核心观点
- 恒立液压是国内液压行业龙头企业,拥有较高的市场份额和领先的技术优势。
- 公司积极拓展海内外市场,建立了多个研发中心和生产基地,海外业务收入占比持续提升。
- 公司积极布局新产品线,包括滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、直线导轨和电动缸等,有望带来新的增长点。
关键数据
- 2023年公司营收89.85亿元,同比增长9.61%;归母净利润24.99亿元,同比增长6.66%。
- 公司2024-2026年预计营业收入分别为99.25/114.61/131.52亿元,同比增速分别为10.47%/15.48%/14.75%。
- 公司2024-2026年预计归母净利润分别为26.78/31.93/37.68亿元,同比增速分别为7.17%/19.25%/17.99%。
研究结论
- 公司传统业务具有领先优势,新业务有望持续放量,未来成长空间广阔。
- 维持公司“买入”评级,目标价64.30元/股。