和辉光电机构调研纪要

调研日期: 2024-12-17 上海和辉光电股份有限公司成立于2012年,专注于中小尺寸高解析AMOLED半导体显示面板的研发、生产及销售。公司注册资本为138.9亿元,是高新技术企业、国家知识产权优势企业、绿色工厂示范单位,并列入“科改示范企业”以及获得“上海知识产权创新奖”等荣誉。公司成立近十年内先后建成第4.5代AMOLED生产线和第6代AMOLED生产线,第6代AMOLED生产线项目的顺利建成投产极大提升了公司的企业能级。2021年5月,公司登陆科创板上市,募集资金主要用于建设第6代AMOLED生产线产能扩充项目。未来,公司将继续以创新为第一驱动力,为客户提供一流的产品和服务,力争成为新时代行业标杆。 问答环节 1、公司2024年业绩如何,预计什么时候可以扭亏为盈? 答:公司持续专注AMOLED显示面板的研发、生产和销售,不断巩固和提高核心竞争力,2024年的经营目标为营业收入预计较上年增长30%以上,净利润预计逐步转好。截至第三季度末,公司已实现营业收入36.97亿元,同比增长82.61%,净利润同比增加6.28亿元,经营业绩显著改善。盈亏平衡是一个动态的过程,会因市场需求、产品价格及成本的变化而变化。未来,随着经济逐渐复苏,公司将继续加大市场开拓力度,不断丰富和优化产品结构,持续改进生产工艺,提高生产效率和产品良率,保持AMOLED产品出货量的持续增长,进而实现业绩的稳步提升。 2、公司有哪些市值管理的措施? 答:公司关注资本市场的动态,积极采取措施推进市值管理工作。在聚焦主业方面,截至2024年第三季度末,公司经营业绩显著改善。在其他措施方面,为建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住公司核心骨干人才,充分调动公司核心骨干员工的积极性,公司开展了2021年限制性股票激励计划;公司控股股东上海联和投资有限公司基于对公司未来发展的信心以及长期投资价值的认可,将持有的公司首次公开发行前股份(8,057,201,900股,占公司当前总股本的58.25%)的锁定期自愿延长,延长后的锁定期为自公司上市之日起四年;公司部分董事及全体高级管理人员通过集中竞价方式增持了公司股份2,283,289股;公司通过多种渠道和方式积极与投资者互动交流,常态化召开业绩说明会,并开展了“我是股东”走进沪市上市公司——和辉光电活动。公司通过各项措施的推进和落实,有效提振了市场的信心。 3、公司目前的产线配置及客户情况? 答:公司建设有2条不同世代生产线以满足下游不同应用领域、不同规格类型产品的多样化需求。其中,第4.5代AMOLED生产线量产产能15K/月;第6代AMOLED生产线原规划产能30K/月,已全部实现量产;公司首发募集资金投资项目为将现有第6代AMOLED生产线产能由30K/月提升至45K/月,目前该项目正在安全有序推进中。凭借出色的研发创新能力、生产制造能力以及可靠的产品质量等,公司在智能穿戴、智能手机、平板/笔记本电脑、车载等各领域应用的AMOLED半导体显示产品均向多家一线品牌客户稳定供货。