悦享控股 2018年度报告

核心观点

• 公司概况: TKK 符号收购公司是一家成立于 2018 年 2 月 5 日的开曼群岛空白支票公司，旨在通过企业合并、股票交换、资产收购等方式进行业务扩张。
• 融资情况: 公司通过首次公开募股（IPO）筹集了 2.2 亿美元，并将其中 2.2 亿美元存入信托账户，用于投资于短期美国政府证券或货币市场基金，直至完成业务合并或分配资金。
• 业务合并计划: 公司计划利用信托账户的资金完成业务合并，目标企业为消费者/生活方式资产领域的企业，尤其是可能适用于中国市场的机会。
• 合并截止日期: 公司必须在 2020 年 2 月 20 日前完成业务合并，否则将触发自动清算程序。
• 股东利益: 初始股东和发起人承诺在公司完成业务合并后支持公司，并向他们提供赎回其公众股份的机会。
• 财务状况: 截至 2019 年 3 月 31 日，公司运营银行账户中有 126,337 美元的现金，信托账户中持有 253,403,696 美元的证券，用于业务合并或回购/赎回普通股，以及作为营运资本使用，总计营运资本为 242,347 美元。

关键数据

• 首次公开募股: 发行 2.2 亿单位的股票，每股 10.00 美元，总收益 22,000,000 美元；额外发行 3,000,000 个单位的股票，每股 10.00 美元，总收益 30,000,000 美元；出售 13,000,000 份私有配售认股权证，每份 0.50 美元，总收益 6,500,000 美元。
• 信托账户: 存入 2.2 亿美元的 IPO 收益和 30,000,000 美元的私有配售认股权证销售收益，总额为 253,403,696 美元。
• 运营资本: 242,347 美元。
• 承诺贷款: 发起人承诺提供总计 60 万美元的贷款，用于支持公司的运营和业务合并。

研究结论

• TKK 符号收购公司是一家处于早期阶段的空白支票公司，其未来发展取决于能否在规定时间内完成业务合并。
• 公司拥有充足的资金，足以支持其运营和业务合并计划。
• 公司的管理层和初始股东对公司的发展充满信心，并承诺提供必要的支持。
• 公司面临的风险包括无法按时完成业务合并、目标企业估值过高、整合风险等。