餐饮行业月度观察报告（2024年11月）

01餐饮行业景气指数：全国餐饮景气度波动不断，国庆效应凸显地区和品类差异 02产品上新：西式快餐与粉面品牌新品迭出，茶、咖新品融合多元食材 03开店情况：扩张速度趋缓，部分品牌聚焦优化店型、点位与副牌策略 融资、收并购与上市：11月餐饮领域融资、IPO及收并购新动向较少 04 05餐企大动作与行业大事件 062024年11月红餐指数百强榜 餐饮行业景气指数：全国餐饮景气度波动不断，国庆效应凸显地区和品类差异 全国：餐饮景气度10月因国庆假期回暖，11月再现下滑态势 指数说明 该指数为综合反映餐饮行业各地域或各品类所处的状态或发展趋势的一种指标，景气指数低于100表示其发展处于衰退或者不景气的状态，而高于100则表示其发展处于扩张或者景气的状态。值得注意的是，鉴于餐饮行业景气指数的统计方法与范围有所变更，因此，调整后的餐饮行业景气指数将以2024年9月为起始时段进行展示。 全国餐饮行业景气指数 步入2024年下半年，餐饮行业正经历深刻变革。面对消费者的审慎消费、成本攀升及市场竞争加剧，众多品牌通过推出低价产品、推副牌、数智化转型升级等手段，抢夺存量市场，餐饮行业洗牌持续加剧。 经过暑期结束后的9月份调整期，全国餐饮行业于10月份迎来了由国庆假期出行潮引发的回暖。具体数据显示，全国餐饮行业景气指数从9月的124.8攀升至10月的127.8，实现了2.4%的环比增长。这一增长主要归因于国庆假期的促进作用，人们出行频次增加，餐饮消费随之提振，进而推动了整个行业的景气度上升。 然而，随着国庆假期的结束，游客数量减少，餐饮消费也随之下滑，导致行业景气度开始走低。进入11月份，这一趋势更为明显，全国餐饮行业景气指数下滑至120.7，与10月的127.8相比，环比下降了5.6%。这一显著的降幅表明，餐饮行业在经历短暂回暖后，又面临新的挑战与压力。 重点区域：多地景气度显著波动，国庆效应凸显地区差异 重点区域景气指数 2024年10月至11月期间，北京、上海、广东、四川、湖北、陕西等6个重点区域的餐饮行业景气度指数均经历了波动，在10月达到了一个小高峰后呈现下降趋势，这一趋势可能与国庆假期的消费热潮密切相关。 具体来看，北京与上海的餐饮行业景气度相对稳定，10月小幅回升后，11月又回落至9月的水平。相比之下，广东、四川、湖北、陕西地区的餐饮行业景气度波动则较为显著。其中，湖北、陕西10月景气度增长强劲，环比均上升4.1%；11月四川、陕西的景气度大幅下滑，环比下降8.8%和9.6%。 地区间波动存在差异的原因可能与消费者国庆假期的出游行为变化、消费偏好以及地区餐饮特色紧密相关。不同地区的餐饮行业拥有独特的风格和消费者偏好，这些特色和偏好在一定程度上引导了游客的消费选择，从而对各地餐饮消费产生了不同的影响。 重点品类：火锅与中式正餐领涨后显著回落，“小吃小喝”品类表现稳健 重点品类景气指数 在2024年10月至11月期间，中式正餐、小吃快餐、火锅、烧烤、面包烘焙和饮品6个重点赛道也呈现出相应的波动趋势。10月景气度整体回升后，11月各赛道普遍下滑。其中，饮品、小吃快餐和中式正餐的景气指数较高，但除火锅与面包烘焙外，其他赛道11月的景气度均低于9月。 具体来看，10月份火锅和中式正餐的景气度上升幅度居于前列，环比增幅分别为9.7%、3.2%。11月，烧烤、中式正餐和火锅的景气指数大幅下滑，环比降幅分别为10.7%、9.3%和7.9%。其中，中式正餐和火锅的波动可能与国庆节假日效应有关，节假日结束后，消费者外出聚餐的需求减少，导致景气度回落。烧烤品类的下滑则可能受季节因素影响，天气转冷降低了消费者外出烧烤的意愿。 相比之下，小吃快餐、面包烘焙和饮品品类表现出相对稳定的景气指数，这可能与它们的日常消费属性有关。尤其是面包烘焙品类，尽管11月有所下滑，但其景气度仍高于9月，这可能受益于10月重阳节、万圣节以及11月感恩节等节日效应带来的消费热潮。 产品上新：西式快餐与粉面品牌新品迭出，茶、咖新品融合多元食材 西式快餐：堡卷领衔多类新品，馅料与风味创新成亮点 2024年11月，红餐产业研究院监测的西快品牌数量为45个①。其中，有16个西式快餐品牌共推出了58款新品。从新品的细分种类来看，当月新品涵盖的种类有堡卷、比萨、炸鸡鸡排、小食、现制饮品、甜点甜品、面/饭/汤/轻食、特色菜品和其他。 其中，堡卷类的新品数量最多，共16款，占新品总数的27.6%。比如肯卫汀·中国汉堡出了黑金鳕鱼堡、黑金鸡排堡、黑金奥尔良腿堡等；Pelicana百利家炸鸡推出了无骨鸡腿肉汉堡、手工牛肉堡、秘制泡菜牛肉堡等。 其次，现制饮品和面/饭/汤/轻食的新品数量也较多，占比均为17.2%。比如，必胜客推出了大红袍芝士轻乳茶、茉莉芝士轻乳茶等饮品；比萨玛尚诺推出了松露菌菇火炙香肠焗饭、松露金熏鸡肉焗饭等菜品。 从堡卷类、比萨类、炸鸡鸡排类以及小食类的新品创新点来看，主要聚焦于风味与馅料两大方面，二者占比分别达到了54.8%、51.6%。例如，必胜客通过意式红烩厚切牛排，推出了地中海风味的意式芝士厚切牛排堡；棒！约翰利用安格斯牛肉打造了圣诞限定“树形比萨”，肯德基借助热烤椰丝和肉酥，推出了烤椰肉酥热辣脆皮鸡。 粉面：汤粉/面和特色菜新品盛行，品牌发力浇头创新 2024年11月，红餐产业研究院监测的粉面品牌数量为61个。其中，有17个粉面品牌共推出了45款新品。从新品的细分种类来看，当月粉面新品涵盖的种类有汤粉/面、拌粉/面、特色菜品、小吃、饭/粥/汤和饮品甜点。 其中，汤粉/面和特色菜品的新品数量位居前列，分别为16款和14款，占粉面新品总数的35.6%和31.1%。比如遇见小面推出了安格斯肥牛阳光番茄汤面、软骨丸子阳光番茄汤面、火腿煎蛋阳光番茄汤面等；大师兄推出了西北羊锅锅、缸缸羊杂、番茄焖牛腩等特色菜品。 其次，小吃类的新品数量也较多，占比为13.3%。比如，松鹤楼面馆推出了时令厚切水晶羊糕、姑苏白什拌、枣泥拉糕等小吃。此外，部分粉面品牌也推出了新的拌粉/面和饭/粥/汤，如姐弟俩土豆粉推出了绝代双椒炒肉拌面和有实栗板栗鸡饭等。 从汤粉/面、拌粉/面类新品创新点的分布情况来看，其创新点主要聚焦在浇头和粉/面种类两方面，二者占比分别达到了95.0%、20.0%。比如，莱得快酸辣粉推出的泡椒猪肝酸辣粉·面·米线、泡椒鸡杂酸辣粉·面·米线等泡椒系列的新品；陈香贵兰州牛肉面对西北经典油泼面进行面型升级，推出XXXL号宽面等。 茶饮：蔬果茶新品频出，冬日养生和低卡健康元素热度攀升 2024年11月，红餐产业研究院监测到有57个品牌推出了179款新品，环比下降10.1%。具体而言，奶茶类新品最多，共计103款，环比上升9.6%，占当月茶饮新品的57.5%。蔬果茶等其他类新品次之，新品数量为26款，占比14.5%；水果茶类与酸奶/奶昔类新品分别有24款和15款，占比13.4%和8.4%。相比之下，轻乳茶和咖啡类新品数量相对较少，占比均不超过5%。 从新品的价格分布来看，11月茶饮品牌的新品价格主要集中在10元≤单杯＜15元和15元≤单杯＜20元两个区间内，占比分别为28.7%和40.4%，而10元以下和20元及以上的茶饮新品则相对较少，占比分别为6.7%和24.2%。 从新品元素来看，除了草莓、茉莉、芋泥、抹茶、黑糖等热门元素外，部分品牌融合姜、桃胶、银耳、红枣和枸杞等养生元素，打造冬日祛寒养生系列新品。如LINLEE柠檬茶推出了热姜撞奶、热小黄姜水牛轻乳茶等新品；黑泷堂推出了桃胶马蹄小吊梨、桃胶银耳马蹄椰等新品。 此外，羽衣甘蓝、小麦草、甜菜、西芹、黄瓜、凤梨、苹果等富含营养、低卡健康的果蔬元素也呈现出明显的上升趋势。例如，茶百道推出了超级蔬食系列，乐乐茶推出了“1种超级食物+N种健康果蔬”的鲜配瓶系列，野萃山推出了100%鲜果蔬系列等产品。 咖饮：茶咖赛道融合趋势渐显，时令食材元素融合创新成潮流 2024年11月，红餐产业研究院监测到有25个品牌共推出了67款新品。其中，拿铁类新品最多，共24款新品，占新品总量的35.8%，其次是茶饮类新品，推出了16款新品，占比23.9%，茶咖赛道融合趋势渐显。特调以及其他类、美式/意式浓缩类新品占比分别为20.9%、13.4%，而摩卡、脏脏咖啡等新品占比均不足5%。 从新品的价格分布来看，咖饮品牌当月新品的价格分布主要集中在15元≤单杯＜25元和25元≤单杯＜35元两个区间内，占比分别为37.9%和27.7%。相比之下，15元以下和35元及以上的咖饮新品占比较少，均为17.2%。 从新品元素来看，主要聚焦在草莓、燕麦、梨和巧克力等热门元素。如星巴克推出了红颜草莓芝士拿铁，四叶咖推出了烧苞谷燕麦拿铁，小咖咖啡推出了大白梨茶咖，LAVAZZA拉瓦萨咖啡推出了热辣黑巧摩卡等产品。 此外，玉米、红薯、红枣等食材也被广泛地应用到新品中，如Pull-Tab拉环咖啡推出了炸裂玉米瀑布手打咖啡、烤红薯瀑布手打咖啡，Tims咖啡推出了核桃奶枣拿铁等产品。 面包烘焙：新品延续节日氛围，巧克力莓果成甜蜜之选 2024年11月，在红餐产业研究院监测的面包烘焙品牌中，有34个面包烘焙品牌共推出了189款新品。从新品的细分种类来看，当月面包烘焙新品涵盖的种类较丰富，有蛋糕类、其他类、面包类、中式糕点类等10种类型。 其中，蛋糕类新品数量最多，11月推出了94款，占面包烘焙新品总数的49.7%。其次是其他类，共上架27款新品，占新品总数的14.3%。面包类推出了23款新品，占新品总数的12.2%。除此之外，中式糕点、蛋挞、饼干、泡芙类和小贝类、麻薯类、布蕾类上新数量相对较少，占比均不足10%。 在感恩节、圣诞节等节日氛围的渲染下，巧克力、草莓、蓝莓、芋泥等元素成为各大品牌打造节日限定新品的热门之选。例如，味多美上新了感恩节快乐蛋糕；巴黎贝甜推出了草莓雪绒蛋糕、诞愿贝甜熊巧克力棒棒；可斯贝莉推出了芋泥松松盒子、芋泥奥利奥盒子等新品。 此外，各大品牌也注重在新品中融入如开心果、板栗、核桃、榛子、杏仁等坚果类元素，如ZAKUZAKU泡芙推出了莓莓开心果、鲍师傅推出了栗子烧、詹记桃酥推出了新疆核桃仁、沁园面包推出了榛子奶油蛋糕等。 火锅：产品上新加速，配菜、菜品、锅底花样百出 2024年11月，在红餐产业研究院监测的火锅品牌中，有18个火锅品牌共推出了89款新品。从新品的细分种类来看，当月火锅新品涵盖的种类有火锅配菜、特色菜品、饮品、锅底、特色小吃、甜品和其他。 其中，火锅配菜的新品数量最多，共计32款，环比上升14.3%，占火锅新品总数的36.0%。比如海底捞推出了内蒙罕山白绒山羊、黄土高原滩羊肉卷、云南文山红甸山药、虫草花乌鸡丸；小龙坎火锅推出了农家腊味三拼、川式蘸水白肉、火锅冒烤鸭等配菜。 其次，特色菜品、饮品和锅底的新品数量也较多，占比分别为18.0%、16.9%和12.3%。比如，谭三娘鲜切牛肉自助火锅推出了辣卤羔羊排、干锅羔羊排、辣卤羊蝎子、辣卤猪软骨等特色菜品；朱光玉火锅馆推出了接骨木薄荷茉莉、紫苏气泡水等饮品；椰妹推出了新疆无花果椰子鸡、木瓜雪耳椰子鸡等锅底。 开店情况：扩张速度趋缓，部分品牌聚焦优化店型、点位与副牌策略 开店情况：扩张速度趋缓，部分品牌聚焦优化店型、点位与副牌策略 2024年11月，国内外品牌扩张速度趋缓，一些品牌继续创新，积极尝试推副牌、优化店型和市场布局，以此作为市场细分和差异化竞争的新策略。 国内品牌本土扩张情况： l11月1日，真功夫携手南沙街道，在辖区内打造的四家（南沙城店、万食汇店、滨海新城店、天玺湾店）面向全年龄段居民的社区饭堂正式挂牌运营。据了解，结合政府餐费补贴和门店优惠套餐，社区长者每餐最高可节省超过一半的餐费。 l11月3日，花小小新疆炒米粉公众号宣布，其第2,000家门店落户山东省诸城市爱琴海购物中心。据悉，该品牌2019年成立，首店2020年开业于北京，目前门店已覆盖北上广深等多个城市和地区。 l1