来源**：原计划采用发行股份及支付现金方式，现金对价资金来源为募集配套资金或自筹，但交易终止后无需支付对价。

4. **未来业务计划**：公司将继续坚持染助一体化协同发展，突出中高端细分领域及应用技术服务优势，提升产品竞争力，拓展国际业务，并探索色彩数字化领域增长点。重组终止后1个月内不再筹划重大资产重组。

5. **重组终止原因**：标的公司所处行业在重组期间出现波动及不确定性，为保护股东利益，公司审慎决定终止重组。