中泰科技孙行臻团队振芯科技J工AI领军机器狼无人机打造全新增长极

亮点：主业修复+战放量+格局极佳，公司定位J工AI领军，对标Palantir，建议重点关注 主业军工芯片，迎来修复1深耕北斗+相控阵+视频接口三大类芯片，受益北三换装+卫星互联网加速建设+ 反腐后格局改善和订单回暖，主业有望迎来修复。 2参考22年近12亿收入、3亿利润。 【中泰科技孙行臻团队】振芯科技：J工AI领军，机器狼+无人机打造全新增长极！ 亮点：主业修复+战放量+格局极佳，公司定位J工AI领军，对标Palantir，建议重点关注 主业军工芯片，迎来修复1深耕北斗+相控阵+视频接口三大类芯片，受益北三换装+卫星互联网加速建设+反腐后格局改善和订单回暖，主业有望迎来修复。 2参考22年近12亿收入、3亿利润。 全新增长极：J用机器狼、无人机等配套产品空间广阔1公司基于三大类芯片能力，突破“眼睛”“大脑”技术难点，进入特种机器狼、无人机市场。 2凭借技术积累深厚+赛事评测领先，具备独特卡位，#狼头独供，#已实现批量销售。 1公司围绕特种领域+AI，从产品供应商转变为可提供全智能化系统及服务能力的供应商，基于芯片+终端+系统打造中国版Palantir。 根据12月3日外发报告，预计公司2024-2026年归母净利分别为0.76/2.69/4.84亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示：行业招标进度、市场规模测算、新业务进展不及预期等风险。