康尼格拉 2024年季度报告

标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 较小的报告公司新兴增长大型加速申报器加速申报器非加速文件公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用《证券交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司 (如交易法规则 12b - 2 所定义) 。是否 截至 2024 年 11 月 24 日 ， 发行人普通股的流通股数量为 477, 320, 462 股。 目录 第一部分财务信息 1 2345202829303030303031截至 2024 年 11 月 24 日和 2024 年 5 月 26 日的未经审计的合并资产负债表截至二十六周未经审计的简明合并现金流量表2024 年 11 月 24 日和 2023 年 11 月 26 日未经审计简明合并财务报表附注第 2 项管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目 3 关于市场风险的定量和定性披露项目 4 控制和程序第二部分。其他信息项目 1 法律程序项目 1A 风险因素项目 5 其他信息项目 6 展品Signatures项目 1 财务报表1未经审计的合并利润表（十三周和二十六周截至2024年11月24日和2023年11月26日）1未经审计的 condensed consolidated statements of comprehensive income 就截至 2024 年 11 月 24 日的 13 周和截至 2023 年 11 月 26 日的 26 周 （ 单位 ： 百万 ， 每股金额除外)(未经审计) （ 除份额数据外 ， 单位： 百万)(未经审计)Conagra Brands, Inc. 和子公司简明合并资产负债表 202411 月 24 日,May 26, 2024 目录 Conagra Brands, Inc. 及其子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释 (以百万美元为单位的柱状美元 ， 每股金额除外) 1. 重要会计政策摘要 康尼格拉品牌公司（以下简称“本公司”、“康尼格拉品牌”、“我们”、“我们”或“我们的”）附随的 condensed consolidated财务报表按照美国公认会计原则（“US GAAP”）编制，适用于中期财务信息，并符合Form 10-Q报告的规定和要求。因此，这些报表并未包含全面财务报表所需的所有信息和披露。未经审计的财务信息已包括管理团队认为必要的所有调整，以公平反映所呈现期间的经营成果、财务状况和现金流量。在财政年度2025年的第一季度，我们确定某些资产将被出售。我们在Condensed Consolidated资产负债表中对所有报告期间进行了相应的重分类（详见附注3）。其他所有调整均为常规且定期发生的。任何季度或部分财政年度期间的经营成果不一定能代表其他期间或整个财政年度的结果。这些 condensed consolidated财务报表应与我们截至2024年5月26日的财政年度的Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其相关附注一起阅读。与附注1中披露的会计政策相比，没有发生重大变化。“重要会计政策摘要 ”， 至表格 10 - K中的合并财务报表。 最近发布的会计公告和披露规则 2023 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 07 ，分部报告 (主题 280) ： 可报告分部披露的改进为了改进报告分部的披露要求，主要通过增强关于重要分部费用的披露。这些披露要求必须追溯应用于财务报表中所有之前期间。该标准的有效日期为自2024年12月16日开始的财政年度及其后的中期报告期。允许提前采用。我们正在分析ASU对我们相关披露的影响。我们将从2025年财政年的第四季度开始采用此指导意见，届时该指导意见将生效。 2023 年 12 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 09 ，改进所得税披露为了提供更详细的所得税披露要求，该指导意见要求实体披露其有效税率调整的分项信息以及已支付的所得税信息。这些披露要求将从未来期间开始适用，并可选择追溯适用。该标准的有效日期为自2025年12月15日之后的财政年度。允许提前采用。我们正在分析ASU对我们相关披露的影响。我们将从2026财年第4季度开始采用此指导意见，届时该指导意见将生效。 在2024年3月，证券交易委员会（SEC）发布了最终的气候相关信息披露规定，要求披露与运营相关的实质性气候相关风险和直接温室气体排放（范围1），以及与运营相关的实质性间接温室气体排放（范围2）。此外，该规定还要求在财务报表附注中披露极端天气事件和其他自然条件的影响，但需符合一定的实质性门槛。2024年4月，证券交易委员会暂停了该规定的实施，以待法律挑战的结果。然而，我们继续关注这些发展，并分析新规定对我们相关信息披露可能产生的影响。 2024 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 2024 - 03 ，损益表费用的分解为了在年度和中期财务报表中提供特定收入陈述费用项目下特定费用类别的详细分拆披露，将在前瞻性基础上应用这些披露要求，同时保留追溯应用的选项。该标准的有效日期为自2026年12月15日之后的财政年度及其后的中期期间。允许提前采用。我们正在分析该会计准则更新（ASU）对我们相关披露的影响。 2. 收购 在2024年7月，我们收购了一家现有烹饪喷雾产品共同制造商的制造运营，交易金额为5120万美元，包括工作资本调整。收购价格中约4600万美元被分类为商誉，该商誉可在所得税方面进行抵扣。作为交易的一部分，我们与该共同制造商和康尼格拉之间某些先前存在的合同协议进行了结算，这导致了2025财年上半年销售、一般和管理费用（“SG&A”）中产生了340万美元的净收益。 2024 年 8 月 ， 我们收购了 Sweetwood Smoke & Co. 的未偿还股权 ， 该公司的制造商FATTY®烟熏肉棒，以现金购买价格1.794亿美元（扣除收购的现金并包括工作资本调整后）。约1.299亿美元的购买价格被分类为商誉，该商誉可在所得税目的上抵扣。约5580万美元和550万美元的购买价格分别分配给非摊销性和摊销性无形资产。 目录 对于每项收购，分配给商誉的金额主要归因于预期的协同效应、未来的增长机会以及其他无法单独识别的无形资产，如已组装的工作团队。自收购完成之后，这些收购的结果主要包含在食品杂货及休闲食品部门中，截至2024年11月24日，对我们的 condensed consolidated 利润表而言并不构成重要事项。 在采用收购方法的情况下，这些收购中获得的资产和承担的负债在收购日按各自的估计公允价值入账。 3. 待售的分割和资产 资产剥离 在2025财年第一季度，我们完成了对Agro Tech Foods Limited（“ATFL”）51.8%股权的出售，净收益为7680万美元。在此次交易之前，我们对ATFL的多数持股被纳入国际业务段进行合并。我们在2025财年第一季度的SG&A费用中确认了230万美元的销售损失。与此次资产剥离相关，我们还将累计其他综合收益和其他少数股东权益中的4180万美元和3800万美元的汇率变动损失释放出来。在2024财年第二季度，我们在SG&A费用中确认了与该业务相关的3420万美元的减值损失。 与ATFL相关的资产和负债已在呈报期间我们合并资产负债表中重新分类为待出售的资产和负债。我们在合并资产负债表中列为待出售的资产和负债如下所示： May 26, 2024 流动资产 持有待售的其他资产 由于管理层决定在2024财年退出冷藏与冷冻部门的某一制造设施及相关仓库，我们在2025财年第一季度开始积极营销这些资产。我们预计在未来十二个月内将签订正式协议出售这些资产。因此，这些资产已在所有期间的 condensed consolidated balance sheets 中重新分类为待售资产。 此外，我们不时营销某些其他资产。这些资产也在我们的 condensed consolidated balance sheets 中被重新分类为持有待售的资产，涵盖在处置个别资产组之前的期间。 相关资产分类为待出售资产，在我们截至2024年11月24日和2024年5月26日的 condensed consolidated balance sheets 中分别为21.2百万美元和21.4百万美元。 4. 重组活动 请参见我们截至2024年5月26日财政年度的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及相关附注，以获取更多关于重组活动的信息。 Conagra 重组计划 从2019财年到2024年11月24日，我们批准了3.332亿美元的费用（其中9270万美元为现金费用，2.405亿美元为非现金费用），并确认累计费用3.033亿美元，作为改进SG&A费用效率和优化供应链网络的一部分（“康尼格拉重组计划”）。在2025财年的第二季度和上半年，我们分别确认了7950万美元和8380万美元的费用与康尼格拉重组计划相关。在2024财年的第二季度和上半年，我们分别确认了360万美元和2740万美元的费用与康尼格拉重组计划相关。我们分多阶段承担康尼格拉重组计划相关的费用。 目录 以上结果中包括1500万美元的费用，这些费用已经产生或将产生现金流出，以及6880万美元的非现金费用。 康尼格拉重组计划截至2025财年上半年的负债记录及变动情况如下： 5. DEBT and RELVING CREDIT FACILITY 高级笔记 在2024财年第四季度，我们在到期日（2024年5月1日）偿还了全部未偿还的总额为10亿美元的4.30%高级票据。此次还款的资金来源包括以下未担保定期贷款、商业票据的发行以及运营现金流。 在2024财年第一季度，我们于2023年8月11日到期日偿还了全部逾期的5亿美元高级票据（利率为0.50%）的本金。此次偿还主要由以下资金支持： 使用 2026 年 10 月 1 日到期的 5.30% 优先票据发行本金总额 500.0 万美元的净收益。 定期贷款 在2023财年第二季度，我们从一家金融机构组成的银团全额借用了5亿美元的无担保周转贷款（“周转贷款”）。在2024财年第二季度，我们提前偿还了周转贷款中未偿本金金额的2.5亿美元。在2025财年第二季度，我们提前偿还了剩余的2.5亿美元未偿本金金额。 在2024财年第四季度，我们与一家金融机构签订了无担保周转贷款协议，并借入了全部可用本金金额3亿美元（“2024年周转贷款”）。2024年周转贷款的到期日为2025年4月29日。 循环信贷安排 截至2024年11月24日，我们与一组金融机构签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），该协议允许在任何时间内未偿还本金总额最高为20亿美元（经贷款人同意可增加至最高25亿美元）。循环信贷协议的到期日为2027年8月26日，且无担保。公司可以请求将循环信贷协议的期限从当时的到期日每年延长一年或两年。截至2024年11月24日，循环信贷协议下无未偿还借款。 目录 债务契约 revolving信用设施通常要求我们的息税折旧摊销前利润（EBITDA）与利息费用的比例不低于3.0:1.0，且我们的资本化净债务与EBITDA的比例不超过4.5:1.0，每项比率均基于滚动四个季度的数据计算。截至2024年11月24日，我们已遵守 revolving信用设施下的所有财务约定。 商业票据 截至 2024 年 11 月 24 日和 2024 年 5 月 26 日 ， 我们的商业票据计划分别有 8.490 亿美元和 5.86 亿美元未偿还。 利息支出 净利息支出包括 ： 6. 融资安排 供应商融资安排 为了管理我们的现金流量和相关流动性，我们与