万马科技机构调研纪要

调研日期: 2024-12-16 万马科技股份有限公司成立于1997年,是一家专注于通信电子、通讯物理连接设备的生产厂商,于2017年8月在深交所上市。公司现有厂房面积近4万余平方米、投资总额3亿多元、员工600余名,其中高、中级技术人员100余名。公司主营的系列产品广泛应用于IDC机房、云平台建设、通讯网络、医疗领域、国家高铁、轨道交通等众多领域,是电信、移动、联通、广电、华数等行业的主要产品供应商和战略合作商。近年来,公司加大模块化数据中心、5G配套工程产品的研发力度,各系列新产品推广后得到了客户的高度认可。公司在医疗信息化领域也有涉足,推出的移动医疗护理工作站、移动医生工作站、床前移动结算工作站、手术智能行为管理系统、高值耗材管理系统、诊间报道工作站、医用手持终端PDA和RFID等产品在各地的三甲医院使用效果良好,达到了行业先进水平。公司拥有先进的高端制造设备和全套的检测设备,以确保产品质量。公司曾获得多项荣誉和资质,员工秉承“诚信务实、厚德敬业、合作进取、拼搏创新”的企业精神和“正人、正事、正品”三正文化。 万马科技股份有限公司成立于1997年,注册资金13,400万元。公司于2017年8月31日在深交所创业板上市(股票代码:300698),业务主要分为通信板块、医疗信息化板块、车联网板块、智驾板块。 车联网业务方面,公司推出“揽海”全球一站式车联解决方案, 在欧洲、北美洲、南美洲、中东、亚太等地区均有部署,目前全球连接(包括中国)已为超千万辆用户提供最优质的网联服务。汽车联网目前以4G为主,5G联网方面渗透率较低,还有增长空间。 智驾业务方面,公司推出“遨云”自动驾驶解决方案,联合运营 商和NVIDIA,在“端管云边”各个环节强链、固链,打造了自动驾驶“采集-处理-标注-训练-仿真”数据闭环工具链,助力车企强化高级别的自动驾驶研发和迭代能力。随着AI时代的到来,数据处理需求市场容量将大规模提升。 1、能否介绍公司近期车联网业务获东风汽车定点的情况? 答:公司全资子公司优咔科技通过应用全球车联ONE SIM方案,为东风的出海车辆提供先进的车联网服务,支持其开拓东南亚市场。优 咔科技首创基于SGP.32的IoTeSIM技术标准,为东风汽车在东南亚市场的快速落地。基于SGP.32的IoTeSIM是GSMA组织最新的eSIM标准,对M2M(SGP.02)技术与Consumer(SGP.22)技术进行了融合,充分发挥这两个技术标准的优势,目前受到全球车企及运营商的高度关注。作为GSMA的会员,优咔科技积极参与GSMA相关规范的制定以及研讨活动。此次获得东风汽车定点,将对IoTeSIM的落地创造标杆效应。 2、车联网业务的海外订单及收入情况? 答:我们一直在坚持出海,一方面海外市场更为广阔,需求量不断加大,另一方面国内车企、海外运营商也需要我们能稳定、全面地提 供 海内外一站式服务,便捷客户和各方供应商。 公司全资子公司优咔科技是国内最大的第三方车联网连接管理服 务商。当前,公司全球车联网业务连接管理数累计约1300万,其中国内约1200万,国外约100万。公司整合了全球多个国家和地区的主流运营商,在欧洲、北美洲、南美洲、中东、亚太等地区均有部署;拥有eSIM、5G双卡、车联网专用核心网等技术,制定了“揽海”全球一站式车联解 决方案,打通了汽车全球联网及管理需求的痛点和堵点,实现一个平台 、一次对接、一张物料、全球联网一卡通。近日,公司全球车联ONESIM方案获东风汽车定点,支持东风汽车拓展东南亚市场。截至目前,公司海外车联网业务拥有吉利、柳汽、上汽等客户,总体来看,公司海外车联网业务展现了良好的发展势头。 3、公司在与NVIDIA的合作中是什么定位? 答:公司全资子公司优咔科技是英伟达AI企业套件(NVAIE)的汽车行业战略合作伙伴,优咔科技打造的“遨云”自动驾驶解决方案是 基于NVIDIA高性能算力GPU和NVAIE软件,与优咔科技端管云边各链路协同,形成自动驾驶“采集-处理-标注-训练-仿真”数据闭环,助力车企强化高级别的自动驾驶研发能力。 双方还将通过互补协同打造汽车自动驾驶领域具有参考性的案例与产品。在产品合作方面,英伟达提出了自动驾驶AV2.0的大模型方案,双方探讨公司的自动驾驶数据闭环工具链如何在NVIDIA推荐的架构与方案上获得最佳的性能。在业务合作方面,公司持续推进常州项目发展,后续会联合NVIDIA共同与车企交流,根据各方需求共同进行技术探讨与研发。 4、公司的自动驾驶解决方案优势在哪?有何技术壁垒? 答:车企工具链自研建设成本高昂,智算中心以及数据采集、管理、标注、仿真、训练等平台的建设对企业资金实力提出较大挑战。此外,数据合规及数据管理工作专业度要求高,采集/存储成本高,资源分配是难题。 公司推出的自动驾驶数据闭环工具链产品可以作为整体打包或者 部分出售给客户,也可根据客户需求进行定制化服务,更为贴合和灵活匹配主机厂的深度需求,业务模式相对更为开放灵活。 5、公司车联网业务的收费模式? 答:公司车联网业务的收费主要包括license和运维服务等方式,license是发生时一次性收费,运维服务在汽车连接管理期间持续收费,这在一定程度上保证了车联网业务的稳定性,并能够给公司带来持续 的现金流入。 6、车联网业务的收费主要针对的是用户还是车企? 答:目前,车联网产品的收费模式包含B2B和B2B2C两种,其中以B2B为主。B2B方面,是公司向车企收取费用;B2B2C方面,是公司对车企客户进行用户和生态运营服务的分润。