内蒙一机拟增资1.836亿元参股爱生集团,完成后将持有爱生集团4.27%股权,合计持股52.15%。爱生集团是国内军用无人机领域的领军企业,拥有完整资质和健全产品谱系,受益于军用无人机市场增长和军贸业务布局,有望获得显著增长机遇。此次参股有助于内蒙一机深化地面装备与无人智能化对接,推进空地协同作战体系研究,加速向信息化、无人化、智能化转型,打造空地一体无人作战标杆企业,为公司地面装备产品带来增长空间。预计公司2024-2026年EPS分别为0.51、0.56、0.62,对应PE分别为17.2、15.7、14.1,维持“增持-A”评级。风险提示包括外贸交付不及预期和内需订单不及预期。