中证A500指增基金再迎“新力军”，又一公募获批设立香港子公司

2024年12月08日 报告发布日期 1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115陶文启taowenqi@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860524080003 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.中证A500指增基金再迎“新力军”：11月29日，第三批中证A500指数增强基金获批，9只产品分别来自西部利得基金、中国人保资产、融通基金、鹏扬基金、宏利基金、中泰证券资管、浦银安盛基金、兴业基金和中加基金。加上第一批获批的4只基金和第二批的9只基金，中证A500指数增强基金扩容至22只。2.又一公募获批设立香港子公司：12月6日，证监会网站发布的批复文件显示，在提交申请一年多后，华泰柏瑞基金已于日前获准设立华泰柏瑞资产管理（国际）有限公司（以下简称华泰柏瑞国际）。批复文件显示，11月29日，证监会核准华泰柏瑞基金以自有资金在香港特别行政区设立华泰柏瑞国际，注册资本为1亿港元。 年 内 基 金 发 行 总 份 额 突 破 万 亿 ， 公 募REITs年内募资超500亿元2024-12-02富国天惠精选成长混合增加D类份额，多家公募调低指数基金产品费率2024-11-25基 金 发 行 市 场 迎 来 热 潮 ， 摩 根 中 证A500ETF规模破百亿2024-11-17 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共17只，股票型基金5只，混合型基金3只，债券型基金7只，REITs基金2只。新基金共募集343.93亿元，较上期增加203.93亿元。其中，由王赛飞管理的长盛中债0-3年政金债A规模最大，为60.51亿元。本期，国内新发行基金共28只，较上期增加10只。其中股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金13只，REITs基金3只。上周共有108只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：摩根士丹利基金（5只）、天弘基金（4只）和交银施罗德基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益1.15%，混合型基金为1.04%，债券型基金为0.33%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.69%，量化对冲产品为0.12%。年初至今，普通股票型基金平均收益为6.29%，混合型基金为5.45%，债券型基金为3.95%，量化产品中主动量化产品平均收益为7.02%，量化对冲产品为-2.05%。 ⚫场内基金动态：截止2024年12月7日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9976.88亿元，其次为中证A500规模2165.81亿元、科创50规模1982.77亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为97.24亿元，中债-7-10年政策性金融债全价(总值)指数其次，上证50净流出最多为13.21亿元；年初至今，沪深300净流入最多5459.94亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多198.30亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................5 三、基金业绩表现..........................................................................................6 3.1上周业绩......................................................................................................................63.2年初至今业绩...............................................................................................................7 四、场内基金动态..........................................................................................8 风险提示......................................................................................................11 一、基金市场热点跟踪 【中证A500指增基金再迎“新力军”】。11月29日，第三批中证A500指数增强基金获批，9只产品分别来自西部利得基金、中国人保资产、融通基金、鹏扬基金、宏利基金、中泰证券资管、浦银安盛基金、兴业基金和中加基金。加上第一批获批的4只基金和第二批的9只基金，中证A500指数增强基金扩容至22只。 【又一公募获批设立香港子公司】12月6日，证监会网站发布的批复文件显示，在提交申请一年多后，华泰柏瑞基金已于日前获准设立华泰柏瑞资产管理（国际）有限公司（以下简称华泰柏瑞国际）。批复文件显示，11月29日，证监会核准华泰柏瑞基金以自有资金在香港特别行政区设立华泰柏瑞国际，注册资本为1亿港元。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1131只，共募集1.24万亿元；其中股票型基金新成立430只，共募集2276.75亿元；混合型基金新成立263只，共募集716.02亿元；债券型基金新成立350只，共募集8832.38亿元；FOF基金共成立41只，共募集112.69亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立47只，共募集510.48亿元。具体如下： 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共17只，股票型基金5只，混合型基金3只，债券型基金7只，REITs基金2只。新基金共募集343.93亿元，较上期增加203.93亿元。其中，由王赛飞管理的长盛中债0-3年政金债A规模最大，为60.51亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了5只，共募集13.77亿元，其中4只被动指数型基金，1只普通股票型基金。混合型基金成立了3只，共募集14.34亿元，均为偏股混合型基金。 ⚫债券型基金成立了7只，共募集293.11亿元，其中3只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金,3只被动指数型债券基金。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共28只，较上期增加10只。其中股票型基金9只，混合型基金3只，债券型基金13只，REITs基金3只。 新发行9只股票型基金，其中5只被动指数型基金，4只增强指数型基金。新发行的3只混合型基金均为偏股混合型基金，新发行的13只债券型基金，其中7只中长期纯债型基金，4只被动指数型债券基金，2只混合债券型二级基金。具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有108只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：摩根士丹利基金（5只）、天弘基金（4只）和交银施罗德基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益1.15%，混合型基金为1.04%，债券型基金为0.33%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.69%，量化对冲产品为0.12%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为6.29%，混合型基金为5.45%，债券型基金为3.95%，量化产品中主动量化产品平均收益为7.02%，量化对冲产品为-2.05%。 普通股票型基金中银华数字经济A最高52.34%，混合型基金中国融融盛龙头严选A最高56.29%，债券型基金中光大中高等级A最高19.32%，主动量化基金中同泰金融精选A最高46.00%，量化对冲基金中光大阳光对冲策略6个月持有A最高3.24%，指数增强型基金中创金合信北证50成份指数增强A相对基准超额收益最高27.12%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 四、场内基金动态 截止2024年12月7日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模9976.88亿元，其次为中证A500规模2165.81亿元、科创50规模1982.77亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、中证A500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。 上周，中证A500资金净流入最多为97.24亿元，中债-7-10年政策性金融债全价(总值)指数其次，上证50净流出最多为13.21亿元；年初至今，沪深300净流入最多5459.94亿，中证A500、上证50其次，证券公司净流出最多198.30亿元。 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 数据来源：东方证券研究所& Wind资讯 下图展示了规模前5的宽基类ETF产品申购赎回数据： 1）上证50：华夏上证50ETF规模最大1531.22亿，上周资金净流出12.55亿，上周日均成交额21.07亿元；2）沪深300：华泰柏瑞沪深300ETF规模最大3661.63亿，上周资金净流入4.30亿，上周日均成交额48.76亿；3）中证500：南方中证500ETF规模最大1087.86亿，上周资金净流出2.99亿，上周日均成交额19.97亿；4）中证1000：南方中证1000ETF规模最大581.24亿，上周资金净流出6.56亿，上周日均成交额31.30亿；5）创业板指：易方达创业板ETF规模最大958.20亿，上周资金净流出4.94亿，上周日均成交额38.51亿；6）科创50：华夏上证科创板50E